Этот REIT может похвастаться дивидендной доходностью 5.3% и массовыми инсайдерскими покупками

После трех недель падения на прошлой неделе акции устроили ралли, которое, казалось, было вызвано всепроникающими и однобокими медвежьими настроениями, которые толкнули цены вниз, что в какой-то момент сделало резкий возврат неизбежным. Просто потому, что настроения перегружены, это не гарантирует долговечности бычьего отскока. Нисходящий тренд, начавшийся в январе, все еще в силе, и сильное падение в понедельник является убедительным тому доказательством.

Федеральный комитет по открытым рынкам соберется 20-21 сентября, и ожидается, что он поднимет ставку по федеральным фондам еще на 0.75 процентных пункта. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и несколько региональных президентов Федеральной резервной системы подтвердили на прошлой неделе свою решимость повышать ставки до тех пор, пока это потребуется для снижения инфляции до целевого уровня в 2%.

По мере того, как ФРС повышает ставки, она также ежемесячно продает облигации на сумму 120 миллиардов долларов, чтобы уменьшить размер своего баланса. Эффект ощущается на долгосрочных ставках: доходность 10-летних казначейских облигаций США к концу понедельника составила 3.42% и приблизилась к максимальной доходности 3.49% с 15 июня.

Отскок REIT

Несмотря на то, что долгосрочные процентные ставки продолжают расти, инвестиционные фонды недвижимости на прошлой неделе показали лучшие результаты среди доходных акций. Отскакивая от условий перепроданности, iShares Cohen & Steers REIT (МКФICF
+4.2%) стали лучшими за неделю в группе; в iShares Ипотечная недвижимость ограничена (REM +3.0%) также был выше среднего на прошлой неделе.

Ассоциация Форбс Дивиденд Инвестор портфель вырос на 1.75% на прошлой неделе, при этом наилучшие результаты были получены от наших последних дополнений. Мы получили большую выгоду от восстановления в REIT. Рекламный щит и транспортная реклама REIT Аутфронт Медиа (OUT +14%) не было никаких новостей по компаниям, но, очевидно, рынок соглашается с нашей оценкой, что акции дешевы. Похожая история была и с распределительным центром REIT. Олень Промышленный (STAG +5.5%), что дает доходность 4.6% и выплачивает дивиденды в конце каждого месяца.

Новая покупка: большой доход в городе ангелов

Санта-Моника, Калифорния. Дуглас Эмметт (DEI) — инвестиционный фонд недвижимости и один из крупнейших владельцев и операторов офисной и многоквартирной недвижимости класса А в богатых районах Лос-Анджелеса, штат Калифорния. в начале 2020 года, потеряв половину своей стоимости с января 2020 года. Рынок, похоже, слишком сильно снизил стоимость этой компании, которой принадлежат здания в Беверли-Хиллз, Санта-Монике и других престижных районах Лос-Анджелеса. Он сдается в аренду стабильным арендаторам, крупнейшими из которых являются Warner Media, UCLA, агентство талантов William Morris Endeavour и Morgan Stanley.MS
. Это все арендаторы, которым нужны хорошие офисные помещения в этих местах, даже если люди не приходят каждый день.

Годовые сравнения выглядят благоприятными. Ожидается, что выручка в этом году вырастет на 8% до $992 млн, а фонды от операционной деятельности (FFO) увеличатся на 9.7% до $2.04 на акцию. При 10-кратном FFO Douglas Emmett торгуется на 40% ниже своей пятилетней средней форвардной цены/FFO, равной 16.6.

Инсайдеры, кажется, убеждены, что Дуглас Эммет оценивается слишком дешево, с четыре директора и генеральный директор заработали более 8.5 миллионов долларов стоимость акций DEI за последние 10 дней. Член совета директоров Ширли Ван, которая является крупным спонсором UCLA, приобрела акции DEI на сумму 6 миллионов долларов по цене 21.17 доллара только в прошлый четверг, что менее чем на 10 центов выше, чем акции закрылись в пятницу.

Доходность Douglas Emmett составляет 5.3%, а следующие дивиденды в размере 0.28 доллара на акцию принадлежат вам, если вы владеете акциями до предстоящей экс-дивидендной даты 29 сентября.

Текущий портфель ПИИ: акции, перечисленные ниже, ранжированы от самого высокого до самого низкого в модели, предназначенной для оценки стоимости. Акции вознаграждаются за превосходные темпы роста дивидендов и роста доходов, а также за высокую доходность и низкие коэффициенты выплат. Операционный денежный поток за последние 12 месяцев должен быть положительным и достаточным для покрытия дивидендов. Они также торгуются со скидками по нескольким средним пятилетним показателям оценки, которые включают цену к продажам (P/S), цену к балансовой стоимости (P/BV), цену к ожидаемой прибыли текущего года (P/E), цену к денежному потоку. на акцию (P/CF) и стоимость предприятия/EBITDA.

Щелкните здесь для мгновенного доступа к Форбс Дивиденд Инвестор модельный портфель с пятью новыми покупками в химической, горнодобывающей, рекламной, розничной торговле и REIT.

Джон Добош - редактор Форбс Дивиденд Инвестор, который предоставляет еженедельный портфель высокодоходных доходных акций, REIT и MLP, а также Forbes Премиальный отчет о доходах, который рассылает торговые рекомендации по продаже опционов по двум акциям, приносящим дивиденды, каждый вторник и четверг.

ЗАМЕТКА: Forbes Dividend Investor предназначен для предоставления информации заинтересованным сторонам. Поскольку нам ничего не известно об отдельных обстоятельствах, целях и/или концентрации или диверсификации портфеля, ожидается, что читатели проведут собственную комплексную проверку перед покупкой любых упомянутых или рекомендованных активов или ценных бумаг. Мы не гарантируем, что инвестиции, упомянутые в этом информационном бюллетене, принесут прибыль или что они будут соответствовать прошлым результатам. Хотя весь контент основан на данных, которые считаются надежными, точность не может быть гарантирована. Джон Добош и сотрудники Forbes Dividend Investor могут занимать должности в некоторых или всех перечисленных активах/ценных бумагах. Copyright 2022 ООО «Форбс Медиа».