Эта игра может помочь инвесторам избежать драматических минимумов

Это класс биржевых фондов, предназначенных для предотвращения резкого падения вашего портфеля, но для этого может потребоваться определенный уровень сложности.

Идея: включить краткосрочные игры с использованием заемных средств, в том числе покрытые коллы и стратегии разворота риска, чтобы помочь инвесторам настроить свои собственные защитные стратегии, аналогичные хеджированию.

Тем не менее, это может прийти с непреднамеренной ценой. По словам Бена Славина из BNY Mellon, эмитенты и консультанты могут с трудом успевать за постоянным ростом и изменениями продуктов. 

«Набор инструментов значительно расширился за последние пару лет, и он будет продолжать расти», — сказал глобальный глава компании по ETF в интервью CNBC.Пограничный ETF" прошлая неделя. «Тем не менее, негатив действительно пытается проанализировать все эти разные продукты. По-настоящему поймите, чем вы владеете, и объясните это инвесторам или даже консультантам, которые изо всех сил стараются не отставать от нюансов между этими продуктами».

Он добавил, что поставщики ликвидности и обслуживающие активы также могут столкнуться с трудностями при расширении продукта.

Тем не менее, это все еще может принести пользу инвесторам с низким аппетитом к риску.

Эндрю МакОрмонд, управляющий директор WallachBeth Capital, присоединился к Славину в «ETF Edge», чтобы объяснить, как инвесторы могут удерживать защитные позиции, избегая риска, используя продукты с кредитным плечом. 

Игра в кредитную игру

По словам Макормонда, покрываемые звонки обеспечивают защиту клиентов, стремящихся свести к минимуму убытки. Эти краткосрочные игры с использованием заемных средств лучше определяют результаты, но, в свою очередь, инвесторы могут упустить прибыль.

«Если вы продаете опционы, а рынок движется против вас, вы будете защищены, но вы просто уменьшите свой потенциал роста», — пояснил он, отметив, что покрытые коллы — «единственный вариант» для тех, кто не хочет рисковать. клиентов, потому что хеджирование сложно для человека.

Макормонд рассматривает последние рыночные ралли как потенциально хорошую возможность «застраховаться». В июле Nasdaq подскочил на 12%, а S & P 500 вырос более чем на 8%.

Буферизация удара

Ассоциация Фонд буферных ETF First Trust Cboe Vest, под тикером BUFR, был разработан для обеспечения прироста капитала и ограничения риска убытков для инвесторов, согласно финансовая консалтинговая компания. 

«Название идеальное», — сказал Макормонд о Cboe Vest Fund. «Вы защищены с обеих сторон».

Защитная стратегия использует лестницы для сохранения капитала, а опционные воротники «буферизируют» инвестиции, чтобы смягчить убытки, с которыми могут столкнуться инвесторы.

Славин также предлагает фонд буферных ETF, ссылаясь на интерес и активность в этом пространстве.

Ассоциация Фонд буферных ETF First Trust Cboe Vest в этом месяце вырос более чем на 5%.

Раскрытие информации: Ни Эндрю МакОрмонд, ни Бен Славин не владеют продуктами First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF.

Отказ от ответственности