Доходность этого незамеченного фонда составляет 10.3%. Это только начинает открываться.

В эти дни все на страже рецессии. И перевернутая кривая доходности только усиливает эти страхи.

Конечно, рецессия может быть не за горами, но я не думаю, что она начнется в ближайшее время. Не знаю, как вы, но я никогда не видел рецессии, когда прибыль корпораций растет так, как сегодня, — на 40% по сравнению с допандемическим уровнем и, по прогнозам, продолжит расти:

Эта динамика «прибыли вверх, акции вниз» (на момент написания этой статьи S&P 500 все еще падает примерно на 4% с начала года) делает сейчас хорошее время для покупки, особенно если вы делаете это через мой любимый высокодоходные инвестиции: фонды закрытого типа (CEF), подобные тому, который мы обсудим ниже.

Инвесторы CEF имеют два преимущества перед теми, кто ограничивается акциями S&P 500:

• Возможность купить с «двойной скидкой» воспользовавшись 4-процентной скидкой на рынке и добавив скидки к стоимости чистых активов (NAV), которыми сейчас пользуются многие CEF.
• Большие дивиденды от 7% и выше, что является средней доходностью в пространстве CEF, когда я пишу это.

Конечно, это старая новость для Инсайдер CEF члены. Доходность нашего портфеля сегодня составляет 7.4%, а наши фонды акций держат много голубых фишек, в том числе Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Объединенная группа здравоохранения (UNH).

Ниже мы собираемся углубиться в CEF, ориентированный на акции, который дает 10.3%, торгуется с дисконтом 13.3% к NAV и удерживает новые технологические компании, продажи которых растут так быстро — так быстро, что они вытесняют любые опасения по поводу повышения процентных ставок. .

Чтобы понять, почему сейчас самое подходящее время для инвестиций в акции, особенно через CEF, взгляните на график прогнозируемой прибыли S&P 500 на остаток года ниже:

Долгосрочная прибыль изобилует

Очевидно, что в наши дни энергетика затмевает собой все из-за высоких цен на нефть, но сегодня мы концентрируемся на этом цифре информационных технологий, которая выглядит особенно привлекательно, учитывая, что NASDAQ потерял 10% в этом году, несмотря на то, что у нас третья по скорости прогнозируемая прибыль. рост. Вот тут-то и появляется наш CEF с «двойной скидкой» с доходностью 10.3%.

CEF «Распродажа со скидкой» на быстрорастущие технологии

Дикой картой во всем этом было повышение ставок Федеральной резервной системой, которое напугало многих инвесторов, поскольку они думают, что повышение ставок повысит стоимость заимствований компаний, что приведет к снижению их прибыли в процессе.

И хотя верно то, что повышение процентных ставок сделает долг более дорогостоящим для самых обремененных долгами фирм, также верно и то, что многие компании практически не имеют долга, в то время как другие растут так быстро, что смогут избавиться от долга. последствия повышения ставок.

Это те компании, которые мы ищем. Мы также хотим найти акции с низким соотношением цены к объему продаж, чтобы быть уверенными в том, что мы получим выгоду от этого роста (что само по себе дает нам некоторую защиту от падения).

Одним из фондов, который держит такие компании, является Фонд инноваций и роста BlackRock (BIGZ).

Как вы можете понять из названия, BIGZ — это технологический фонд, ориентированный на компании, быстро растущие на новых рынках или переворачивающие устоявшиеся. В то же время они сравнительно хорошо зарекомендовали себя. Примеры холдингов BIGZ включают Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) и Корпорация Масимо (МАСИ). В этой среде они являются отличным вариантом.

У каждой из этих компаний есть две общие черты: сильный рост выручки (красный цвет выше) и разумная оценка, основанная на соотношении цены и продаж (синий цвет). Более того, все они могут похвастаться востребованными продуктами, такими как медицинские устройства (Masimo), облачные вычисления (Five9), компьютерное оборудование (Entegris) или биотехнологические инновации (10X Genomics) и Bio-Techne).

Эти быстрорастущие технологические фирмы — это Tesla и Apple завтрашнего дня, цены на которые сегодня низкие, как и в молодые годы. А благодаря структуре CEF BIGZ вы получаете колоссальную дивидендную доходность в размере 10.3% при цене на 13.3% ниже рыночной цены фонда.

Эта скидка едва ли заслужена, особенно если учесть, что BIGZ поддерживается BlackRock, крупнейшей в мире инвестиционной фирмой с ее непревзойденными ресурсами и кадровой базой. Эта сделка существует только потому, что BIGZ молод, он был запущен только в прошлом году, а инвесторы CEF не склонны к риску, поэтому они не дали ему той более высокой оценки, которой он заслуживает — пока.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 7.5% дивидендами.

Раскрытие: нет