Вот сколько вы заработали, если купились на нефтяной крах 2 года назад

На приведенной выше диаграмме представлена ​​обновленная версия.

Читатели помнят, что почти ровно два года назад апреля 20, 2020, рынок нефти впервые в истории рухнул в отрицательную зону. Внезапный кризис COVID-19 и глобальные блокировки создали такой избыток, что трейдерам фактически пришлось платить людям за немедленную доставку всех их излишков баррелей сырой нефти.

Это захватило заголовки во всем мире.

Какой идиот пошел бы против рынка и купил бы нефть в такой кризис? Кто-то, кто был рядом, вот кто. Дэна, увы, больше нет, но я почти уверен, что тогда он скупал бы нефтяные акции голубых фишек.

Все возвращается. Первые будут последними, а последние первыми. Нефтяной крах сравним с эффектным банкротством — тем, что заставляет обычных инвесторов в панике продавать.

На приведенном выше графике показано, как бы вы поступили, если бы в тот день вышли и купили любой из нескольких биржевых фондов, связанных с нефтью.

Они раздавили S&P 500 
ШПИОН,
-1.25%.
Это даже не близко.

О, и так много для торговли «работа на дому». Индекс Nasdaq Composite показал себя несколько хуже, чем индекс S&P 500. И Амазонка
AMZN,
-2.47%
сделал менее половины того же. Если бы в тот день вы вложили 1,000 долларов в компанию Джеффа Безоса, вы бы получили всего 290 долларов прибыли.

Конечно, часть этой прибыли является вознаграждением за неподдельный риск. Фонд Direxion Daily Energy Bull 2x
ЭРКС,
+ 0.60%
это высокооктановый фонд, предназначенный только для краткосрочных сделок. Он использует деривативы, чтобы попытаться увеличить производительность более широкого энергетического индекса в два раза в день. Это в 2 раза выше и ниже. И поскольку даже обычному фонду требуется 100% прибыли, чтобы оправиться от 50% убытка, эти фонды могут очень плохо сказаться на вашем богатстве. Этот фонд рухнул на 95% в первые несколько месяцев 2020 года, когда разразился кризис Covid, и до сих пор не восстановил большую часть потерь.

SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
ХОП,
+ 0.24%
не так рискованно, потому что он инвестирует в обычные акции, но, тем не менее, он инвестирует в более нестабильную сторону энергетического рынка, и любой, кто им владеет, может ожидать дикого скачка вверх и вниз. В начале 2020 года он упал на две трети, хотя даже если вы купили его до кризиса и держались, вы в плюсе.

Что мне кажется наиболее интересным, так это ETF SDPR Energy Select Sector.
ХЛЕ,
+ 0.33%.
Это простой недорогой индексный фонд, которому принадлежат такие голубые фишки, как Exxon.
ХОМ,
+ 1.17%,
шеврон
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
СЛБ,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
КС,
+ 1.14%
и западный
ОКСИ,
-0.47%.
В этом фонде нет ничего особенно «рискованного», если только вы не думаете, что энергетические компании полностью разорены. Большинство из этих компаний хорошо капитализированы, высокодоходны и выплачивают солидные дивиденды. Как сообщает FactSet, дивидендная доходность этого фонда превысила 10% в апреле 2020 года. Нет особых причин, по которым вдовы и сироты не могли бы владеть этим фондом (по крайней мере, в рамках диверсифицированного портфеля).

(Это даже не считая аргумента о том, что мы все должны владеть энергетическими запасами, чтобы хеджировать наши личные риски от стоимости энергии и инфляции — как сейчас.)

Тем не менее, в первые месяцы 2020 года он также рухнул, и любой, кто вложил в него часть своего портфеля в тот день, когда нефть стала отрицательной, утроил доходность более широкого индекса фондового рынка.

(Большая часть этих успехов была достигнута еще до того, как Путин вторгся в Россию.)

Я бы сказал, что эти доходы намного перевешивают риски покупки, скажем, Exxon, когда дивидендная доходность компании составляла 11%.

Многие люди придерживаются простых портфельных стратегий, основанных на долгосрочных покупках и удержании позиций в широких индексах. В этом, конечно, нет ничего плохого. Для большинства из нас это, вероятно, самый разумный подход.

Но иногда лучшая прибыль может быть получена от ставок на кризис.