Сегодня мы рассмотрим еще один заработок железного кондора, на этот раз на Nike (NKE). Рынок опционов в настоящее время показывает процентиль подразумеваемой волатильности акций Nike на уровне 86% в преддверии отчета о доходах от 20 декабря после закрытия. Это означает, что опционы очень дороги по сравнению с недавним прошлым. Это делает опционную продажу более выгодной.
X
Ожидаемые доходы от акций Nike
Для доходов NKE рынок опционов оценивает в изменение ожидаемой прибыли 9.3% в любом направлении.
Акции Nike остались в пределах ожидаемого диапазона после четырех из шести последних объявлений о прибылях и убытках.
Трейдеры, которые думают, что акции Nike не будут слишком сильно двигаться после этого отчета о прибылях и убытках, могут обратить внимание на сделку с железным кондором.
Напоминаем, что железный кондор представляет собой комбинацию бычьего спреда пут и медвежьего спреда колл.
Идея сделки состоит в том, чтобы получить прибыль от спада во времени, ожидая, что акция не будет слишком сильно двигаться в любом направлении.
Давайте рассмотрим пример того, как мы можем установить железный кондор над прибылью.
Iron Condor Trade: настройка спредов
Во-первых, мы берем бычий спред пут. Используя экспирацию 23 декабря, мы могли бы продать 99-й опцион «пут» на акции Nike и купить 94-й опцион «пут». Этот спред вчера был продан примерно по 70 центов за акцию.
Затем установите спред медвежьего вызова. Разместите его, продав колл 120 и купив колл 125 акций Nike с тем же сроком действия. Вчера этот спред торговался около 85 центов.
В общей сложности железный кондор приносит около 1.55 доллара, что составляет 155 долларов премии за пакет из 100 акций.
Риск против. Награда
Зона прибыли находится в диапазоне от 97.45 до 121.55. Это можно рассчитать, взяв короткие страйки и добавив или вычтя полученную премию.
Поскольку оба спреда имеют ширину 5 долларов, максимальный риск в сделке составляет 5 — 1.55 x 100 = 345 долларов.
Таким образом, если мы возьмем премию (155 долларов США), разделенную на максимальный риск (345 долларов США), эта сделка с железным кондором может принести 45%.
Если акции Nike останутся в ожидаемом диапазоне, то торговля железным кондором будет успешной. Однако, если акции NKE совершат большее движение, чем ожидалось, сделка понесет убытки.
Поскольку опционы истекают в пятницу днем, шансов на корректировку после объявления о доходах мало. Таким образом, сделка может быть подвержена риску уступки.
По Проверка запасов IBD, акции Nike занимают 7-е место в своей отраслевой группе. Акции NKE также имеют Составной рейтинг 62, Рейтинг EPS 58 и Относительный рейтинг прочности из 37.
Помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.
Гэвин Макмастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на прибыльной торговле с использованием опционов, очень консервативен в своем стиле и считает, что терпение в ожидании лучших настроек является ключом к успешной торговле. Следуйте за ним в Twitter на @OptiontradinIQ
ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:
Как использовать опционы для увеличения доли акций Apple
Торговля опционами предлагает доступ к акциям Microsoft с бычьей динамикой с ограниченным риском
Увеличьте доходность акций IBM на 17 % с помощью покрытых звонков
Когда акции Disney прорывают 50-дневную линию, проверьте этот медвежий опцион
Наблюдайте за нашими экспертами рынка каждое утро в прямой трансляции IBD
Источник: https://www.investors.com/research/options/this-iron-condor-on-nike-stock-has-the-potential-for-a-45-percent-return/?src=A00220&yptr=yahoo.