Фонд JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: ДЖЕПИ) стал хитом в мире ETF благодаря своей дивидендной доходности в 12.2% и ежемесячной выплате. Хотя многие инвесторы, вероятно, знакомы с JEPI благодаря значительному уровню фанфар, который он вызвал, когда его активы под управлением (AUM) выросли до 21.8 миллиарда долларов, они могут быть не так хорошо знакомы с более новым и несколько менее известным двоюродным братом JEPI — JPMorgan. Nasdaq Premium Income ETF (НАСДАК: JEPQ).
Между двумя ETF есть некоторые заметные различия, но их объединяет ежемесячная выплата, высокая доходность и методы, которые они используют для достижения этого.
Что такое JEPQ ETF?
JEPQ похож на более зарекомендовавший себя JEPI, но этот ETF, ориентированный на технологии, инвестирует конкретно в акции роста США с большой капитализацией. JEPQ был запущен в 2022 году и в настоящее время намного меньше, чем JEPI, с активами под управлением на 1.75 миллиарда долларов. Как и JEPI, этот ETF платит дивиденды ежемесячно и имеет привлекательную доходность, в данном случае 11.4% (по сравнению с немного более высокой 12.2% для JEPI).
Стратегия JEPQ заключается в получении «дохода за счет комбинации продажи опционов и инвестирования в американские акции роста с большой капитализацией, стремясь обеспечить ежемесячный поток дохода от соответствующих опционных премий и дивидендов по акциям». Помимо получения ежемесячного дохода, JEPQ также пытается снизить волатильность, стремясь «обеспечить значительную часть доходов, связанных с индексом Nasdaq 100, с меньшей волатильностью».
Инвесторы должны знать, что это не просто типичный простой ванильный ETF. Чтобы достичь такой огромной доходности, фонд инвестирует до 20% своих активов в ELN (облигации, привязанные к акциям) и продает «колл-опционы на один месяц без денег», чтобы получить доход и дать держателям часть прибыли. эти акции роста с большой капитализацией с меньшей волатильностью.
Эта стратегия помогает получать ежемесячный доход и снижать волатильность. Тем не менее, есть один потенциальный недостаток, о котором должны знать инвесторы, заключается в том, что это может ограничить некоторые преимущества JEPQ с точки зрения прироста капитала, поскольку он, вероятно, жертвует по крайней мере некоторым потенциалом роста в обмен на более низкую волатильность и доход.
В рыночной среде, когда акции технологических компаний и компаний роста растут, у JEPQ не будет такого же потенциала роста, как у многих ее базовых активов или у Nasdaq 100. Тем не менее, для многих инвесторов, ориентированных на доход, отказ от нескольких пунктов роста ради стабильной двузначной выплаты дивидендов является компромиссом, на который они с радостью пойдут.
У фонда есть один управляющий портфелем с JEPI (Гамильтон Райнер), который может похвастаться 36-летним опытом инвестирования. У него также есть два дополнительных управляющих портфелем, которые имеют 10 и 15 лет опыта инвестирования соответственно.
JEPQ имеет коэффициент расходов 0.35%, что кажется разумным для ETF с такой степенью активного управления.
Лучшие активы JEPQ
В то время как основные активы JEPI состоят из акций устойчивых, оборонительных, но медленно развивающихся отраслей, таких как потребительские товары и финансы, JEPQ уделяет большое внимание технологическому сектору.
Фонд довольно хорошо диверсифицирован с 78 активами, хотя 10 крупнейших активов JEPQ составляют 53.3% активов, что отражает структуру других фондов, ориентированных на Nasdaq, таких как Invesco QQQ Trust.
Два крупнейших холдинга, технологические тяжеловесы Microsoft и Apple, вместе составляют почти 25% активов. Остальная часть топ-10 в основном состоит из технологических гигантов, таких как Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet и Meta Platforms.
Ниже вы найдете обзор Крупнейшие активы JEPQ, а также ряд ключевых данных о каждом, используя инструмент TipRanks Holdings.
Все пять лучших холдингов здесь имеют Smart Score 8 из 10 или выше. Смарт Оценка — это запатентованная TipRanks система количественной оценки акций, которая оценивает акции по восьми различным рыночным факторам. Акции с рейтингом Smart Score 8 и выше получают рейтинг «Выше рынка».
Какова целевая цена для JEPQ?
Аналитики Уолл-стрит оптимистично оценивают JEPQ. ETF получает от аналитиков рейтинг «Умеренная покупка». средняя целевая цена JEPQ ETF $49.89 предполагает потенциал роста примерно на 20%.
Из рейтингов 1K на JEPQ большинство являются оптимистичными — 67.74% относятся к покупкам, 28.43% — к удержанию и только 3.83% — к продажам.
TipRanks использует запатентованную технологию для составления прогнозов аналитиков и целевых цен для ETF на основе комбинации отдельных характеристик базовых активов. Используя инструмент Analyst Forecast, инвесторы могут увидеть согласованную целевую цену и рейтинг ETF, а также самую высокую и самую низкую целевую цену.
TipRanks рассчитывает средневзвешенное значение на основе комбинации всех активов ETF. Прогноз средней цены для ETF рассчитывается путем умножения целевой цены каждого отдельного холдинга на его вес в ETF и сложения их всех.
Помимо согласованной целевой цены, JEPQ также выглядит привлекательно на основании ряда других индикаторов TipRanks. Он имеет ETF Smart Score 8 из 10 (рейтинг Outperform), в то время как настроения блоггеров и мудрость толпы также являются бычьими.
Вывод для инвесторов
Для инвесторов, ищущих доход, особенно тех, кто ищет ежемесячный доход и высокую доходность, превышающую уровень инфляции, JEPQ выглядит как отличный инструмент для добавления в ваш портфель. Доходность JEPQ почти вдвое превышает уровень инфляции и затмевает среднюю доходность S & P 500 или что инвесторы могут получить от владения 10-летними казначейскими облигациями.
Эти инвесторы также должны знать, что структура JEPQ означает, что у нее, скорее всего, не будет такого же потенциала роста, как у акций роста, в которые она инвестирует, в случае бычьего рынка технологий. В конечном счете, для инвесторов, которые согласны пойти на этот компромисс в обмен на существенную выплату дивидендов и более низкую волатильность, это разумный ETF.
Я владею JEPI, и мне нравится идея объединить позицию в JEPI с одной в JEPQ, чтобы немного диверсифицировать, иметь два разных потока ежемесячных платежей и добавить больше возможностей для роста и технологических акций. Я рассматриваю комбинацию обоих этих ETF как часть всестороннего портфеля.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html.