Дивиденды от дизельных двигателей вырастут в 2023 году

26 дней.

Вот сколько дизельного топлива у Америки в ее коллективном баке. Представьте себе: топливо, которое обеспечивает поставку товаров повсюду. А осталось всего 26 дней.

Это кризис, о котором никто не говорит. Кроме людей в судоходном бизнесе. Или те, кто недавно был вынужден покупать домашний печной мазут (дизельное производное).

Хорошо, я признаю, что я немного драматичен, так как эта 26-дневная цифра является скользящим числом: новое дизельное топливо добавляется на одном конце, когда оно сгорает на другом. Но даже при этом количество дизельного топлива на складах упало до самого низкого уровня в 70 лет.

Вы можете себе представить, что это делает с ценами.

Если вы интересуетесь энергетическими рынками, я настоятельно рекомендую подписаться на Управление энергетической информации — это лучшая игра в городе для статистики производства и потребления.

Его последний отчет о зимнем топливе отрезвляет: в качестве базового случая EIA исходит из того, что средний дом платит этой зимой за мазут на 27% больше, чем прошлой. И это базовый вариант. Если у нас будет более холодная зима, это увеличение может подскочить до 40%!

Ситуация с заправкой не лучше: по данным EIA, по состоянию на конец октября дизель стоил 5.32 доллара за галлон в США, что на 42% больше, чем год назад.

Нефтеперерабатывающие заводы — наша лучшая дивидендная игра на растущем дизельном топливе

Если вы похожи на меня, вам интересно, как лучше всего разыграть эту ситуацию для получения дивидендов и прибыли. На мой Скрытые доходы служба роста дивидендов, мы всегда ищем тенденции, и нехватка дизельного топлива была в центре нашего внимания уже несколько недель.

Поскольку дизельное топливо и мазут для отопления домов производятся из сырой нефти, большинство инвесторов первого уровня обращают внимание на нефть. производители как лучший способ играть на более высоких ценах на топливо. Но мы, мыслители второго уровня, делаем еще один шаг вперед, нефтепереработчики.

Большинство людей избегают рафинеров, потому что не понимают их. Но они ИДЕАЛЬНОЕ типы акций, которыми можно владеть, когда цены на энергоносители высоки, не в последнюю очередь из-за их растущих дивидендных выплат (что, как мы вскоре увидим, приводит к росту цен на их акции).

Мы предпочитаем нефтеперерабатывающие заводы, потому что количество нефтеперерабатывающих заводов в Америке является медвежьим. У нас остается все меньше и меньше средств для превращения сырого продукта в конечный продукт.

Это не имело большого значения, когда Америка была сетью импортер масла. Но теперь, когда мы сеть экспортер, это большое дело для немногих оставшихся нефтеперерабатывающих заводов. Там просто больше сырья, ожидающего обработки, чем они могут обработать.

Это привело к широкому «крэк-спрэду», или разнице между ценой на сырую нефть и ценой на топливо, которое продают нефтеперерабатывающие заводы. Это привело к процветанию отрасли.

взять Валеро (ВЛО), лидер в пространстве, доходность которого сегодня составляет 2.9%. Это акции, над которыми мы, оппозиционеры, пускаем слюни. В прошлом квартале VLO заработал 3.8 доллара. млрд, по сравнению с $ 545 миллиона год назад, когда его нефтеперерабатывающие заводы работали с коэффициентом использования 95%. Денежный поток также резко вырос, как мы сейчас увидим.

Там в нуль вероятность того, что будут построены новые нефтеперерабатывающие заводы, чтобы ослабить давление, потому что нефтеперерабатывающие заводы — это большие разбросанные объекты, которые никто хочет в свой двор. В США не было построено ни одного крупного завода с 1976 года, и за последние 25 лет было закрыто более половины американских нефтеперерабатывающих заводов. Горе фирмам по строительству НПЗ, зато хорошо уже построенным.

Регулирующие органы больше не одобряют строительство нефтеперерабатывающих заводов, а Валеро уже владеет «недвижимостью на побережье». Если мы закроем глаза и купим VLO сегодня, велики шансы, что акции будут торговаться намного выше через пять или десять лет.

Но путь отсюда туда, скорее всего, будет жирным. Если мы купим Валеро правую, мы можем быстро удвоить наши деньги. Однако инвесторы, которые колеблются слишком рано, могут быть разочарованы. Конечно, выплаты VLO имеют тенденцию действовать как «дивидендный магнит», который в конечном итоге поднимает цену ее акций. Но могут быть и дикие колебания!

VLO колеблется в зависимости от цен на нефть. Изо дня в день и даже из месяца в месяц может быть тяжело. Но VLO должен увеличить дивиденды. Мы можем видеть это отражением в недавнем «скачке» денежного потока компании. Расскажите о катализаторе! Выплата дивидендов компании на плато должна возобновиться достаточно скоро.

Почему руководство не уже увеличил свои дивиденды, учитывая этот прирост денежных потоков? Вероятно, по той же причине я официально не рекомендовал Валеро в своем Скрытые доходы (хотя мы «рассчитали» 44-процентный прирост акций всего за два месяца в начале этого года, с начала марта до начала мая, в моем Дивидендный свинг-трейдер оказание услуг).

Это будет Федеральная резервная система.

Мы все знаем, что ФРС стремится подорвать экономику. Вам нужно только взглянуть на последнюю пресс-конференцию Джея Пауэлла, которая была настолько ястребиной, насколько это возможно (и была принята так плохо, что мгновенно обвалила рынки на 3%).

Рецессия — вещь верная реальные один, не этот «технический» спад в заголовках, а тот, когда люди теряют работу и перестают тратить.

Мы уже видим это в доходах таких грузоотправителей, как Федерал Экспресс (FDX) и гигант грузоперевозок Джей Би Хант (JBHT), последняя заявила, что рассматривает возможность «корректировки» некоторых частей своего бизнеса по мере снижения спроса.

В долгосрочной перспективе мне нравится нефтеперерабатывающий завод и, в частности, VLO. Это надежный бизнес с дивидендами, которые, вероятно, снова вырастут в ближайшие годы. Цена его акций должна следовать.

Но прямо сейчас акции близки к историческим максимумам, даже несмотря на то, что они торгуются только с 5-кратной форвардной прибылью. Я бы предпочел, чтобы мы покупали по более низкой цене, поэтому давайте включим VLO в наш список наблюдения и будем готовы атаковать, когда откроется наше следующее окно покупки (неизбежно).

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет