Эта авария изменила пенсию. Вот что мы будем делать

Большинство инвесторов, с которыми я общаюсь, понятия не имеют, сколько им потребуется, чтобы выйти на пенсию (и с неопределенностью, с которой мы сталкиваемся сегодня, это вполне понятно!).

Итак, давайте поговорим об этом и сосредоточимся на закрытых фондах (CEF), полностью игнорируемых инвестициях, которые могут позволить вам выйти на пенсию. только на дивиденды, возможно, всего за 325 тысяч долларов. В наши дни это лучший способ обрести душевное спокойствие, потому что вам не нужно беспокоиться о продаже на откате, чтобы сохранить свой поток доходов нетронутым.

Сторона дохода

При расчете того, сколько вам нужно будет сократить рабочей силы, вам действительно нужно знать только три вещи:

1. Сколько вы потратите в первый год выхода на пенсию.
2. Сколько ваши инвестиции вернутся после выхода на пенсию.
3. Сколько вы можете безопасно вывести из своего портфеля на пенсии.

Первый вопрос, пожалуй, самый простой: большинство людей хотят тратить на пенсию примерно столько же, сколько они тратили, пока работали.

В то время как пенсионеры имеют более низкие расходы на некоторые вещи, особенно на расходы, связанные с работой, такие как поездки на работу, они также несут более высокие расходы на другие, такие как здравоохранение. И хотя они точно не компенсируют друг друга, в долгосрочной перспективе пенсионерам следует ожидать сочетания частного медицинского страхования, Medicare и тщательного планирования, чтобы их расходы не превышали тех, когда они были рабочими.

Итак, давайте предположим, что на пенсии вы захотите получить такой же доход, какой имеете сейчас. Хотя это число известно только вам, для простоты давайте рассмотрим гипотетического среднего американца, которому нужно заработать 35,805 XNUMX долларов на своих инвестициях.

Доходная часть пенсионной головоломки

Я не вытащил это число из воздуха; это средний годовой личный доход в Соединенных Штатах, поэтому мы пока будем использовать его и работать над его получением только за счет доходности портфеля.

Возврат инвестиций и скорость вывода средств

Когда дело доходит до получения дохода на пенсии, финансовые консультанты уже давно используют правило 4%, которое относится к проценту вашего портфеля, который вы можете безопасно снимать каждый год. Следовательно, его обычно называют КСВ или безопасной скоростью вывода средств. Некоторые консультанты даже предлагают снизить его до 3.5% или 3%, хотя фактический изобретатель правила совсем недавно изменил свое собственное правило до 4.7%.

Как видите, это число важно; для тех, кто выбирает 3%, требуется более 1.1 миллиона долларов для получения 35,805 4.5 долларов годового дохода, в то время как правило 760% требует чуть выше XNUMX тысяч долларов, что все еще может равняться многим годам пребывания в крысиных бегах!

Человек, не склонный к риску, может выбрать меньшее число, но для такого решения мало причин, кроме страха. Изобретатель правила, финансовый консультант на пенсии Уильям Бенген сказал, что 4.7% выглядят как безопасная ставка для тех, кому нужно, чтобы их сбережения просуществовали 30 лет.

Совсем недавно Бенген сказал, что 4.4% выглядят более реалистично из-за снижения акций и облигаций. Это означало бы, что средний доход может быть получен с помощью сбережений в размере 813,750 XNUMX долларов, что приближает пенсионные годы, чем могут подозревать самые не склонные к риску люди.

Новая скорость вывода средств для рассмотрения

Но для инвесторов закрытых фондов (CEF) 813,750 XNUMX долларов по-прежнему слишком много.

CEF, как взаимные фонды и ETF, представляют собой группу фондов, которые собирают денежные пулы от инвесторов и направляют эти средства на ту или иную группу активов. Существуют CEF, которые владеют акциями, облигациями, товарами и недвижимостью, среди других секторов и подсекторов.

Но в отличие от взаимных фондов и ETF, CEF предназначены для выплаты высоких дивидендов со средней доходностью 7.9% по рынку CEF. Более трети CEF вернули столько же или больше в годовом исчислении за последнее десятилетие (или с момента их IPO, что бы там ни было). Многие из этих фондов могут обеспечить достаточную норму прибыли и дивидендная доходность для поддержания пенсионера при гораздо более высоком уровне снятия средств.

Когда вы управляете своим собственным инвестиционным портфелем, искушение продать во время рыночных крахов исчезает. интенсивный. Это одна из причин, почему рыночные крахи столь сильны, потому что многие на рынке продают, поощряя других продавать и так далее.

Мы не хотим этого; нам нужен фонд, управляемый менеджерами, которые пытаются продать часть своих активов, когда акции перекуплены, и отдают нам нашу прибыль в виде денежного платежа, а затем покупают больше акций, когда они перепроданы, чтобы снова продать их в нужное время в нужное время. будущее.

Такой вид оборота активов в конечном счете является тем, к чему стремятся CEF, и у некоторых это получается хорошо. Возьмем, к примеру, Liberty All-Star Equity Fund (США), CEF, который я рекомендовал в прошлом. За последние пять лет он намного опередил S&P 500.

С годовой доходностью 13.8% за последнее десятилетие, опережающей доходностью за последние пять лет и текущей доходностью 10.4% США были другом пенсионеров. И инвесторы CEF, которые покупают США, когда они торгуются меньше, чем NAV, могут получить еще большую прибыль; это периоды, когда фонд наиболее привлекателен (сегодня он торгуется с премией 4.2%, поэтому вы можете повременить с этим, пока он не опустится на дисконтную территорию).

Если вы добавите Фонд динамического дохода PIMCO (PDI), у вас есть портфель из двух фондов акций и высокодоходных корпоративных облигаций для диверсификации по классам активов. PDI дает 11.6% и имеет сильную историю, доходность 11.2% в годовом исчислении за последнее десятилетие.

Что это значит для вашего заначка? Между этими фондами у вас есть средняя доходность 11%, что означает, что вы можете воспроизвести средний доход в США. только на дивиденды всего за 325,500 XNUMX долларов.

Самая дешевая пенсия

Вывод заключается в том, что лучший вариант выхода на пенсию — это получать только дивиденды, не касаясь основного долга. Таким образом, вам не нужно беспокоиться о продаже акций в условиях коррекции, чтобы сохранить уровень вашего дохода (что, кстати, является ключевым недостатком правила 4%). Вы можете просто получить свои дивиденды и отключить финансовые новости.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 7.5% дивидендами.

Раскрытие: нет