В течение последних шести месяцев стоимостные акции превосходили акции роста, отчасти потому, что изменение политики Федеральной резервной системы сигнализирует о продолжительном периоде повышения процентных ставок. В мире ценностей инвесторам может быть лучше всего сосредоточиться на денежных потоках.
В условиях низких процентных ставок на протяжении большей части пандемии коронавируса стратегии роста работали лучше всего. Но посмотрите на этот шестимесячный график, показывающий общую доходность ETF Pacer US Cash Cows на 1.3 миллиарда долларов.
ЦОВЗ,
+ 0.11%
по сравнению с индексами Russell 1000 Growth and Value и эталонным индексом S&P 500
SPX,
-0.10%
:
COWZ превзошел все три индекса за последние шесть месяцев, и это действие может продолжиться, поскольку акции, торгующиеся с высокой оценкой соотношения цены и прибыли, в том числе высокотехнологичные компании, которые привели к долгому бычьему рынку, могут продолжать расти. быть более чувствительным к повышению процентных ставок, чем акции стоимости.
COWZ обновляется ежеквартально, чтобы удерживать 100 акций из числа Russell 1000, которые имеют самую высокую доходность свободного денежного потока за скользящий 12-месячный период. Акции имеют одинаковый вес при ребалансировке портфеля.
Пэйсер определяет свободный денежный поток компании как денежный поток от операционной деятельности после капитальных затрат, который включает расходы, проценты, налоги и долгосрочные инвестиции. Эта цифра за последние 12 месяцев делится на текущую рыночную капитализацию каждый квартал при ребалансировке портфеля биржевого фонда. Это означает, что недавние высокие листовки, вероятно, будут исключены из портфолио.
Проверка дойных коров
Стратегия COWZ может понравиться инвесторам, желающим диверсифицироваться за пределами индексов, взвешенных по капитализации, которые чаще всего отслеживаются индексными фондами. Например, пять крупнейших компаний, принадлежащих SPDR S&P 456 ETF Trust на 500 миллиардов долларов.
ШПИОН,
-0.09%
- Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
и Tesla Inc.
TSLA, г.
-2.15%
- составляют 23% портфеля.
Но некоторые инвесторы хотят смотреть на отдельные акции. Вот три экрана из 100 акций COWZ портфолио. Каждый список включает в себя рыночную капитализацию (в миллиардах долларов), дивидендную доходность и сводку мнений аналитиков, опрошенных FactSet:
Самые жирные дойные коровы
Вот 10 крупнейших акций в портфеле COWZ по рыночной капитализации:
Компания | Тикер | Рыночная капитализация. (млрд долларов) | Дивидендная доходность | Делитесь рейтингами «покупать» | Цена закрытия - 5 января. | Целевая цена консенсуса | Предполагаемый потенциал роста за 12 месяцев |
Pfizer Inc. | ПФЭ, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | ХОМ, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | АББВ, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Корпорация Intel | ИНТК, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
Компания CVS Health Corp. | СВС, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Бристол-Майерс Сквибб Ко | ИМТ, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
Корпорация «Международные бизнес-машины» | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | КС, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Гилеад Наук Инк. | ЗОЛОТО, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Альтрия Групп Инк | МО, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Источник: FactSet |
Вы можете нажать на тикеры, чтобы узнать больше о каждой компании.
Затем прочтите подробное руководство Томи Килгора, в котором содержится масса информации, доступной бесплатно на странице цитат MarketWatch.
Самые продуктивные дойные коровы
Вот 10 акций в портфеле COWZ с самой высокой дивидендной доходностью на момент закрытия 5 января:
Компания | Тикер | Рыночная капитализация. (млрд долларов) | Дивидендная доходность | Делитесь рейтингами «покупать» | Цена закрытия - 5 января. | Целевая цена консенсуса | Предполагаемый потенциал роста за 12 месяцев |
Антеро Мидстрим Корп. | ЯВЛЯЮСЬ, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Люмен Технологии Инк. | ЛУМН, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Альтрия Групп Инк | МО, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | ХОМ, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | ДОУ, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
Корпорация «Международные бизнес-машины» | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ЛайонделлБаселл Индастриз Н.В. | ЛИБ, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | ХРБ, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Ксерокс Холдингс Корп. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | АББВ, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Источник: FactSet |
Любимые дойные коровы Уолл-стрит
Наконец, вот 12 акций в портфеле COWZ с наивысшим процентом «покупать» или аналогичными рейтингами среди аналитиков, опрошенных FactSet. В эту группу входит дюжина акций, а не 10, потому что три были связаны с рейтингом «покупать» 82%:
Компания | Тикер | Рыночная капитализация. (млрд долларов) | Дивидендная доходность | Делитесь рейтингами «покупать» | Цена закрытия - 5 января. | Целевая цена консенсуса | Предполагаемый потенциал роста за 12 месяцев |
Гранд Каньон Эдьюкейшн Инк. | ЛОПЕ, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Лоялти Венчурс Инк. | ЛИЛТ, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Тарга Ресорсиз Корп. | ТРГП, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Лаборатория Corp. компании America Holdings | ЛГ, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | КС, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Лития Моторс Инк. | ЛАД, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
Компания ЛКК. | ЛКК, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Даймондбэк Энерджи Инк. | КЛЫК, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Олин Корп. | ОЛН, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. Класс A | НКССТ, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Бойд Гейминг Корп. | МИР, + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Источник: FactSet |
Не пропустите: Эти технологические акции упали с 20% до 51% с 52-недельного максимума.
Зарегистрироваться: Чтобы получить информацию обо всех движущихся новостях рынков до начала дня, прочитайте электронное письмо «Необходимость знать».
Эта стратегия создания стоимости акций "дойной коровы" может пополнить ваш портфель, даже если вы боитесь ФРС.
В течение последних шести месяцев стоимостные акции превосходили акции роста, отчасти потому, что изменение политики Федеральной резервной системы сигнализирует о продолжительном периоде повышения процентных ставок. В мире ценностей инвесторам может быть лучше всего сосредоточиться на денежных потоках.
Щелкните здесь, чтобы узнать, как индекс Russell 1000
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
РУИ,
делится на пересекающиеся подмножества в Индексе роста Russell 1000
РЛГ,
и индекс стоимости Russell 1000
РЛВ,
В условиях низких процентных ставок на протяжении большей части пандемии коронавируса стратегии роста работали лучше всего. Но посмотрите на этот шестимесячный график, показывающий общую доходность ETF Pacer US Cash Cows на 1.3 миллиарда долларов.
+ 0.11%
-0.10%
ЦОВЗ,
по сравнению с индексами Russell 1000 Growth and Value и эталонным индексом S&P 500
SPX,
:
COWZ превзошел все три индекса за последние шесть месяцев, и это действие может продолжиться, поскольку акции, торгующиеся с высокой оценкой соотношения цены и прибыли, в том числе высокотехнологичные компании, которые привели к долгому бычьему рынку, могут продолжать расти. быть более чувствительным к повышению процентных ставок, чем акции стоимости.
COWZ обновляется ежеквартально, чтобы удерживать 100 акций из числа Russell 1000, которые имеют самую высокую доходность свободного денежного потока за скользящий 12-месячный период. Акции имеют одинаковый вес при ребалансировке портфеля.
Пэйсер определяет свободный денежный поток компании как денежный поток от операционной деятельности после капитальных затрат, который включает расходы, проценты, налоги и долгосрочные инвестиции. Эта цифра за последние 12 месяцев делится на текущую рыночную капитализацию каждый квартал при ребалансировке портфеля биржевого фонда. Это означает, что недавние высокие листовки, вероятно, будут исключены из портфолио.
Проверка дойных коров
Стратегия COWZ может понравиться инвесторам, желающим диверсифицироваться за пределами индексов, взвешенных по капитализации, которые чаще всего отслеживаются индексными фондами. Например, пять крупнейших компаний, принадлежащих SPDR S&P 456 ETF Trust на 500 миллиардов долларов.
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
ШПИОН,
- Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
и Tesla Inc.
TSLA, г.
- составляют 23% портфеля.
Но некоторые инвесторы хотят смотреть на отдельные акции. Вот три экрана из 100 акций COWZ портфолио. Каждый список включает в себя рыночную капитализацию (в миллиардах долларов), дивидендную доходность и сводку мнений аналитиков, опрошенных FactSet:
Самые жирные дойные коровы
Вот 10 крупнейших акций в портфеле COWZ по рыночной капитализации:
Вы можете нажать на тикеры, чтобы узнать больше о каждой компании.
Затем прочтите подробное руководство Томи Килгора, в котором содержится масса информации, доступной бесплатно на странице цитат MarketWatch.
Самые продуктивные дойные коровы
Вот 10 акций в портфеле COWZ с самой высокой дивидендной доходностью на момент закрытия 5 января:
Любимые дойные коровы Уолл-стрит
Наконец, вот 12 акций в портфеле COWZ с наивысшим процентом «покупать» или аналогичными рейтингами среди аналитиков, опрошенных FactSet. В эту группу входит дюжина акций, а не 10, потому что три были связаны с рейтингом «покупать» 82%:
Не пропустите: Эти технологические акции упали с 20% до 51% с 52-недельного максимума.
Зарегистрироваться: Чтобы получить информацию обо всех движущихся новостях рынков до начала дня, прочитайте электронное письмо «Необходимость знать».
Источник: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2 & yptr = yahoo