Эта компания по лечению рака невелика, но ее «варианты» выглядят большими

Онкологическая компания с малой капитализацией AVEO Pharmaceuticals (AVEO) прекрасно подходит для солидной сделки с покрытым коллом. Опционы на эту акцию ликвидны, а премии выгодны, что обеспечивает хорошую прибыль, даже если акции будут торговаться в боковом тренде в ближайшие месяцы.

Что такое АВЕО? Флагманским продуктом компании является Fotivda, препарат третьей линии для лечения рака почек. После того, как 18 месяцев назад Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов дало зеленый свет, компания Fotivda получила широкое распространение и используется для лечения рецидивирующей или рефрактерной распространенной почечно-клеточной карциномы. В этом финансовом году компания должна увеличить чистую выручку Fotivda до чуть более 100 миллионов долларов. Учитывая приблизительную рыночную капитализацию акций в размере 265 миллионов долларов, акции торгуются по цене чуть более чем в два с половиной раза превышающей выручку. Это более чем разумно, учитывая, что продажи, по прогнозам, превысят отметку в 170 миллионов долларов в 2023 финансовом году, исходя из текущего консенсуса по анализу. Ожидается, что в следующем году AVEO Pharmaceuticals впервые станет прибыльной.

Соединение также проходит множество других испытаний для лечения других показаний. В настоящее время компания регистрирует пациентов в нескольких исследованиях фазы 3, сочетающих комбинацию Fotivda с Bristol-Myers Squibb (ВМА) персонаж онкологического препарата Опдиво. Если данные подтвердятся, это может привести к одобрению FDA для лечения рака почки в условиях второй линии, что откроет гораздо более широкий целевой рынок для Fotivda. Регистрация должна быть завершена где-то во втором квартале следующего года. У компании есть еще один актив на ранней стадии разработки, и она ищет партнера по развитию для разработки, и компания приостановила некоторые разработки, чтобы сократить расходы на исследования и разработки, чтобы полностью сосредоточиться на развитии своей франшизы fotivda.

AVEO полностью владеет правами на Фотивду. Это делает компанию логичной и довольно дешевой целью приобретения для более крупного игрока, желающего расшириться в этом пространстве. На протяжении многих лет онкология была самой горячей частью слияний и поглощений в отрасли. Наличность компании составляет около 75 миллионов долларов. Сообщество аналитиков становится все более оптимистичным в отношении истории и роста компании. С тех пор, как чуть более двух недель назад были опубликованы данные за второй квартал, четыре аналитические фирмы, в том числе Stifel Nicolaus, повторно опубликовали рекомендацию «Покупать» акции с целевыми ценами в диапазоне от 12 до 17 долларов за акцию.

Опционная стратегия

Вот как можно открыть позицию в AVEO с помощью стратегии покрытого колла:

Используя январские колл-страйки на 8 долларов, сформируйте покрытый колл-ордер с чистым дебетом в диапазоне от 6.35 до 6.45 долларов за акцию (чистая цена акции – премия за опцион). Эта стратегия обеспечивает защиту от падения примерно на 18% и потенциал роста примерно на 25%, даже если акция немного подорожает в течение пятимесячного срока действия опциона.

(Обратите внимание, что из-за таких факторов, как низкая рыночная капитализация и/или недостаточное публичное обращение, мы считаем эти акции акциями с малой капитализацией. Вы должны знать, что такие акции подвержены большему риску, чем акции более крупных компаний, в том числе крупных компаний. волатильность, более низкая ликвидность и менее общедоступная информация, а также то, что публикации, подобные этой, могут повлиять на цены их акций.)