Эти 7.5% дивидендов — идеальная покупка в сентябре

Вы, наверное, уже слышали, что сентябрь — худший месяц для акций. Это во всех СМИ! Но сентябрь — также прекрасное время для покупки уникального типа дивидендного фонда, который обналичивает когда волатильность возрастает (эти фонды также будут платить вам доходность блокбастера к северу от 7%!).

Я говорю об особом типе закрытый фонд (CEF) называется фондом покрытия коллов, который зарабатывает больше денег каждый раз, когда рынок паникует. Затем они передают эти деньги нам в виде дивидендов, которые сокрушают все, что вы получили бы от голубых фишек или казначейских облигаций.

Не позволяйте жаргонному названию сбить вас с толку. Все, что вам нужно знать о фондах покрытия колл, это то, что они продают инвесторам право покупать акции, которыми они владеют, в какой-то момент в будущем по фиксированной цене. Если акция достигает этой цены, покупатель опциона покупает ее. Если нет, то нет. В любом случае фонды покрытых коллов оставляют деньги, которые они взимают с покупателей опционов за это право (называемые «премией» на языке опционов).

Эта стратегия хорошо себя зарекомендовала во времена волатильности, и мы знаем, что в этом году ее было предостаточно. VIX, так называемый рыночный «измеритель страха», был, по меньшей мере, перенасыщен кофеином.

По иронии судьбы, эти премии также помогают фонду защититься от волатильности, поскольку дополнительные денежные средства в его портфеле естественным образом гасят движение принадлежащих ему акций.

Этот покрытый колл-фонд выглядит как ETF, но с завышенной выплатой в 7.5%

Все это делает фонды покрытых коллов предпочтительнее акций или индексных фондов, особенно на рынках алмазного сырья. И с Фонд динамической перезаписи Nuveen S&P 500 (SPXX), вы получаете еще одно преимущество: он содержит все акции S&P 500 — такие гиганты, как Apple
AAPL
(ААПЛ), Майкрософт
MSFT
(МСФТ) и VISA
V
(В)—многие из которых у вас, вероятно, уже есть. Поэтому, когда вы покупаете SPXX, вам не нужно менять свои активы, чтобы получить более низкую волатильность фонда и (намного) более высокие выплаты!

Вот почему SPXX является CEF с покрытием. А благодаря продажам с покрытием колл SPXX отличается более низкой волатильностью и, конечно же, выплатой в размере 7.5%.

Более низкая волатильность и высокие дивиденды SPXX — вот почему сегодня он торгуется с премией к стоимости чистых активов (NAV или стоимости акций в его портфеле). Но это не значит, что цена завышена! Премия SPXX, составляющая всего 1.3%, невелика по сравнению с премией в 10% в начале 2018 года, когда инвесторы были обеспокоены ростом ставок. Премия SPXX, вероятно, снова достигнет этого уровня, если волатильность продолжит расти, унося с собой цену.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет