Это были самые эффективные хедж-фонды, отчитавшиеся перед одной платформой в январе

Согласно данным With Intelligence, глобальные хедж-фонды, представленные индексом HFM Global Composite, снизились на 1.2% в месячном и годовом исчислении. Однако они показали лучшие результаты, чем фондовый рынок США. Индекс S&P 500 снизился на 5.3% в месячном исчислении и на 1.4% в годовом исчислении.

Агентство Intelligence отмечает, что инвесторы стали меньше рисковать в январе из-за более быстрого ужесточения со стороны Федеральной резервной системы и эскалации напряженности между США и Россией из-за Украины. Фирма перечислила самые эффективные фонды, которые отчитываются перед ее платформой.

Лучшие и худшие стратегии

По данным With Intelligence, самой эффективной стратегией в январе были управляемые фьючерсы, которые выросли на 0.6% и были единственной основной стратегией, которая была в плюсе. Наихудшей стратегией были длинные/короткие активы, которые снизились на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, а фонды, ориентированные на события, показали чуть лучшие результаты с падением на 2.9%. Фонды с фиксированным доходом и кредитные фонды снизились на 0.4% в январе, за ними следуют макро- и мультистратегические фонды на -0.7% и относительная стоимость и арбитраж на -0.8%.

По данным разведки, январь был вторым месяцем подряд в зеленой зоне для управляемых хедж-фондов фьючерсов, впервые с мая. Фонды относительной стоимости и арбитражные фонды завершили пятимесячный период положительной доходности, перейдя в минус за январь. Стратегия показала положительную доходность с августа.

За последние шесть месяцев мультистратегия, макроэкономика и длинные/короткие активы шли в ногу с HFM Global Composite.

Фонды с активами под управлением на сумму более 1 миллиарда долларов показали себя немного лучше, чем более мелкие хедж-фонды, доходность -0.8% за январь по сравнению с доходностью -1.5%, заявленной более мелкими фондами. Фонд фондов также пережил трудный январь, снизившись на 1.4% на фоне экономических условий, которые затрудняли выбор фонда.

Развороты стилей

Фонды с фиксированным доходом и кредитные фонды имели самый узкий спред среди всех стратегий хедж-фондов за последние 12 месяцев. Около 80% фондов, использующих эту стратегию, вернули от 13% до -3% за последний год.

Длинные/короткие фонды акций имели самый широкий спред за последние 12 месяцев, так как около 80% этих фондов показали доходность от 31% до -13%. У управляемых фьючерсных фондов был второй по величине спред, около 80% из них показали доходность от 24% до -8%.

Самый эффективный хедж-фонд по всем стратегиям принес 32.1% за январь и 290.3% за последние 12 месяцев.

Лучшие хедж-фонды

Агентство Intelligence назвало самые прибыльные хедж-фонды за январь. Odey Asset Management показала исключительные результаты в прошлом месяце, так как она вошла в десятку самых эффективных фондов. Лучшими фондами в январе были: e10 Power Flagship Strategy, Haidar Jupiter Fund, Odey OEI MAC Fund, Odey European, The Mulvaney Global Markets Fund, Odey Swan Fund (UCITS) Class I, Farringdon Alpha One, AQR Equity Market Neutral Fund, AIS Futures MAAP (360X-2X) Композитная и количественная глобальная программа.

Флагманская стратегия e360 Power за январь принесла 32.1% прибыли, в то время как фонд Haidar Jupiter Fund вырос на 30.6%, за ним следует доходность фонда OEI MAC Fund Odey на 23.9%.

В пятерку крупнейших фондов с активами под управлением более 1 миллиарда долларов вошли Haidar Jupiter Fund, PIMCO CommoditiesPLUS Strategy Fund, PIMCO CommodityRealReturn Strategy Fund, AQR Managed Futures Strategy Fund Class I и Aspect Diversified Fund. Разрыв между Haidar Jupiter Fund и вторым лучшим фондом с более чем 1 миллиардом долларов был большим. Стратегический фонд CommoditiesPLUS компании PIMCO принес 9.4%.

Самые эффективные длинные/короткие хедж-фонды акций

О большом разрыве в эффективности длинных/коротких фондов акций свидетельствует большой разрыв между вторыми и третьими лучшими фондами в этой категории и тот факт, что все лучшие длинные/короткие фонды были в плюсе. Odey управляет двумя крупнейшими фондами длинных/коротких акций в январе, демонстрируя доходность своего фонда OEI MAC Fund в размере 23.9% и доходность Европейского фонда в размере 23.5%.

AQR управляет третьим и четвертым лучшими фондами длинных/коротких акций, но значительно отстает от фондов Оди. Нейтральный фонд акций AWR за январь принес доход 11.1%, за ним последовал доход фонда Long-Short Equity Fund за месяц 9.5%.

Тем не менее, соотношение длинных/коротких акций противоречило общей тенденции хедж-фондов с оборотом в миллиарды долларов, опережающих своих более мелких конкурентов. Крупнейшими фондами с активами более 1 миллиарда долларов были Greenvale Capital (Cayman) Master Fund с доходностью 5%, за которым следовали Platinum Asia Fund с доходностью 2.5% и доходность Lakewood Capital Partners с доходностью 2.1% за январь.