Эти три акции предлагают стабильный доход в виде дивидендов и высокую доходность

Редко, но некоторые компании работают с ежемесячными выплатами дивидендов и высокой доходностью. Это привлекательный выбор для пенсионеров и других лиц, которые живут за счет дохода, который приносят их инвестиции.

Здесь мы рассмотрим три такие компании, которые ежемесячно выплачивают дивиденды и также предлагают высокую дивидендную доходность:

Рискованное Динамо: Dynex Capital

Динекс Капитал (DX) — это инвестиционный фонд ипотечной недвижимости, или REIT, который был основан в 1980-х годах и в настоящее время оценивается в 600 миллионов долларов. Dynex Capital инвестирует в ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), при этом эти активы частично финансируются за счет долга, чтобы увеличить рентабельность собственного капитала компании за счет эффекта заемных средств.

Как и многие другие ипотечные REIT, балансовая стоимость Dynex Capital в последние кварталы оказалась под давлением, поскольку рост процентных ставок нанес ущерб справедливой рыночной стоимости MBS, которые Dynex Capital держит на своем балансе. Тем не менее, хеджирование предотвратило некоторые из этих потерь, и денежные потоки пока остаются надежными.

В течение последнего квартала Dynex Capital получила прибыль, доступную для распределения, в размере 0.24 доллара на акцию, что соответствует годовой ставке 0.96 доллара на акцию. Это было бы меньше текущих годовых дивидендов, но на результат негативно повлияли единовременные расходы, связанные со сменой финансового директора. Таким образом, вполне вероятно, что прибыль в этом году будет выше, чем в третьем квартале, и аналитики в настоящее время прогнозируют прибыль на акцию в размере 1.25 доллара на 2022 год.

Компания выплачивает дивиденды в размере 0.13 доллара США на акцию в месяц, что соответствует дивидендной доходности в размере 12% в текущих ценах — другими словами, инвесторам выплачивается 1% от их инвестиций в месяц, что очень привлекательно для тех, кто ищет большой доход. выход дохода.

Однако существует некоторая неопределенность в отношении будущей прибыли, поэтому не гарантируется, что дивиденды всегда будут такими высокими. Таким образом, инвесторам приходится жить с несколько повышенным риском сокращения дивидендов в будущем. Но даже если бы дивиденды были сокращены, например, на одну треть, доходность по дивидендам все еще была бы довольно высокой, на уровне 8%, таким образом, сокращение дивидендов не обязательно было бы катастрофой для акционеров Dynex Capital, которые покупают акции с текущим курсом. очень высокая дивидендная доходность.

Генерация компаний с малой капитализацией: свойства доходов от генерации

Свойства дохода генерации (ГИПР) — это инвестиционный фонд недвижимости с внутренним управлением, которому принадлежат торговые, офисные и промышленные объекты. Generation Income Properties — это акции малой капитализации, которые в настоящее время оцениваются менее чем в 100 миллионов долларов.

База его активов состоит из двузначного количества объектов недвижимости, которые в основном расположены на крупных городских рынках и сдаются в чистую аренду своим арендаторам, что выгодно для свойств с доходом от генерации, поскольку REIT не должен платить все операционные расходы.

Generation Income Properties начала торговаться в 2019 году, с тех пор REIT существенно увеличил свои дивиденды, хотя следует отметить, что самой последней корректировкой дивидендов было их уменьшение. Сейчас компания выплачивает 0.039 доллара на акцию в месяц, что составляет ежегодный платеж в размере 0.47 доллара на акцию.

Поскольку Generation Income Properties в настоящее время торгуется всего по $4.90 за акцию, дивидендная доходность довольно высока — 9.6%. Скорректированные средства компании от операций составили 0.16 доллара на акцию за последний квартал, что хорошо покрыло текущие дивиденды. Исходя из ежемесячной выплаты в размере 0.039 доллара США и квартальной прибыли в размере 0.16 доллара США, Generation Income Properties покрывает дивиденды с коэффициентом, близким к 1.4, что обеспечивает коэффициент выплаты дивидендов около 70%.

Из-за небольшого размера Generation Income Properties прибыль может колебаться от квартала к кварталу, поэтому возможно, что коэффициент покрытия будет слабее в будущих кварталах, но благодаря повышенной доходности, близкой к 10%, даже небольшое сокращение дивидендов позволит для по-прежнему высокой дивидендной доходности.

Счастлив с Gladstone Capital

Гладстон Кэпитал (англ.РАДЫ) — компания по развитию бизнеса, которая в настоящее время оценивается в 350 миллионов долларов. Компании по развитию бизнеса организуют финансирование для малого и среднего бизнеса, который не может напрямую выйти на долговые рынки. Gladstone Capital в основном инвестирует в долговые обязательства, которые составляют около 90% ее активов, но компания также владеет небольшими пакетами акций в некоторых из своих портфельных компаний.

Поскольку малым предприятиям, финансируемым Gladstone Capital и другими компаниями по развитию бизнеса, трудно получить финансирование где-либо еще, BDC обычно получают процентные ставки выше среднего от своих инвестиций.

Таким образом, Gladstone Capital является очень прибыльной, хотя следует отметить, что в прошлом компания не продемонстрировала значительного роста прибыли. На самом деле, прибыль на акцию за последнее десятилетие выросла всего на 10%, что обуславливает низкие однозначные годовые темпы роста. Но поскольку Gladstone Capital рассматривается в первую очередь как доходное вложение, его низкие темпы роста не представляют большой проблемы.

Gladstone Capital в настоящее время выплачивает 0.07 доллара в месяц, что составляет 0.84 доллара в год. Сегодня, когда акции торгуются по цене $9.80, дивидендная доходность компании составляет 8.6%. Компания удерживала дивиденды на этом уровне в течение последнего десятилетия, что свидетельствует о ее надежности, но также предполагает низкую вероятность значительного роста доходов в будущем, если только инвесторы не реинвестируют свои дивиденды для приобретения дополнительных акций с течением времени.

На текущий год мы прогнозируем прибыль на акцию в размере 0.98 доллара США, что дает коэффициент покрытия дивидендов около 1.2. Это очень солидно для компании по развитию бизнеса, поскольку они часто работают с повышенными коэффициентами выплат. Поскольку Gladstone Capital долгое время удерживала дивиденды на текущем уровне, несмотря на то, что прибыль часто была ниже по сравнению с нашей оценкой прибыли на акцию за текущий год, мы считаем, что существует низкий риск сокращения дивидендов в обозримом будущем. .

 (Обратите внимание, что из-за таких факторов, как низкая рыночная капитализация и/или недостаточное публичное обращение, мы считаем некоторые из этих акций акциями малой капитализации. Вы должны знать, что такие акции подвержены большему риску, чем акции более крупных компаний, в том числе большая волатильность, более низкая ликвидность и менее общедоступная информация, и что публикации, подобные этой, могут повлиять на цены их акций.)