В 2017 году бизнес-магнат Уоррен Баффет сделал нечто несколько необычное для него. Он вложил сотни миллионов долларов в инвестиции в недвижимость.
В прошлом Баффет пренебрежительно относился к инвестициям в недвижимость. Он назвал это «паршивой инвестицией» отчасти потому, что недвижимость может быть дорогой в обслуживании. Недвижимость также часто требует «капитала пота» или физических усилий, необходимых для улучшения свойств или просто для того, чтобы они не пришли в негодность.
Тем не менее, в 2017, Berkshire Hathaway Inc. вложил $377 млн в компанию по недвижимости, а в 2020 году приобрел еще 5.8 млн акций.
Компания, о которой идет речь, МАГАЗИН Capital (NYSE: СТОР), инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который контролирует более 3,000 объектов недвижимости по всей территории США, включая рестораны, производственные предприятия, дошкольные учреждения, автомастерские и спортивные залы.
С тех пор, как компания STORE начала выплачивать дивиденды в 2014 году, у STORE была полоса высоких дивидендов, с тех пор увеличившая свои дивиденды на 259 %. Теперь доходность составляет 5.17%, что почти в три раза превышает среднюю доходность в 1.82%, предлагаемую фирмами S&P 500.
STORE добился этой феноменальной серии дивидендов благодаря специальному обозначению в налоговом кодексе США. Как REIT, он освобождается от корпоративных налогов на принадлежащую ему собственность — при условии, что он ежегодно возвращает инвесторам не менее 90% своей прибыли в виде дивидендов.
REIT сильно пострадали во время пандемии, но с тех пор они снова стали популярными. В ноябре 2020 года миллиардер-инвестор Брюс Флатт, известный как канадский Баффет за более чем 500 миллиардов долларов, которыми он успешно управлял Брукфилд Эссет Менеджмент Инк. на протяжении десятилетий, сказал Bloomberg, что он считает REIT лучшими сделками на сегодняшнем рынке.
В последующие два года все больше миллиардеров стали относиться к REIT. Стив Шварцман, генеральный директор частной инвестиционной компании Blackstone Group стоимостью 41.2 миллиарда долларов, запустил флагманский фонд недвижимости с целью привлечь 30.3 миллиарда долларов. Билл Акман из Pershing Capital, ловко справившийся с крахом рынка, вызванным пандемией, и последующим восстановлением, получив прибыль в размере 3.8 миллиарда долларов, теперь рекомендует REIT для хеджирования инфляции. А Пол Тюдор Джонс, предсказавший крах фондового рынка 1987 года и заработавший на нем 100 миллионов долларов, в прошлом квартале скупил сотни тысяч акций REIT.
Ленивый способ стать арендодателем
Инвестиционные фонды недвижимости предлагают способ зарабатывать деньги на недвижимости, не беспокоясь о ее содержании — никаких звонков от арендаторов по поводу неисправного кондиционера, никаких налогов на недвижимость и никаких головных болей с капиталом, которые влечет за собой личное владение землей.
Но REIT — это не серебряная пуля. Vanguard Real Estate ETF, фонд, отслеживающий REIT, с января 48 года принес 2012% доходности. Тем временем S&P 500 показал доходность 214%.
Высокие дивидендные выплаты могут быть тем, что некоторые инвесторы отдают приоритет приросту капитала. Но хотя бы один миллиардер, Джефф Безос, обходит повальное увлечение REIT для еще более агрессивного способа игры с недвижимостью.
Для доходных инвесторов, которые хотят отказаться от рутинной работы, связанной с владением недвижимостью, и отказаться от дивидендной доходности в пользу прироста капитала, краудфандинг может стать ответом. Бензинга составил Скринер предложения недвижимости чтобы помочь читателям найти и следить за возможностями пассивной недвижимости здесь.
Оригинал истории находится здесь.
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени – присоединяйтесь Бенцинга Про бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и лучше.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет рекомендации по инвестициям. Все права защищены.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-least-90-profits-212912995.html.