Эти 4 золотых фонда — худшие покупки, которые вы могли бы сделать сейчас

Для некоторых людей покупка золота во время инфляции или волатильности становится почти реакцией. В такие времена они просто стекаются к желтому металлу, не задавая вопросов.

Но покупка золота в качестве убежища — ужасная идея по одной простой причине: это не работает.

Год пожара в мусорных баках, который мы переживаем сейчас, представляет собой отличный пример неэффективности золота в качестве средства защиты от инфляции: в то время как инфляция резко возросла (по состоянию на август она составляет 8.3%), золото упало. другой способ, упал на 6.4% с 1 января.

Это паршивое выступление — не единичный случай. Золото на самом деле упал на 7% за последнее десятилетие. Другими словами, если бы вы держали его в течение этого времени, это снизило бы ваши доходы.

Другими словами, это полная противоположность безопасному убежищу!

И если вы ищете дивиденды, золото — особенно плохой выбор. Золотые слитки и монеты, конечно, платят нуль дивиденды и сопряжены с затратами на их хранение и обеспечение. ETF, которые отслеживают цены на золото, такие как SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) освободить вас от этих затрат, но вы все равно не получите поток доходов.

Таким образом, единственный вариант для дивидендных инвесторов — покупать акции золотодобытчиков напрямую или через ETF, которые их держат, например, ETF VanEck Gold Miners (GDX
GDX
), которой принадлежат более крупные золотодобывающие компании, и более ориентированные на разведку ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Проблема в том, что их выплат недостаточно, чтобы заставить нас биться быстрее: GDX приносит 2.4%, а GDXJ — 2.8%. Другая проблема заключается в том, что удерживать золотодобывающих компаний рискованно, поскольку они подвержены политической неопределенности в странах, где они работают, плохим результатам их разведочных работ и другим потенциальным ловушкам, уникальным для отрасли.

Эти факторы, безусловно, оказали влияние на GDX и GDXJ в этом году, поскольку они сильно отстали от и без того разочаровывающих результатов самого золота.

Высокодоходный закрытые фонды (CEFs), которым мы занимаемся исключительно в моем Инсайдер CEF услуга, может быть еще одним вариантом инвестирования в золото и собирая высокий урожай, тоже. Но я не держу золотые CEF в портфеле службы — и, вероятно, никогда не буду — по той же причине, что мы видели с ценами на золото и золотодобывающими ETF: паршивая производительность.

Рассмотрим один пример на платформе GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Он имеет огромную доходность в 11.7% и инвестирует около половины своего портфеля в металлургические и горнодобывающие компании. Хотя он работает намного лучше, чем GDX и GDXJ, он также уступает золоту и, кажется, каждый день тестирует новые минимумы.

Спасительная благодать CEF была немного удачей; большая часть другой половины ее портфеля приходится на энергетические компании, и эти инвестиции помогли поддержать проигравших. Из-за этого вам гораздо лучше полностью отказаться от золота и инвестировать в «чистую» энергию CEF, такую ​​​​как Кейн Андерсон Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), что немного выросло за год, когда почти все упало.

Вывод здесь довольно ясен: золото не работает как инвестиция, особенно для тех из нас, кто ищет доход. Даже если вы думаете, что инфляция какое-то время будет оставаться горячей, как в прошлом году, так и в десятилетие доказали, что золото не является надежной страховкой от инфляции.

Мой взгляд на золото: забудьте! И придерживайтесь CEF, владеющих акциями домашних хозяйств

Вместо того, чтобы возиться с золотом, вам лучше придерживаться американских акций «голубых фишек», особенно если вы покупаете их через CEF, которые приносят вам большую часть вашего годового дохода в наличных деньгах благодаря их высоким дивидендам. Средняя доходность CEF сегодня составляет около 7%.

Рассмотрим, например, CEF, подобный Фонд роста Свободы (ASG). Несмотря на слово «Рост» в названии, он в значительной степени ориентирован на доход с текущей доходностью 8.9%. ASG владеет несколькими акциями средней капитализации, например, фирмой по управлению недвижимостью. ПервыйСервис (ФСВ), и известные всем большие кепки, такие как Amazon.com (АМЗН), UnitedHealth Group
UNH
(УНГ) и VISA
V
(В).

В отличие от наших проектов с золотом, за последнее десятилетие ASG принесла здоровую прибыль, увеличив за это время деньги инвесторов почти втрое!

У ASG есть политика выплаты 8% от стоимости чистых активов (NAV) в качестве дивидендов в год, поэтому ее дивиденды немного колеблются, но эта политика также гарантирует, что у фонда есть наличные деньги, чтобы получить выгодные сделки во время распродаж, подобных этой. что способствует его будущему росту. Дисконт ASG к NAV в размере 2% по сравнению со средним показателем за 52 недели. премия на 5%, добавляет дополнительный потенциал роста.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет