Индустрия полупроводниковых микросхем представляет инвесторам сложный ландшафт для навигации. Сочетание сильных встречных ветров и структурно-экономической поддержки толкает отрасль в противоположных направлениях, и, по крайней мере, в краткосрочной перспективе лучшие инвестиционные решения не всегда очевидны.
Сначала поймайте встречный ветер. Некоторые из самых сильных связаны с Китаем, второй по величине экономикой в мире и крупным потребителем полупроводниковых микросхем. До недавнего времени в стране проводилась строгая политика блокировки COVID-XNUMX, которая ограничивала как цепочки поставок, так и цепочки распределения, а также ограничивала промышленное и техническое производство. В то время как проблемы с логистикой ослабевают, поскольку китайское правительство отказывается от «нулевого COVID», администрация Байдена заняла жесткую позицию в отношении торговли технологиями с Китаем, наложив ограничения на закупку Китаем чипов и технологий у американских компаний.
Отрасль могла бы справиться с этими проблемами, но сейчас она также сталкивается с общим дефицитом спроса. По мере ослабления пандемических ограничений во всем мире спрос на системы удаленного доступа упал, и это стало важным фактором потребления чипов в 2020 и 2021 годах.
С положительной стороны, мировая экономика все еще оцифровывается, и полупроводниковые чипы по-прежнему являются незаменимым продуктом. Новые и устоявшиеся технологии, такие как электрические и/или автономные транспортные средства, широкополосная связь 5G и регулярные усовершенствования смартфонов, планшетов и компьютерных устройств, по-прежнему потребляют чипы с ненасытной скоростью. А это значит, что инвесторы могут найти возможности для покупки.
Итак, давайте посмотрим на некоторые акции чипов. Используя платформу TipRanks, мы получили последнюю информацию о трех из них, которые демонстрируют три атрибута, которые должны привлечь интерес инвесторов: рейтинг покупки, двузначный потенциал роста в наступающем году и недавняя любовь со стороны некоторых 5- звездные аналитики. Все это приводит к некоторым горячим покупкам в горячей отрасли. Вот подробности.
Монолитные энергетические системы, Inc. (МПВР)
Компания Monolithic Power Systems, базирующаяся в Киркланде, штат Вашингтон, позиционирует себя как «самую быстрорастущую компанию по производству полупроводниковых приборов». Его продуктовые линейки включают в себя силовые модули, силовые преобразователи, устройства управления батареями, драйверы двигателей, датчики и катушки индуктивности для электронных систем, используемых в различных областях, включая автомобилестроение, Интернет вещей, оптоэлектронику, биомедицину, облачные вычисления и телекоммуникации. Продукты Monolithic являются ключевыми компонентами в предложениях многочисленных OEM-производителей по всей экономике, а диверсифицированный подход компании привел к устойчивому росту как верхней, так и чистой прибыли за последние несколько лет.
В последнем отчетном квартале, третьем квартале 3 года, Monolithic продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 2022% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с 53 млн долларов до 323.5 млн долларов. В результате это составило 495.4% прироста. В итоге чистая прибыль по GAAP составила 7.5 миллиона долларов, или 124.3 доллара на акцию. Прибыль на акцию по GAAP выросла на 2.57% в годовом исчислении. По меркам, не относящимся к GAAP, прибыль на акцию в размере 78 доллара показала рост на 3.53% в годовом исчислении.
Эта компания не просто вернула инвесторам доход за счет доходы и прибыль; Монолит также сохраняет надежность дивиденд оплата. Плата в настоящее время установлена на уровне 75 центов за обыкновенную акцию, и компания неуклонно увеличивает ее в течение последних 9 лет. По текущей ставке дивиденды в годовом исчислении составляют 3 доллара на акцию, хотя доходность составляет скромные 0.75%.
В своем обзоре этих акций для Credit Suisse аналитик Крис Касо отмечает как структурные, так и исторические причины для оптимизма в отношении акций. Он пишет: «Мы считаем, что устойчивое преимущество MPWR обусловлено двумя факторами. Одним из них является их запатентованный процесс BCD, который исторически показал, что MPWR может создавать более эффективные продукты управления питанием при меньших габаритах. Другим преимуществом является меньший размер MPWR, что делает их немного более маневренными, а преимущества дизайна в значительных областях, таких как мощность серверов и электромобили, позволяют значительно продвинуться вперед по размеру MPWR».
«Наши оценки ниже консенсуса до 1 пол. 23 г., поскольку мы просто придерживаемся более консервативного взгляда на рыночные условия. Это нас не пугает. Акции выросли в первом полугодии 1 г., несмотря на то, что консенсус-прогнозы снизились, поскольку покупательская сторона (опять же) опередила продаваемую, и инвесторы воспользовались возможностью купить одно из самых качественных имен в отрасли, когда оно было выставлено на продажу». 19-звездочный аналитик добавил.
Принимая во внимание эту точку зрения, Caso оценивает MRWR как «лучше рынка» (покупать) с целевой ценой в $475, что предполагает годовой прирост цены акций на 24%. (Чтобы просмотреть послужной список Caso, нажмите здесь..)
Эта компания-производитель чипов получила 11 недавних обзоров аналитиков, и все они положительные, что подтверждает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются за 383.29 доллара, а их средняя целевая цена в 454.27 доллара предполагает потенциал роста на 18% в течение одного года. (См. прогноз акций Monolithic Power на TipRanks..)
Аналоговые устройства, Inc. (ADI)
Далее следует Analog Devices, компания, известная своими линейками продуктов в области микросхем для обработки сигналов и преобразования данных. Analog предлагает широкий ассортимент продукции, включающий микросхемы и устройства, применимые к усилителям, радиочастотным и микроволновым системам, процессорам и микроконтроллерам, устройствам управления питанием, аудиоустройствам, промышленным Ethernet-решениям, интерфейсам и изоляции, устройствам контроля мощности, а также системам синхронизации и синхронизации. Клиентская база компании, насчитывающая более 100,000 2 человек, в основном относится к сфере B12B. Аналог использовал свою диверсифицированную продукцию и большую клиентскую базу, чтобы получить около XNUMX миллиардов долларов годового дохода.
Об этом рассказывает последний квартальный отчет Analog. В своем отчете за четвертый квартал 4 финансового года компания имела выручку в размере 2022 миллиарда долларов, что на 3.25% больше, чем в прошлом году, и намного выше прогноза в 39 миллиарда долларов. В итоге Analog показал скорректированный EPS в размере 2.73 долл. США, с приростом 58% в годовом исчислении – и снова значительное превышение прогноза, почти на 6%.
Успехи компании были обусловлены высокими показателями во всех четырех основных сегментах бизнеса – автомобильном, телекоммуникационном, потребительском и промышленном. Автомобильная промышленность лидировала с ростом на 49% в годовом исчислении.
Эти акции привлекли внимание аналитика Susquehanna Кристофера Ролланда, который указал на многочисленные факторы, поддерживающие оптимистичный рейтинг. «ADI, особенно после приобретения Linear и Maxim, стала одной из крупнейших компаний по производству аналоговых каталогов в отрасли», — сказал 5-звездочный аналитик. «Кроме того, они стали «антитехасскими инструментами», опираясь на распространение, стимулы «создания стоимости», стороннее производство с двумя источниками и аналоговые инновации (например, беспроводные BMS). Возможности, связанные с электромобилями (BMS), связью (5G RF) и специальными аналогами (медицинские, приборостроительные, аэрокосмические), должны помочь сохранить лидирующие в отрасли показатели рентабельности и роста».
Эти комментарии подчеркивают положительную оценку акций (покупать), в то время как целевая цена Rolland в $205 предполагает годовой потенциал роста в 26%. (Чтобы посмотреть послужной список Роллана, нажмите здесь..)
Analog Devices получает от Street консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 18 недавних обзоров аналитиков, в том числе 13 — «покупать» и 5 — «держать». Средняя целевая цена акций составляет 195.84 доллара, что предполагает 20-процентный потенциал роста по сравнению с текущей торговой ценой в 166 долларов. (См. прогноз акций Analog Devices на TipRanks..)
ГлобалФаундрис, Инк. (СГФ)
Мы завершим наш список запасов чипов GlobalFoundries, калифорнийской фирмой, которая предлагает как производство микросхем, так и услуги по проектированию для контрактных клиентов в ряде отраслей, включая IoT, автомобилестроение, вычислительную технику и проводные сети. Как следует из названия, GlobalFoundries работает по всему миру и включает в себя заводы по производству микросхем, центры проектирования и научно-исследовательские центры.
2022 год стал для GlobalFoundries первым полным календарным годом в качестве публичной компании, а ее последний финансовый отчет за 3 квартал 22 года стал пятым с момента выхода на публичные рынки. GFS показала только рост своих публичных релизов; выручка в 3 кв. 22 г. составила 2.07 млрд долл. США, что на 4% больше, чем на 12% в годовом исчислении, и на 21% по сравнению с первым публичным квартальным отчетом.
В нижней строке, чистый доход составил рекордные 336 миллионов долларов, в то время как прил. Прибыль на акцию составила 67 центов по сравнению с 7 центами в 3 квартале 21 года и 58 центами во 2 квартале 22 года. Короче говоря, существует глобальная потребность в кремниевых полупроводниковых чипах, и GlobalFoundries использует эту потребность для получения существенного прироста доходов и прибыли.
Тристан Герра из Baird тоже заметил это и оптимистично смотрит на Global Foundries. 5-звездочный аналитик описывает несколько причин, по которым эта компания занимает прочную позицию для будущих доходов: «GF умело ориентируется в текущих водах, в частности, с близким выходом из ПК (с 25% на выходе в 2020 году до 2% в настоящее время) и движется в быстрорастущие рынки в сочетании с ценовой дисциплиной. Пропускная способность GF превышена на 2022 и 2023 годы. ДСС уже составляют 75% и 51% мощности на 2024 и 2025 годы соответственно. Ожидается, что в сети появятся дополнительные ДСД, предусматривающие незначительное повышение цен на 2023 год и подчеркивающие способность GF предлагать дифференцированные решения. Доля GF в Китае невелика и составляет менее 10%, без влияния экспортных ограничений США».
Доведя эту позицию до логического завершения, Герра присваивает акциям рейтинг «лучше рынка» (покупать), а его целевая цена в $100 предполагает потенциал роста на 80% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Герры, нажмите здесь..)
Консенсус-рейтинг «Стремительная покупка» по акциям GFS основан на 10 недавних обзорах аналитиков, с соотношением 9 к 1 в пользу «покупать», а не «держать». Акции продаются за 55.55 долларов, а средняя целевая цена в 75.09 долларов указывает на потенциальную прибыль в размере 35% в следующем году. (См. прогноз акций GlobalFoundries на TipRanks..)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html.