Эти 3 дивидендных акции предлагают удивительно высокую доходность

Инвесторы по всему миру чувствую некоторую боль. Но периоды потрясений, подобные этому, также создают значительные возможности для того, чтобы заставить капитал работать. Оценки в большинстве секторов упали, что сегодня увеличивает запас прочности для покупателей акций. Это также увеличивает вероятность прироста капитала.

В то же время дивидендные акции теперь имеют более высокую доходность, поскольку доходность акции и ее цена изменяются обратно пропорционально. На самом деле список акции с высокими дивидендами продолжает расти по мере того, как рынок распродается, и теперь он включает в себя несколько действительно хороших дивидендных акций, давайте рассмотрим три высокодоходные акции для долгосрочного дохода:

Горячее курение: Altria Group

Альтрия (MO) является в первую очередь производителем и дистрибьютором курительных и других табачных изделий в США. Компания владеет высокодоходным брендом Marlboro, а также сигарами Black & Mild и трубочным табаком, брендами влажного бездымного табака, такими как Copenhagen и Skoal. В дополнение к этим традиционным табачным изделиям в ассортименте Altria есть On! никотиновые пакеты для перорального применения и крупная доля в продуктах для вейпинга Juul.

Компания, основанная в 1822 году, пытается диверсифицировать производство табачных изделий и стремится в ближайшие годы стать компанией, свободной от табачного дыма. Чтобы облегчить это, он приобрел крупные доли в Juul, а также в Cronos Group. Годовой доход Altria составляет около 21 миллиарда долларов, а рыночная капитализация составляет 77 миллиардов долларов.

Altria имеет образцовую историю увеличения дивидендов, которая составляет 52 года подряд. Это делает Altria королем дивидендов, увеличивая свои выплаты как минимум 50 лет подряд. Защитный характер табачных изделий означает, что Altria, естественно, имеет устойчивость к рецессии, встроенную в дивиденды. Это помогло компании обеспечить безопасность дивидендов и рост в прошлом, и мы надеемся, что это будет продолжаться в обозримом будущем.

Среднее годовое увеличение дивидендов Altria за последнее десятилетие довольно сильное и составляет 7.8%. Для оборонительной компании с полувековым ростом дивидендов это тем более впечатляет. Хотя мы не считаем такие темпы устойчивыми, учитывая и без того высокий коэффициент выплат, мы думаем, что Altria продолжит увеличивать свои дивиденды в течение многих лет.

Мы прогнозируем скромный рост прибыли, учитывая, что компания со временем активно пытается сократить свой портфель табачных изделий. Тем не менее, учитывая, что коэффициент выплат составляет менее трех четвертей от прибыли, мы считаем, что вероятность продолжения серии увеличения дивидендов компании очень высока.

Текущая доходность Altria составляет ошеломляющие 8.8%, что делает ее сегодня одной из самых доходных акций на рынке. Учитывая такое сочетание долговечности дивидендов и огромной доходности, Altria нравится инвесторам, ориентированным на доход.

Приверженность к лучшему: компания 3M

Наша следующая акция 3M (МММ) — диверсифицированная компания, специализирующаяся на технологиях и расходных материалах, работающая по всему миру. 3M имеет четыре операционных сегмента: безопасность и промышленность, транспорт и электроника, здравоохранение и потребительский сектор. В этих сегментах компания предлагает тысячи различных продуктов, от средств индивидуальной защиты до пластырей, средств по уходу за ранами и многого другого.

Компания 1902M, основанная в 3 году, приносит около 36 миллиардов долларов годового дохода и имеет рыночную капитализацию в 73 миллиарда долларов. 3M также имеет 64-летнюю полосу увеличения дивидендов, что делает ее одной из лучших дивидендных акций в мире по этому показателю. В результате он тоже является дивидендным королем.

Как и Altria, 3M демонстрирует очень впечатляющие темпы увеличения дивидендов за последнее десятилетие, несмотря на свою огромную долговечность. Средний рост 3M за последнее десятилетие составляет 9.7%, хотя мы не считаем этот темп устойчивым. В настоящее время мы прогнозируем годовой рост дивидендов на 2% в ближайшие годы, поскольку коэффициент выплат за последние несколько лет превысил исторический диапазон; мы считаем, что 3M исправит это, увеличивая выплаты медленнее, чем прибыль. Мы прогнозируем рост прибыли 5M на 3% в ближайшие годы, поэтому должно быть достаточно капитала, чтобы продолжать увеличивать выплаты на неопределенный срок. Кроме того, ожидается, что коэффициент выплат в этом году составит всего 54%, что позволит 3M продолжить выкуп своих акций в дополнение к увеличению дивидендов.

Доходность 3M также довольно высока, на уровне 4.6%, и значительно превышает нормальный исторический диапазон 3M, что указывает на относительную выгоду для покупателей с доходом сегодня.

Загляните внутрь корпорации Intel

Наш последний запас - Intel (ИНТЕРК), компания, которая разрабатывает, производит и распространяет компьютерную продукцию по всему миру. В различных сегментах Intel предлагает процессоры и наборы микросхем, ускорители, платы, графические продукты, память и системы хранения данных и многое другое. Intel продает свою продукцию производителям оригинального оборудования и имеет растущий бизнес в сфере облачных услуг в своем сегменте Mobileye.

Intel была основана в 1968 году, имеет годовой доход около 75 миллиардов долларов и рыночную капитализацию в 149 миллиардов долларов. Intel является относительным новичком в выплате дивидендов, но за последние восемь лет она увеличила свои выплаты.

За эти восемь лет среднегодовой прирост составил чуть более 6%, поэтому рост дивидендов был весьма значительным. В дальнейшем мы видим аналогичный рост на уровне 5%. Именно здесь мы оцениваем потенциал роста доходов Intel и считаем, что руководство удовлетворено нынешним коэффициентом выплат. Таким образом, рост прибыли и рост дивидендов должны быть одинаковыми.

Коэффициент выплат Intel составляет всего 35% от прибыли за этот год, поэтому дивиденды не только чрезвычайно безопасны, но и имеют достаточно возможностей для роста в ближайшие годы.

Наконец, текущая доходность Intel составляет 4%, что является не только высоким в абсолютном выражении, но и очень высоким по собственным историческим меркам Intel. Как и в случае с Altria и 3M, мы считаем, что сегодняшняя доходность указывает на значительную стоимость акций.

Все три этих имени предлагают дешевые оценки и более высокую доходность, чем мы видели в прошлом, поэтому для инвесторов, стремящихся получить долгосрочный доход, мы считаем все три привлекательными сегодня.