Эти 3 дивидендных акции построены по-разному

«Почему они берут интервью у этого парня? Он не знает… ничего.

Я приостановил NetflixNFLX
псевдодокументальный и искал быстрый, вдумчивый ответ моей жене. Как постоянный инвестиционный стратег дома, моя репутация была на кону.

«Чувак заработал много денег на GameStop
GME
(GME). Я думаю. Или много потерял. Они скажут нам в конце».

Ешьте богатых: сага GameStop это быстрые, веселые часы. Вы вспомните историю:

• Хедж-фонды были массивно короткая GME (более 100% ее акций были проданы без покрытия).
• Братаны и девчонки из интернета узнали об этом и начали покупать.
• Хедж-фонд Melvin Capital попал в аварию и полностью провалился.
• Robinhood (КАПОТ) убрана кнопка покупки для GME, предположительно (да ладно, возможно) из-за давления со стороны Citadel Securities… которая была глубоко вложена и вместе с другими хедж-фондами шортила GME.
• Маленькие ребята, которые держались, потеряли все.

Сегодня мы вспоминаем историю GME, потому что у нас есть высококачественные дивидендные акции, которые в настоящее время:

1. Делаем новые 52-недельные максимумы.
2. Сильно закорочен.

На размытом рынке, который вот-вот взорвется, этот плательщик мог летать.

Вот имена, тикеры и доходность этих трех звездных студентов медвежьего рынка.

Финансовое наследие (HFWA)

Дивидендная доходность: 3.2%

2022 год не был благоприятным для финансового сектора в целом, хотя региональные банки в целом понесли меньше наказаний, чем мегабанки и другие диверсифицированные финансовые организации. В этом есть смысл — они получают выгоду от того, что могут взимать более высокие процентные ставки за продукты, но их не тяготят другие виды бизнеса, такие как разваливающиеся торговые столы.

Но Финансовое наследие (HFWA) был особенно устойчивым, продемонстрировав прирост в высоких однозначных цифрах, в то время как индекс региональных банков упал на 15%.

Heritage Financial — холдинговая компания, отвечающая за Heritage Bank, общественный банк с 50 отделениями в штатах Вашингтон и Орегон. Плата за проезд довольно типична: потребительские товары, такие как сберегательные и текущие счета, кредитные карты и ипотечные кредиты; кредитование бизнеса; и решения для управления капиталом.

HFWA является одним из крупнейших бенефициаров роста ставок; кредиты в этом году выросли двузначными цифрами; и банк может похвастаться чрезвычайно низкой депозитной базой. Аналитики KBW также отмечают, что Heritage привлекает дополнительные кадры, чтобы воспользоваться потрясениями на рынке на северо-западе Тихого океана.

Между тем, HFWA торгуется с привлекательной оценкой прибыли в 11.8 раз, что примерно соответствует уровню финансового сектора и значительно дешевле, чем 500 у S&P 16.2. Дивидендная доходность в 3% плюс — это хорошо, но не отлично. Но рост дивидендов именно там, где мы хотим его видеть — примерно на 10 % за последние пять лет — и он часто дополняет свое квартальное распределение небольшим специальный дивиденд.

Унум Групп (УНМ)

Дивидендная доходность: 3.4%

В феврале я указал, что страховщик Унум Групп (УНМ) законопроект рынок упускает из виду.

Так было не долго.

Следует признать, что Unum является своего рода специалистом: это ведущая страховая компания по инвалидности как в США, так и в Великобритании, а также предоставляет страхование жизни, критических заболеваний и несчастных случаев.

Ветер в парусах Unum был неизменно высоким уровнем занятости и ростом заработной платы, что органично привело к увеличению премий компании. Более низкие коэффициенты вознаграждения также способствовали росту прибыли. В результате в этом году UNM удалось сжечь операционные оценки, в результате чего акции достигли рыночных доходностей.

В этом году UNM вознаградила инвесторов повышением дивидендов на 10%, что значительно превышает пятилетний среднегодовой темп роста в 7.5%, поэтому доходность по-прежнему примерно в два раза выше, чем у S&P, несмотря на стремительный рост.

Цена тоже отличная, но справедливо спросить, является ли UNM ценностью или просто дешевой. Акции торгуются по очень низкой цене, в 6.3 раза превышающей оценку прибыли — крайне скучные оценки прибыли. В то время как Unum должен закрыть 2022 год с ростом прибыли на 41%, ожидания в отношении итогов 2023 года практически не изменились по сравнению с прошлым годом.

Множественное расширение все еще может сделать тяжелую работу, но значимый рост может требовать слишком многого.

Кал-Мэн Фудс
CALM
(СПОКОЙСТВИЕ)

Дивидендная доходность: 3.1%

Теперь, Кал-Мэн Фудс (CALM) is точно, компания, которую вы ожидаете увидеть в такой среде. Это игра потребительских товаров — фермер, производящий яйца, который производит около четверти яиц, которые потребляют американцы.

В то время как на кухне есть много вещей, которые вы можете заменить или обойтись без них, когда дела идут плохо, яйца на самом деле не являются одним из них — спрос имеет тенденцию оставаться постоянным независимо от того, что делают цены.

А в 2022 году цены зашкаливают.

Инфляция, конечно, нанесла свою долю ущерба. Но тяжелая вспышка птичьего гриппа убила миллионы кур в этом году., бросая разводной ключ в производство.

Более высокие цены на яйца означают более высокие цены на акции CALM, которые в этом году выросли почти на 50%. И, несмотря на этот пробег, у акций все еще есть мало оценочная привлекательность, форвардный P/E 15.9 против рыночного 16.2.

Еще один менее ожидаемый источник потенциальной прибыли? Как обсуждалось, короткое сжатие! Быстрый рост графика CALM заставил Уолл-стрит сделать ставку против производителя яиц; более 13% выпущенных акций Cal-Maine в настоящее время продаются без покрытия — как правило, стоит обратить внимание на все, что превышает 10%.

Оборонительный? Да. Потенциальный кандидат на короткое время? Да. Но долгосрочная игра дохода? Не так много. У CALM переменные дивиденды — настолько переменные, что в некоторые кварталы компания не выплачивает наличные деньги.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет