Эти 2 стоимостных акции дешевле, чем кажутся

В течение 2022 года акции роста испытывали трудности, поскольку процентные ставки неуклонно росли. Даже старые акции FAANG, которые лидировали в ралли большую часть 2021 года, не застрахованы.

Самый высокий уровень инфляции за 40 лет и замедление мировой экономики в последнее время привели к плохим результатам и/или рекомендациям со стороны множества технологических икон, таких как Microsoft (MSFT), Амазонка (АЗМН) , Алфавит (GOOG) и особенно мета-платформы (ЦЕЛЬ) . Некоторые из этих технологических икон даже начинают увольнять сотрудников, что, я думаю, станет важным событием в 2023 году для всей экономики, поскольку она приближается к рецессии.

Между тем, оборонительные отрасли, такие как здравоохранение, хорошо держатся за счет стоимостных акций, таких как Gilead Sciences (GILD) и Merck & Co. (MRK) даже принесли значительную прибыль своим акционерам в 2022 году. Это редкость в гнилостный для инвесторов год. Я считаю, что это расхождение между показателями акций роста и стоимости акций, вероятно, сохранится, по крайней мере, до тех пор, пока ФРС не «развернется».

В сегодняшней колонке я выделю два ценных названия, которые даже дешевле, чем кажутся.

Начнем с малоизвестного названия CompoSecure (ЦМПО) . Эта компания является крупнейшим поставщиком металлических платежных карт премиум-класса, первая из которых была выпущена в 2003 году (Amex Centurion). В 2021 году компания также выпустила карту (Arculus) для операций с цифровыми активами.

CompoSecure получает большую часть своей выручки от разработки и производства металлических платежных карт премиум-класса, которые, по сути, являются маркетинговым трюком, призванным придать престиж их держателям. В настоящее время они выдаются на Visa (V), Мастеркард (MA) , American Express (AXP) и платежные сети China Union Pay. Эти карты снова стали новинкой и становятся все более популярными среди конечных пользователей.

Поскольку ситуация на криптовалютных рынках крайне неопределенна, поскольку биржи замораживают или ограничивают снятие средств, а брокеры объявляют о банкротстве, партнеры CompoSecure пострадали, что препятствует развитию Arculus. Однако с основным бизнесом по выпуску премиальных карт все в порядке.

Рыночная капитализация компании составляет около 400 миллионов долларов. В первом полугодии этого года компания сгенерировала свободный денежный поток в размере $47.5 млн. Акции торгуются в пять раз выше ожидаемой прибыли в 2022 финансовом году и чуть более чем в один раз выше выручки, которая в этом году должна вырасти на 40%.

Далее идет Экселиксис (EXEL) . Акции онкологической компании со средней капитализацией торгуются в нижней части торгового диапазона, в котором они застряли вот уже четыре года, что делает их лучшими акциями для торговли, чем для удержания. Уже много лет это один из моих любимых кандидатов на покрытие покрытых вызовов на этих уровнях. Компания стабильно обеспечивает рост выручки в небольших количествах благодаря своему популярному препарату CABOMETYX, который в настоящее время одобрен для шести различных показаний в США.

Рыночная капитализация акций составляет примерно 5.2 миллиарда долларов, а их стоимость примерно в 15 раз превышает прогнозируемую прибыль в следующем году. Однако на балансе компании имеется более $2 млрд чистых денежных средств. Таким образом, EXEL получает в девять раз форвардную прибыль.

Кроме того, в этом году Exelixis потратит около 875 миллионов долларов на исследования и разработки, чтобы продвинуть несколько первых кандидатов в своем портфеле и продвинуть CABOMETYX к получению новых разрешений для дополнительных онкологических показаний. Если бы руководство решило сократить расходы на исследования и разработки, компания стала бы очень прибыльной. Я думаю, что Exelixis либо использует свои денежные запасы для каких-то стратегических приобретений, либо будет выкуплена сама в 2023 году… по той цене, которую она стоит.

(Microsoft и Mastercard — холдинг в Клуб участников Action Alerts PLUS. Хотите получать уведомления, прежде чем AAP купит или продаст эти акции? Узнайте больше прямо сейчас.)