Эти 2 дивиденда в сфере коммунальных услуг вырастут (а этот рухнет)

Дивиденды коммунальных услуг не были такими щедрыми уже много лет. Спасибо, распродажа на фондовом рынке!

Эти урожайные машины какое-то время были дорогими. Сегодня акции коммунальных в конце концов дешевы, а их дивиденды в конце концов достаточно высоко, чтобы привлечь наше внимание!

Что делает прямо сейчас наше время покупать. Федеральная резервная система создала эту сделку, и, эй, Федеральная резервная система может легко лишить ее любой намекать политического поворота.

История говорит нам, что дешевые акции коммунальных предприятий долго не остаются в мусорном ведре. В частности, я смотрю на два, которые, вероятно, оправятся в следующем году. Обе эти акции, вероятно, также обеспечат двузначное увеличение выплат.

(Что ж Также говорить об одной полезности, чтобы избежать. Компания занимается путь слишком много долга по мере роста ставок, и, скорее всего, он будет исключен из предстоящего отскока.)

ФРС и ралли медвежьего рынка поддерживают наш потенциал роста коммунальных предприятий

В случае коммунальных услуг все зависит от времени, потому что эти акции имеют тенденцию падать, когда процентные ставки растут.

В этом заключается наша возможность, потому что Пауэлл и ФРС почти наверняка отойдут на второй план в начале 23 года, или они на самом деле сломать что-нибудь.

Это, наряду с отскоком медвежьего рынка, который мы наблюдаем сейчас, создало хорошую точку входа для акций коммунальных предприятий. Рассмотреть возможность Duke Energy
ДЮК
(ДУК), хороший тест, потому что это одна из самых больших утилит. Доходность Duke сегодня составляет 4.5%, а в последний раз доходность, близкая к такой, была два года назад — в конце 2020 года.

Более того, каждый раз, когда доходность Duke превышала 4.5%, акции отскакивали.

Однако обратите внимание, что я не рекомендуя здесь Duke, просто используя его в качестве эталона — на самом деле его долгосрочный долг в размере 70 миллиардов долларов слишком высок — больше, чем его рыночная капитализация в 67 миллиардов долларов (или его стоимость как публичной компании)! На этот раз с ростом ставок на самом деле отличается от Duke, поэтому я ожидаю, что его отскок будет более приглушенным.

Но это не случай для двух других утилит ниже. Они шустрые, с низким уровнем долга, а один из них, в частности, движется в направлении мегатренда, который застрял на десятилетия.

Еще одним оптимистичным признаком для коммунальных предприятий является почти неизбежная рецессия в 23-м году. Если судить по истории, инвесторы заранее вложатся в коммунальные услуги, как это было в течение шести месяцев, предшествовавших рецессии 2007–2009 годов. В то время заботящиеся о безопасности люди, ищущие доход, предлагали ориентир Коммунальные услуги Select Sector SPDR ETF (XLU
XLU
) вырос на 38%, намного превзойдя S&P 500.

Все это приводит к одному выводу: если мы будем ждать рецессии 2023 года, мы опоздаем: цены на коммунальные услуги будут повышены (а их доходность снизится). Сейчас самое время прыгнуть.

Выгодный выбор № 1: игрок среднего размера с мощным «дивидендным магнитом»

Энергетическая группа ВЭК (ВЭК) является моим давним фаворитом: у него 4.6 миллиона потребителей электроэнергии и газа в Висконсине, Иллинойсе, Мичигане и Миннесоте. Сейчас доходность акций составляет 3.3% — уровня, которого мы не видели с конца 2018 года, когда ФРС также находилась на поздних стадиях цикла повышения ставок.

Эти 3.4% — хорошая точка входа для нас, так как у WEC есть история быстрого увеличения дивидендов, которые тянут ее акции. up по мере роста выплат.

Дивиденды выросли на 143% за последнее десятилетие, и цена последовала за ними, модель, которую я люблю называть дивидендным магнитом — мы видели, как это происходит. снова и снова (И снова).

Благодаря такому быстрому росту выплат люди, купившие в 2012 году, сегодня приносят богатые 7.7% от своей первоначальной покупки. Это, руки вниз, самый безопасный способ получить такие большие дивиденды.

WEC объявила о значительном увеличении дивидендов на 7.4% в первом квартале 2022 года. Я ожидаю еще одного хорошего роста в начале 2023 года: выручка во втором квартале вырастет на 27% по сравнению с годом ранее, а прибыль на акцию (EPS) вырастет на 5%. По состоянию на 30 июня выплаты составляли всего 65% от доходов — это нижняя граница целевого диапазона WEC от 65% до 70%, так что здесь тоже есть куда двигаться.

Наконец, долг WEC более разумен, чем раздутый баланс Duke, поэтому он легко справляется с растущими ставками: его долгосрочный долг составляет 15 миллиардов долларов, или 56% его рыночной капитализации, что вполне нормально для коммунального предприятия со стабильным доходом, который WEC получает от своих 4.6 миллионов клиентов.

Выгодный выбор № 2: возобновляемый лидер, выплачивающий двузначные суммы

NextEra Energy
SEN
(Урожденная) является мегатрендовой акцией, если она когда-либо существовала: это крупнейший разработчик возобновляемых источников энергии в Северной Америке. И это один из самых быстрорастущих дивидендов в сфере коммунальных услуг, увеличивший свои выплаты на 73% за последние пять лет — череда повышений, которые увлекли цену за собой!

NextEra — одна из тех утилит, которые никогда не бывают дешевыми, потому что все знают, что это потрясающие акции. В последнем квартале прибыль на акцию подскочила на 14%, и генеральный директор Джон Кетчум заявил, что ожидает, что компания достигнет верхней границы ожиданий руководства по прибыли на 2022, 2023, 2024 годы. и 2025!

Это в значительной степени связано с возобновляемыми источниками энергии NextEra: только с апреля до конца июля NEE добавила к своему портфелю 2 миллиарда гигаватт и теперь имеет стоимость почти 20 миллиардов.

Ожидается, что по мере развертывания этих проектов его прибыль будет расти, поэтому Кетчум говорит, что ожидает увеличения дивидендов на 10% (как минимум!) до 2024 года. года) дает нам хорошее место для начала.

Наконец, NEE не будет потеть, неся свой долгосрочный долг в размере 63.5 миллиардов долларов, что составляет менее половины его рыночной капитализации в 139 миллиардов долларов. Так что нам не нужно беспокоиться о том, что Пауэлл и Ко сорвут нашу вечеринку по выплате дивидендов.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет