Инвесторы фондового рынка обычно хотят предвидеть отраслевые события или успехи компаний, чтобы заработать как можно больше денег. Но с началом нового года может быть полезно оглянуться назад, особенно если вы ищете дивидендный доход.
Один из рисков выбора акций по дивидендной доходности заключается в попадании в «ловушку стоимости», которой может быть зрелая компания, которая растет очень медленно, если вообще растет. Некоторые из этих компаний сосредотачиваются на финансовых показателях, а не на росте продаж и освоении новых категорий продуктов или услуг.
Лучшим подходом может быть постепенное наращивание дивидендного дохода. Есть много примеров компаний, которые пять лет назад имели скромную (но приличную) дивидендную доходность, но с тех пор так сильно увеличили дивидендные выплаты, что теперь доходность высока для верных инвесторов.
Ниже приведен пример, взятый из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats Index.
СП50ДИВ,
-0.08%.
В этот индекс входят 65 компаний, входящих в эталонный индекс S&P 500.
SPX,
+ 0.14%
которые увеличивали дивиденды по обыкновенным акциям не менее 25 лет подряд.
Это единственный критерий для включения в качестве аристократа - не имеет значения, насколько высока текущая доходность акции. Идея заключается в том, что последовательное увеличение дивидендов демонстрирует приверженность интересам акционеров и может привести к хорошей производительности. Вы можете инвестировать в Dividend Aristocrats как группу через ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats.
НОБЛ,
-1.10%.
Инвесторы могут утешиться 25-летней историей увеличения дивидендов, потому что сокращение дивидендов может быть ужасным для доходности акций. Но даже Аристократ может уменьшить выплату. AT&T Inc.
T,
+ 2.83%
по-прежнему включен в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index, поскольку еще не объявил о сокращении дивидендов, запланированном после завершения отделения своего бизнеса WarnerMedia в рамках сделки с Discovery Inc.
ДИСКА,
+ 8.01%
об этом было объявлено в мае. Акции AT&T упали на 8% в 2021 году с реинвестированием дивидендов - только 12% из S&P 500 упало за год.
Более того, неуклонно растущие дивиденды не являются гарантией лучших результатов на рынке. Только около трети сегодняшних Dividend Aristocrats сделали это за последние пять лет.
Читайте: Это самые прибыльные акции S&P 500 и Nasdaq-100 в 2021 году.
В качестве примера сложения дивидендов из S&P 500 Dividend Aristocrats рассмотрим доходность пятилетних инвестиций в T Rowe Price Group.
ТРОУ,
-0.09%
:
- 75.26 декабря 31 года цена закрылась на уровне 2016 доллара. В то время годовая ставка дивидендов составляла 2.16 доллара на акцию при дивидендной доходности 2.87%.
- На момент закрытия 31 декабря 2021 года цена акций T. Rowe Price составляла 196.64 доллара, а годовая ставка дивидендов увеличилась до 4.32 доллара. Текущая доходность по акциям составляет 2.20%, но доходность по акциям, удерживаемым в течение пяти лет, составит 5.74%.
- В течение этого пятилетнего периода цена акций T. Rowe Price выросла на 161%, а общая доходность акций с реинвестированными дивидендами составила 203%, согласно FactSet.
- Совокупный годовой темп роста (CAGR) дивидендов Т. Роу Прайс за этот период составил 14.9%.
В приведенном выше примере показатели доходности не являются экстремальными, а текущая доходность по акциям меньше, чем была пять лет назад. С другой стороны, если бы вы держали T. Rowe Price в течение пяти лет, ваша дивидендная доходность теперь была бы высокой с учетом вашей покупной цены. И пятилетний рост цен на 161% по сравнению с увеличением на 113% для S&P 500, в то время как пятилетняя общая доходность Т. Роу Прайса в размере 203% по сравнению с 133% для S&P 500.
`` Лучшие '' составители дивидендов среди S&P 500 Dividend Aristocrats
Начиная с текущего списка из 65 дивидендных аристократов, вот 12 с самым высоким пятилетним среднегодовым темпом роста годовой ставки дивидендов и дивидендной доходностью не менее 2.00% на конец 2016 года:
| Компания | Тикер | Среднегодовой темп роста дивидендов за пять лет | Дивидендная доходность по акциям, купленным пять лет назад | Дивидендная доходность - пять лет назад | Текущая дивидендная доходность | Изменение цены - 5 лет | Общий доход - 5 лет |
| AbbVie Inc. | АББВ,
-1.07% | 17.1% | 9.01% | 4.09% | 4.17% | 116% | 172% |
| Т. Роу Прайс Групп Инк. | ТРОУ,
-0.09% | 14.9% | 5.74% | 2.87% | 2.20% | 161% | 203% |
| Иллинойс Инструмент Воркс Инк | ИТВ,
-2.22% | 13.4% | 3.98% | 2.12% | 1.98% | 102% | 127% |
| Афлак Инк. | АФЛ,
-0.09% | 13.2% | 4.60% | 2.47% | 2.74% | 68% | 89% |
| Автоматическая обработка данных Inc. | АДФ,
-1.86% | 12.8% | 4.05% | 2.22% | 1.69% | 140% | 167% |
| Abbott Laboratories | АБТ,
-2.04% | 12.1% | 4.89% | 2.76% | 1.34% | 266% | 300% |
| СледующаяЭра Энерджи Инк. | урожд.
-2.52% | 12.1% | 5.16% | 2.91% | 1.65% | 213% | 252% |
| Эйр Продактс энд Кемикалс Инк. | АПД,
-2.19% | 11.8% | 4.17% | 2.39% | 1.97% | 112% | 138% |
| McCormick & Company Inc. | МКЦ,
-1.44% | 9.5% | 3.17% | 2.01% | 1.53% | 107% | 125% |
| Компания Атмос Энерджи. | АТО,
-0.97% | 8.6% | 3.67% | 2.43% | 2.60% | 41% | 58% |
| Target Corp. | ТГТ,
-0.92% | 8.4% | 4.98% | 3.32% | 1.56% | 220% | 269% |
| McDonald's Corp. | МЦД,
-0.75% | 8.0% | 4.53% | 3.09% | 2.06% | 120% | 149% |
| Источник: FactSet |
Вы можете щелкнуть по тикерам, чтобы узнать больше о каждой компании. Щелкните здесь, чтобы получить подробный справочник Томи Килгора о большом количестве бесплатной информации на странице цитат MarketWatch.
Безусловно, не все дивидендные аристократы были отличными исполнителями. В приведенный выше список включены многие из наиболее эффективных дивидендных аристократов на основе общей доходности. Из 65 компонентов индекса только 21 превзошел общую доходность S&P 500 за последние пять лет.
Инвестирование в Dividend Aristocrats как группу
Жили ли Dividend Aristocrats как группа лучше, чем S&P 500 в течение очень длительного периода времени? Вот сравнение средней годовой доходности S&P 500 Dividend Aristocrats и полного S&P 500 за различные периоды до конца 2021 года:
| Средняя годовая доходность |
| Индекс | 5 лет | 10 лет | 15 лет | 20 лет | 25 лет | 30 лет |
| S&P 500 Dividend Aristocrats | 15.7% | 15.4% | 11.7% | 11.2% | 11.5% | 11.8% |
| S & P 500 | 18.5% | 16.6% | 10.7% | 9.5% | 9.8% | 10.6% |
| Источник: FactSet |
За последние пять и десять лет полный индекс S&P 10 превзошел индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Но группа "Аристократы" показывала лучшие результаты на более длительные периоды времени.
Не пропустите: Среди любимых бумаг аналитиков Уолл-стрит на 2022 год - Alaska Air, Caesars и Lithia Motors.
Эти 12 акций Dividend Aristocrat были лучшими составляющими дохода за 5 лет.
Инвесторы фондового рынка обычно хотят предвидеть отраслевые события или успехи компаний, чтобы заработать как можно больше денег. Но с началом нового года может быть полезно оглянуться назад, особенно если вы ищете дивидендный доход.
Один из рисков выбора акций по дивидендной доходности заключается в попадании в «ловушку стоимости», которой может быть зрелая компания, которая растет очень медленно, если вообще растет. Некоторые из этих компаний сосредотачиваются на финансовых показателях, а не на росте продаж и освоении новых категорий продуктов или услуг.
Лучшим подходом может быть постепенное наращивание дивидендного дохода. Есть много примеров компаний, которые пять лет назад имели скромную (но приличную) дивидендную доходность, но с тех пор так сильно увеличили дивидендные выплаты, что теперь доходность высока для верных инвесторов.
Ниже приведен пример, взятый из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats Index.
-0.08% .
+ 0.14%
СП50ДИВ,
В этот индекс входят 65 компаний, входящих в эталонный индекс S&P 500.
SPX,
которые увеличивали дивиденды по обыкновенным акциям не менее 25 лет подряд.
Это единственный критерий для включения в качестве аристократа - не имеет значения, насколько высока текущая доходность акции. Идея заключается в том, что последовательное увеличение дивидендов демонстрирует приверженность интересам акционеров и может привести к хорошей производительности. Вы можете инвестировать в Dividend Aristocrats как группу через ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats.
-1.10% .
НОБЛ,
Инвесторы могут утешиться 25-летней историей увеличения дивидендов, потому что сокращение дивидендов может быть ужасным для доходности акций. Но даже Аристократ может уменьшить выплату. AT&T Inc.
+ 2.83%
+ 8.01%
T,
по-прежнему включен в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index, поскольку еще не объявил о сокращении дивидендов, запланированном после завершения отделения своего бизнеса WarnerMedia в рамках сделки с Discovery Inc.
ДИСКА,
об этом было объявлено в мае. Акции AT&T упали на 8% в 2021 году с реинвестированием дивидендов - только 12% из S&P 500 упало за год.
Более того, неуклонно растущие дивиденды не являются гарантией лучших результатов на рынке. Только около трети сегодняшних Dividend Aristocrats сделали это за последние пять лет.
Читайте: Это самые прибыльные акции S&P 500 и Nasdaq-100 в 2021 году.
В качестве примера сложения дивидендов из S&P 500 Dividend Aristocrats рассмотрим доходность пятилетних инвестиций в T Rowe Price Group.
-0.09%
ТРОУ,
:
В приведенном выше примере показатели доходности не являются экстремальными, а текущая доходность по акциям меньше, чем была пять лет назад. С другой стороны, если бы вы держали T. Rowe Price в течение пяти лет, ваша дивидендная доходность теперь была бы высокой с учетом вашей покупной цены. И пятилетний рост цен на 161% по сравнению с увеличением на 113% для S&P 500, в то время как пятилетняя общая доходность Т. Роу Прайса в размере 203% по сравнению с 133% для S&P 500.
`` Лучшие '' составители дивидендов среди S&P 500 Dividend Aristocrats
Начиная с текущего списка из 65 дивидендных аристократов, вот 12 с самым высоким пятилетним среднегодовым темпом роста годовой ставки дивидендов и дивидендной доходностью не менее 2.00% на конец 2016 года:
Вы можете щелкнуть по тикерам, чтобы узнать больше о каждой компании. Щелкните здесь, чтобы получить подробный справочник Томи Килгора о большом количестве бесплатной информации на странице цитат MarketWatch.
Безусловно, не все дивидендные аристократы были отличными исполнителями. В приведенный выше список включены многие из наиболее эффективных дивидендных аристократов на основе общей доходности. Из 65 компонентов индекса только 21 превзошел общую доходность S&P 500 за последние пять лет.
Инвестирование в Dividend Aristocrats как группу
Жили ли Dividend Aristocrats как группа лучше, чем S&P 500 в течение очень длительного периода времени? Вот сравнение средней годовой доходности S&P 500 Dividend Aristocrats и полного S&P 500 за различные периоды до конца 2021 года:
За последние пять и десять лет полный индекс S&P 10 превзошел индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Но группа "Аристократы" показывала лучшие результаты на более длительные периоды времени.
Не пропустите: Среди любимых бумаг аналитиков Уолл-стрит на 2022 год - Alaska Air, Caesars и Lithia Motors.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/these-12-dividend-aristocrat-stocks-have-been-the-best-income-compounders-over-5-years-11641223990?siteid=yhoof2&yptr=yahoo