Значение инфраструктуры институционального уровня в формировании будущего торговли криптовалютой

Быстро взять

• Нестабильный характер криптовалюты по отношению к корректировкам цен и скачкам заказов часто может приводить к перебоям в обмене. 
• В то время как некоторые сторонники криптовалюты предлагают перебои в работе как фундаментальное ограничение централизованных бирж, ЛМАКС Групп демонстрирует обратное
• Инфраструктура корпоративного класса с низкой задержкой и высокой пропускной способностью успешно справляется с резкими скачками количества заказов без простоев.
• Развитие понимания в институциональном сообществе того, что надежная и надежная технология обмена институционального уровня имеет решающее значение для отраслевого видения Группы.

 Криптовалюты являются волатильным активом, возможно, в большей степени, чем многие другие классы активов. Из-за того, что криптовалюты основаны на настроениях, они подвержены значительным корректировкам цен и последующим скачкам объемов на биржах.

Как оператор биржи, LMAX Group построила свои институциональные площадки для исполнения форекс и криптовалют на одной и той же инфраструктуре институционального уровня с низкой задержкой и высокой пропускной способностью, чтобы справляться с такой интенсивной волатильностью. LMAX цифровой, спотовая биржа криптовалют Группы, часто сталкивается со скачками курса высокого порядка и справляется с ними. Кроме того, на столь же быстро меняющемся валютном рынке нередко можно увидеть несколько сотен обновлений цен в миллисекунду для основных валютных пар, а это означает, что его технология должна соответствовать этим пикам.

 Из-за этих всплесков количества заказов криптовалютные биржи, в том числе те, которые обслуживают розничных инвесторов, как правило, страдают во время них. Одна из проблем заключается в том, что, хотя их инфраструктура эффективна в человеческом масштабе времени от секунд до минут, обработка всплесков заказов длительностью 10-100 миллисекунд часто слишком коротка, чтобы системы масштабирования могли среагировать.

Сложные представления

Учитывая, что эти недостатки и перебои в обмене являются слишком частым явлением, решение может заключаться в том, чтобы изучить кое-что из традиционной рыночной инфраструктуры.

Сторонники криптовалюты указывают на перебои в работе как на фундаментальное ограничение централизованных бирж, хотя LMAX Group категорически возражает против этого. Существует множество центральных финансовых бирж, которые спокойно питают мировую экономику с задержками в тысячу раз лучше, чем у «крипто-имен», и с гораздо более эффективной пропускной способностью.  

LMAX Group уже давно предоставляет Инфраструктура институционального уровня своим клиентам со 100% безотказной работой и нулевыми простоями. Важно, что он также отображает в реальном времени оперативный сервисный статус (включая время безотказной работы) для всех своих обменов в открытом доступе.

Во время последнего всплеска волатильности, когда многие биржи рухнули, LMAX Digital продолжала работать. Задержка его ордеров не изменилась по сравнению с надежной базовой линией чуть менее 200 мкс, даже при обработке 6,000 ордеров в секунду, в то время как институциональная валютная биржа Группы также обрабатывала 60,000 XNUMX ордеров в секунду в обычный торговый день.

Традиционная инфраструктура является основой для понимания следующей итерации бирж. 

По мере того, как каждое поколение изобретает мир заново, иногда одни и те же трудные уроки приходится выучивать заново. Евангелисты криптовалюты часто высказывают предположение, что традиционная финансовая инфраструктура ничему не учит, а технология блокчейн сметет все, что было раньше. 

По мере того, как крупные учреждения выходят на рынок криптовалют и все больше исследуют его, их ожидания в отношении надежности не должны отличаться от того, что они ожидают от торговли классами активов со сроком погашения, такими как FX.

Проблема также не в «централизованных биржах», а в том, что многие зарождающиеся криптобиржи не усвоили тяжелые уроки масштабируемость, производительность и надежность, занимает центральное место среди других классов активов.

Поэтому LMAX Group верит в то, что институциональное сообщество должно понять, что для торговли этим зарождающимся классом активов существует надежная и надежная технология обмена институционального уровня. 

Сейчас в мире больше мэйнфреймов, чем было в 1970-х годах. По правде говоря, новые технологии часто сосуществуют и зависят от ранее существовавших технологий. Криптовалюта дополнит и улучшит традиционные финансы и, возможно, тоже извлечет из них уроки.

Будьте в курсе событий LMAX Digital, подпишитесь на Бюллетень цифровых новостей LMAX

© The Block Crypto, Inc., 2022. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.