Самый безопасный способ получить дивиденды в размере 7.5% (идеально подходит для 2023 года)

В преддверии 2023 года у нас есть много высококачественных дивидендов. Одни из лучших? Закрытые фонды (CEF) доходность к северу от 7.5%. Ниже вы найдете три конкретных имени и тикера.

Я говорю о качестве, потому что если 2022 год и показал нам что-то, так это качество. вопросы: криптовалюта и бесприбыльные технологии были уничтожены в этом году, и это не было разовым случаем. С ростом процентных ставок эти азартные игры — я говорю «азартные игры», потому что их покупка всегда была больше похожа на поездку в игровые автоматы, чем на инвестирование, — скорее всего, не будут учитываться.

Вы можете увидеть это в показателях NASDAQ 100, которые снизились примерно на 28% с начала года, а также в хорошо управляемых компаниях с высоким денежным потоком, таких как Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT) были затянуты корзинами, такими как Мета-платформы (МЕТА) и его убыточные инвестиции в метавселенную. И не заставляйте меня начинать с криптографии, по сравнению с которой доходность NASDAQ выглядит звездной!

Даже переход к 30 компаниям с большой капитализацией в промышленном индексе Доу-Джонса был бы лучше: на момент написания этой статьи эти фирмы потеряли всего 6.4% в этом году. Это, конечно, не повод для радости, но это гораздо лучшее зрелище, чем убытки, понесенные инвесторами, которых оттолкнули «скучные» инвестиции, такие как акции Dow.

Три высококачественных CEF с доходностью 7.5%+

Это где закрытые фонды (CEFs) вступайте: благодаря откату в этом году многие из этих высокодоходных фондов теперь предлагают нам «двойную скидку», при этом сами CEF торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов (NAV), поскольку их базовые портфели также были перепроданы. . Вот три для рассмотрения:

Сделка CEF № 1: «Привилегированный» фонд с доходностью 9%, который превосходит свои ориентиры

Первый CEF, который я хочу вам показать, это Фонд привилегированного дохода Джона Хэнкока (HPI), плательщик 9% доходности. Хотя этот фонд не имеет большого дисконта к NAV, торгуясь сейчас около номинала, он регулярно торгуется с премией, включая премии в размере 7% или более только за последний год, так что у нас есть потенциал роста здесь. И есть причина для этих случайных высоких премий: сильный послужной список HPI, особенно по сравнению с эталонными ETF для корпоративных облигаций и привилегированных акций, которые являются двумя лучшими критериями для этого фонда.

HPI приносила высокие доходы — в размере 8.1% в годовом исчислении — с момента своего создания до Великой рецессии.

Частично этот успех объясняется тем, что фонд уделяет особое внимание привилегированным акциям, менее волатильной, но все же высокодоходной альтернативе обыкновенным акциям, по которым фирмы обязуются получать фиксированную доходность в течение фиксированного времени. Это делает привилегированные акции хорошим источником дохода в эти неопределенные времена.

Сделка CEF № 2: Муниципальные облигации CEF с необлагаемой налогом доходностью 7.5%

Муниципальные облигации, которые штаты и города выпускают для финансирования инфраструктурных проектов, являются отличным краеугольным камнем для вашего портфеля, особенно потому, что доход, который вы получаете от большинства «муниципалитетов», не облагается налогом. То же самое можно сказать и о дивидендах по многим CEF муниципальных облигаций, например, выплата в размере 7.5% по Муниципальный доходный фонд RiverNorth с регулируемым сроком действия (RMM).

Более того, этот торгуется с дисконтом 7.1%, а это означает, что менеджменту нужно получать только 7%-ную доходность от своего портфеля, чтобы поддерживать выплату (поскольку доходность рассчитывается на основе NAV, а не дисконтированной рыночной цены). Получить доход такого размера стало проще, поскольку ставки по муниципальным облигациям выросли вместе с повышением ставок ФРС в 2022 году.

Это предупреждает о скидке RMM в размере 7.1%, что делает сейчас хорошее время для покупки. Более того, доходность фонда почти в четыре раза превышает выплату в 1.9% по эталону. iShares Национальные муниципальные облигации ETF (MUB) и почти вдвое превышает доходность в 4.7% по крупнейшей муниципальной облигации CEF, Nuveen Муниципальный доходный фонд качества без AMT (NEA).

Этот «разрыв в доходности», вероятно, привлечет больше муниципальных инвесторов к RMM, особенно если учесть огромную эффективную доходность, которую они получат, добавив свои налоговые сбережения к этой выплате в размере 7.5%. Когда эти доходные инвесторы сделают свой ход, ожидайте, что скидка RMM испарится.

Сделка CEF № 3: Фонд акций с надежной выплатой 8.3%

«Наконец, давайте перейдем к фондовому рынку, который в наши дни может похвастаться множеством высокодоходных компаний, торгующихся по оценкам, близким к уровням марта 2020 года. Тем не менее, мы, вероятно, увидим большую волатильность в следующем году, поэтому разумно выбрать CEF, который предлагает что-то вроде хеджирования в виде стабильного потока доходов и портфеля стабильных, богатых денежными средствами «голубых фишек».

Ассоциация Virtus Divided Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) соответствует этому конкретному счету с доходностью 8.3% и скидкой 3.6%, что делает его выплаты еще более устойчивыми: NFJ необходимо зарабатывать в среднем 7.2% в год, что она делала каждый год в последнее десятилетие, кроме 2014, 2015 и 2018 — все годы, когда процентные ставки росли.

Тем не менее, NFJ взлетел после в те годы, с доходностью 11% в 2016 году после падения в 2015 и 2016 годах и доходностью 21.3% в 2019 году.

Отсюда следует, что потенциал NFG выглядит сильным в 2023 году, после медвежьего рынка 2022 года. Фонд также увеличивает свой доход за счет высококачественных корпоративных облигаций и продажи покрытых коллов в своем портфеле (эти опционы дают инвесторам право покупать акции фонда в фиксированный момент в будущем по фиксированной цене. взимает плату за эти опции независимо от того, что происходит, что является еще одной причиной, по которой его выплата выглядит безопасной.).

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 инвестиционных фондов со стабильными дивидендами в размере 10.2%.

Раскрытие: нет