Единственный прогноз на 2023 год, который вам нужно сделать

Единственный прогноз, в котором вы должны быть правы: в каком направлении движется рынок? Будет ли это бычий рынок или медвежий рынок?

В основном я считаю, что 2023 год будет медвежьим. Крайне маловероятно, что в конце года рынок будет выше, чем сейчас, даже если в конце года произойдет ралли.

Направление рынка в среднесрочной и долгосрочной перспективе является ключом к инвестированию. Мы все знаем, что мы гениальны на бычьем рынке, и даже самые сомнительные акции растут, когда рынок падает. Мы все чувствуем себя идиотами на медвежьем рынке, и все эти акции суперзвезд все еще сильно падают, как бы велика ни была пропаганда, поднявшая их до высоких оценок до того, как ударит медведь. Любая старая история поднимает акции вверх в виде быков, и даже хорошие новости отбрасывают акции в сторону медведей. В зависимости от рынка хорошие новости могут быть плохими новостями, плохие новости могут быть хорошими новостями, а хорошие и плохие новости могут вообще не быть новостями.

Таким образом, главный вопрос заключается в том, «в каком направлении рынок будет двигаться в 2023 году?»

К сожалению, я считаю, что рынок сильно падает, по крайней мере, большую часть года, и, возможно, мы увидим последний этап падения акций в 2023 году. Это будет капитуляция, обычно наблюдаемая в конце медвежьего рынка. Возможно, в конце года после падения произойдет восстановление. Следует иметь в виду, что рынок сегодня не смотрит на экономические реалии настоящего, а вместо этого пытается оценить реалии примерно через год. Он превратится в быка, когда увидит, что восстановление произойдет примерно через год. Эта динамика может сработать в конце 2023 года.

Если восстановление не произойдет до 2025 года, то оно будет снижаться весь год, если только не произойдет крах, который станет моментом перезагрузки, определяющим, по крайней мере, дно этого медвежьего рынка. Крах Уолл-Стрит был медвежьим в течение двух лет. Дотком тоже был медведем в течение двух лет. Глобальный финансовый кризис (кредитный кризис) длился 18 месяцев, поэтому можно предположить, что мы находимся в том же медвежьем кризисе, который разворачивается не раньше, чем во второй половине года, или в 2024 году. может заставить медведя продолжаться более двух лет, — это попытка центральных банков и правительств сделать медвежье движение более мелким, продлив его. Это будет искушением, но не искушением, если мы хотим обуздать инфляцию.

Вот ключевой график: Nasdaq:

Мне нравится пробовать триангулировать различные тенденции. Прямоугольная область чрезвычайно вероятна в 2023 году. Есть два потенциальных минимума тренда, и если вы сложите их вместе, вы получите минимум года в районе 7,500. Это прогнозы, которые вытекают из сохранения статус-кво. 10,000 XNUMX с поправкой на инфляцию — это примерно минимум краха Covid, который, как ожидают обнадеживающие, станет основой этого бычьего рынка и где мы сейчас находимся. К сожалению, грядет дальнейшее ужесточение, и оно может быть только медвежьим и оставаться медвежьим в течение многих месяцев, поэтому номинальный рост инфляции вряд ли поддержит рынок в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Если вам нужны ранние предупреждения, вам нужно следить за биткойнами, потому что стоимость активов снижается из-за ужесточения, а пенистые активы получают удар первыми и, таким образом, подают сигнал тревоги о том, что должно произойти с более устойчивыми высококачественными активами.

Если вы хотите более существенного лидера, тогда смотрите Apple.

Вот диаграмма:

Я не эксперт по Apple, но мне это кажется очень уродливым медвежьим графиком. Я подчеркиваю крах Covid, потому что многие компании и индексы вернулись к этому уровню в прошлом году, в то время как Apple осталась на плаву.

Если Apple рухнет — а это, похоже, уже на подходе, — то мы будем быстро приближаться к нижней части этого медвежьего рынка, поскольку Apple стоимостью менее 100 долларов сама испортит индексы. Если какая-либо акция может бросить вызов этому медведю, то это Apple, поэтому именно за ней стоит следить, поскольку ее ценовое поведение будет окончательным.

Январь будет решающим, и если не произойдет резкого изменения судьбы, новый год для инвесторов будет холодным.