Единственная диаграмма, которую вам нужно увидеть

Моя любимая история о моей жизни как инвестора — это вопрос к отцу, как он заработал столько денег на рынках. Мне было около 11 лет, и я неплохо инвестировал в золотые акции, применив элементарное наблюдение, внимательно изучив страницу с ценами на акции Financial Times, что все акции в то время имели минимумы и максимумы, которые предполагали, что акции сокращались вдвое и / или удваивались каждую неделю. год, и что, если вы купите по низкой цене, вы выиграете крупную сумму, когда процесс повторится.

Поэтому я спросил отца, в чем секрет его успеха во время товарного бума 1970-х годов.

Он сказал мне: «Все, что вам нужно знать, это то, в каком направлении движется рынок, и действовать соответственно. Если бы вы знали, что он идет вверх, вы бы открыли длинную позицию, если бы вниз, вы бы открыли короткую». В этом был секрет.

Мне потребовалось много времени, чтобы понять, насколько это правда, потому что мой 11-летний разум чувствовал, что это не может быть так просто. Это, конечно, так просто, но проблема связана со словом «знать». Откуда вы знаете, что он поднимается?

Ответ таков: вы не можете наверняка, но работа инвестора заключается в том, чтобы быть твердо уверенным в том, что он знает направление рынка. Это требует навыков, инструментов, работы и сосредоточенности.

Итак, позвольте мне показать вам один из моих инструментов.

Возьмите долгосрочный график и сделайте его максимально простым.

Возьмите этот график Nasdaq 100:

Когда я смотрю на это, я вижу будущее, в котором Nasdaq будет ниже 10,000 7,500 и даже XNUMX XNUMX. Вы можете увидеть совершенно другое будущее, но упрощение этого графика дает четкую картину и подчеркивает медвежьи прогнозы, которые я делал.

Предпринимаются попытки остановить инфляцию, и падение рынка само по себе является сокращением денежной массы, которое QT должен создать. Таким образом, Федеральная резервная система может ужесточить и достичь своих целей, снизив цены на акции, и в то же время проявлять мягкость на Мейн-стрит, не выглядя слишком драконовской. Поскольку Федеральная резервная система применяет QT и процентные ставки для сдерживания инфляции, падение инвестиционных активов, таких как акции и недвижимость, умножает эффект, но удерживает его в пределах менее неликвидных активов, которые используются в качестве залога для кредита.

Упрощение всегда является хорошим протоколом для жизни и инвестиций, и если вы зададите вопрос, в каком направлении движется рынок в США, ответ будет отрицательным. Пока участники не начнут кричать «дядя», это направление не изменится.