5 крупнейших катастроф рынка в 2022 году

CoinbaseCOIN
лидирует в списке катастроф фондового рынка этого года. Вот акции, акции которых упали больше всего до 16 декабря среди всех акций с рыночной стоимостью 5 миллиардов долларов и более.

Каждый год я просеиваю обломки рынка и обычно нахожу одну или две акции, которые могу порекомендовать. В этом году мне нравятся два из пяти крупнейших неудачников.

Coinbase, базирующаяся в Уилмингтоне, штат Делавэр, является крупнейшей платформой обмена криптовалютами в США. Ее конкурент, FTX, только что эффектно разорился (а ее генеральному директору Сэму Банкману-Фриду было предъявлено обвинение в мошенничестве).

Обычно крах конкурирующей фирмы помогает акциям компании. Это не помогло Coinbase, вероятно, потому, что фиаско FTX подрывает веру людей в криптовалюту в целом.

Криптовалюты — и, соответственно, криптобиржи — имеют две большие проблемы. Один, если частые кражи криптокошельков. Другой — угроза более жесткого регулирования или даже запретов со стороны различных правительств. Учитывая эти проблемы, я думаю, что Coinbase посчастливится выйти на рынок в следующем году.

Snapchat — это сайт социальной сети, который позволяет людям общаться и обмениваться фотографиями, при этом как текст, так и изображения исчезают через определенное время. Он утверждает, что 363 миллиона пользователей в день.

Прибыль? Еще нет. Аналитики считают, что в 2023 году компания выйдет на уровень безубыточности. Будущий успех зависит от привлечения большего количества рекламы, что может быть затруднено, если в 2023 году будет рецессия. Я ожидаю, что акции будут работать примерно так же, как и рынок в целом.

Твилио, компания по разработке программного обеспечения для бизнеса, базирующаяся в Сан-Франциско, облегчает взаимодействие между телефонными системами и Интернетом. У него длинный список бизнес-клиентов, включая Airbnb, Dell, Uber.UBER
и LyftLYFT
.

Как и Snap, Twilio пока не приносит прибыли, но аналитики ожидают прибыльности в 2023 году. Twilio может похвастаться сильным балансом, а долг составляет всего 12% от чистой стоимости компании wha (балансовая стоимость). Цена акций Twilio всего в 0.79 раза превышает балансовую стоимость. Я считаю любое соотношение ниже 1.0 привлекательно дешевым. Из 36 аналитиков с Уолл-стрит, которые следят за акциями, 21 рекомендуют их покупать, а 15 — нет. Я голосую за оптимистов здесь.

Люсид Группиз Ньюарка, штат Калифорния, производит электромобиль Lucid Air. Сторонники утверждают, что автомобиль Lucid опережает Tesla по дальности до подзарядки, скорости и ускорению.

Но Tesla и некоторые традиционные автопроизводители опередили Lucid на рынке. За первые девять месяцев 2022 года Tesla занимала около 68% рынка электромобилей США. У Lucid, как и у многих других новичков в этой области, было менее 1%. В прошлом году компания продала автомобилей на 27 миллионов долларов. Аналитики ожидают, что в 5.2 году эта цифра вырастет до 2024 млрд долларов.

Року — это услуга, которая позволяет людям транслировать фильмы, телепередачи и видео по сниженной цене. У него большой кусок рынка потокового вещания в США.

Компания сообщила о шести убытках в 2015-2020 годах. В 2021 году у него была прибыль, но последние три квартала он вернулся к убыточному статусу. Только 13 из 32 аналитиков, следящих за акциями, рекомендуют это. Я предполагаю, что в 2023 году компания будет испытывать большие трудности.

Прошлые результаты

Колонка, которую вы читаете, это 12^th в серии. Каждый год, начиная с 2011 года, я изучал пять самых проигрышных компаний рынка. Каждый год я находил по крайней мере одну акцию, которую можно рекомендовать, а в некоторые годы даже три.

В 11 предыдущих пиках моя доходность в среднем составляла 26%, по сравнению с 10.7% для Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Имейте в виду, что результаты моей колонки являются гипотетическими, и их не следует путать с результатами, которые я получаю для клиентов. Кроме того, прошлые результаты не предсказывают будущее.

Мои выборы превзошли индекс только четыре раза из 11. Тем не менее, за все четыре выигрышных года мой выбор вырос более чем на 100%. Отсюда и средний прирост 26%.

В прошлом году я рекомендовал избегать четырех из пяти самых больших проигрышей. Те, от которых я сказал держаться подальше, отказались в среднем на 60%. Крупнейший проигравший Ring Central Inc. (RNG) упал на 79%. «Я считаю, что это продолжающееся крушение поезда», — сказал я в декабре 2021 года.

Если бы я только сказал избегать всех пятерых неудачников 2021 года! Я рекомендовал Altice СШАНА НАС
Inc., оператора широкополосного доступа в нескольких сельских районах и в Нью-Йорке. Он снизился на 75%.

Для сравнения, S&P 500 снизился на 14.3% с 20 декабря 2021 г. по 16 декабря 2022 г. Все цифры представляют собой общую доходность, включая дивиденды.

Раскрытие информации: хедж-фонд, которым я управляю, имеет короткую позицию в Ring Central.