Рынок сказал (и я слушаю)

Среди трейдеров есть старая поговорка: «Пусть решает рынок».

Другими словами, не пытайтесь предсказать будущее. Вместо этого реагируйте на то, что уже происходит.

Моя медвежья позиция, инициировано в феврале, служил мне хорошо до недавнего времени. Благодаря этому предубеждению я превзошел рынок в первой половине года. Но моя медвежья позиция также привела к отставанию в июле, лучшем месяце для S&P 500 с ноября 2020 года.

На любой вопрос о том, движутся ли индексы вверх, ответили в среду. Я имею в виду реакцию рынка на отчет об индексе потребительских цен. Хотя этот отчет показал, что цены растут на 8.5% в годовом исчислении, цифра оказалась ниже, чем ожидалось, и эта новость спровоцировала ралли.

Что могут рассказать нам графики? Технически S&P 500 пробил основной уровень сопротивления 4177 (черная пунктирная линия), который был закрыт 2 июня (стрелка). Ранее на этой неделе Я написал, что закрытие выше этого уровня будет воспринято как сигнал к покупке. Индекс компаний с большой капитализацией закрылся в среду на трехмесячном максимуме.

Графики через TradeStation

Моя единственная критика этого ралли была связана с объемом, который был немного ниже среднего (заштриховано желтым цветом). Опять же, это август, так что, возможно, этого и следовало ожидать.

Захватывающая новость заключается в том, что индекс сформировал более высокий максимум, нарушив модель более низких максимумов и более низких минимумов. Следующей остановкой для S&P 500 должна стать его 200-дневная скользящая средняя (красная), в настоящее время около 4332.

Движение в среду было широкомасштабным, инвесторы покупали все, что попадалось на глаза. Как показывает эта тепловая карта S&P 500, было несколько слабых областей.

Изображение через Finviz

Ожесточенное ралли имело привкус закрытия коротких позиций, так как медвежий тезис теперь нарушен. В ближайшие дни мы можем увидеть более короткое покрытие.

Мы отпраздновали ралли, купив акции US Steel (X) как уже упоминалось во вторник. Бывшая чашка и ручка этой акции теперь превратились в бычью перевернутую голову и плечи.

US Steel торгуется чуть ниже своей 200-дневной скользящей средней (красная). Моя цель для акций остается $30.

У всех нас есть свое мнение и свои предубеждения, и, как мы знаем, рынок может оставаться иррациональным дольше, чем мы можем оставаться платежеспособным. Но вопрос о том, является ли рынок иррациональным, является вопросом мнения.

Хотя я могу не согласиться с логикой этого шага, я не собираюсь стоять перед этим товарным поездом. Вместо этого я собираюсь запрыгнуть на борт.