Относительно суммы акционерного капитала, Вейерхойзер Ко. (NYSE: WY) может быть одним из крупнейших инвестиционных фондов недвижимости (REIT) с наименьшим объемом долга. Это соображение может иметь большее значение, поскольку Федеральная резервная система предпринимает дальнейшие действия по повышению процентных ставок. Те REIT со значительной долговой нагрузкой, вероятно, больше пострадают от увеличения.
Вот почему Weyerhaeuser выделяется как REIT цены в основном рухнули: если бы вы были охотником за скидками, фактор «наименьшей суммы долга» мог бы представлять интерес. Покупатели, которые ищут такие статьи баланса, могут найти Weyerhaeuser в верхней части списка.
Вот как выглядит REIT на Benzinga.com, если вы ищете Weyerhaeuser и нажимаете на статистику.
Баланс
Главное здесь то, насколько совокупные активы превышают совокупные обязательства: от 17.6 до 6.8 млрд долларов. Этот коэффициент 2.5 хорош в любом секторе, и особенно в группе крупных инвестиционных трастов в сфере недвижимости. Торговля, в два раза превышающая балансовую стоимость, также неплоха по сравнению с предыдущим годом, когда инвесторы платили в три раза больше, чем балансовая стоимость.
Меры оценки
Главное здесь — соотношение цена/прибыль (P/E) 8.51, что определенно низкое значение по сравнению с рынком в целом. Например, P/E Standard & Poor's 500 теперь составляет 18.07. и коэффициент P/E Шиллера — циклически скорректированный коэффициент PE (CAPE) — составляет 26.78.. Weyerhaeuser начинает выглядеть как своего рода стоимостная акция.
В этом году фонды от операционной деятельности (FFO) выросли на 225%, а темпы роста FFO за последние пять лет составили 44.9%. Цена REIT к свободному денежному потоку кажется приемлемой на уровне 18.17. Weyerhaeuser выплачивает дивидендную доходность в размере 2.44%, что не так возмутительно высоко, как у некоторых REIT, но этот относительно более низкий уровень делает его несколько менее чувствительным к повышению ставок.
Учреждения владеют 85% акций в обращении, а средний дневной объем в 4.1 млн акций достаточно ликвиден, чтобы привлекать и удерживать их внимание.
Рыночная капитализация REIT в размере 22.1 миллиарда долларов меньше, чем у Прологис Инк. на уровне 97.4 млрд долларов или Американ Тауэр Корп. на уровне 91.7 млрд долларов, но больше, чем у Приглашение Хоумс Инк. в 20.35 млрд $.
В конце сентября Weyerhaeuser находится в списке покупателей Raymon James с целевой ценой в 39 долларов. В середине сентября Bank of America Securities понизил рейтинг компании с «покупать» до «нейтрального». Фирма снизила целевую цену REIT с 38 до 34 долларов. В июле Argus понизил рекомендацию с «покупать» до «держать».
Дневной график цены Weyerhaeuser выглядит следующим образом:
Акции достигли минимума 2022 года в конце сентября и в октябре, похоже, нашли покупателей. Тем не менее, остается проблемой то, что как 50-дневная скользящая средняя, так и 200-дневная скользящая средняя имеют тенденцию к снижению. Потребуется значительное ралли, чтобы превратить этот график из медвежьего в бычий.
Вот как выглядит недельный график:
REIT торговался вплоть до своей слегка восходящей 200-недельной скользящей средней и нашел поддержку. Как будто компьютерные программы ждали этого уровня с готовыми купить билеты. Обратите внимание, что акции Weyerhaeuser не упали до уровня опасений пандемии в марте 2020 года — в отличие от нескольких других крупных REIT, которые, похоже, тестируют поддержку.
Даже с учетом формирующегося ценного профиля акций компании и успешного тестирования недельной поддержки цен (пока что) новые опасения по поводу инфляции или повышения процентных ставок всегда могут иметь негативный эффект.
Не пропустите:
Не инвестиционный совет. Только в образовательных целях.
Смотрите больше от Benzinga
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени – присоединяйтесь Бенцинга Про бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и лучше.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет рекомендации по инвестициям. Все права защищены.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/weyerhaeuser-major-reit-possible-least-194356883.html.