Последние новости об их жизненной линии ликвидности

Основные выводы

• Bed Bath & Beyond (BBBY) находится в тяжелом финансовом положении. Если финансирование поступит, у них может быть достаточно денег, чтобы выжить в ближайшем будущем, но долгосрочная жизнеспособность компании находится в воздухе.
• Инвесторы мемных акций склонны геймифицировать инвестиции для получения краткосрочной прибыли и мешать тому, что они считают недостойным правящим классом инвесторов.
• A пресс-релизе перед своей сегодняшней презентацией для инвесторов рассказали о закрытии магазинов, сокращении штата на 20% и выпуске новых акций. Они получили спасательный круг от JP Morgan и Sixth Street Partners.

Bed Bath & Beyond не в лучшей форме, но вы бы не знали об этом, если бы посмотрели на BBBY в середине августа 2022 года. Как мы сюда попали? В этом месяце акции росли и падали, в основном из-за инвесторов мемов.

Несоответствие между ценой акций и оценкой компании может сбивать с толку, но подобная разрозненная реальность может быть чем-то, что мы будем видеть чаще, если инвестирование в акции мемов останется чем-то большим, чем преходящим этапом. Давайте рассмотрим, почему и как возникли августовские колебания BBBY.

Что происходит с акциями BBBY?

У BBBY был неустойчивый месяц. Он начался с 5.77 доллара 1 августа, а через неделю вырос более чем вдвое до 11.41 доллара. Цены держались на одном уровне в течение трех дней, колеблясь между 9.79 и 10.63 доллара, а затем резко взлетели вверх в результате ралли акций мемов до 17 августа. На пике акции BBBY почти в четыре раза выросли в цене до 23.08 доллара.

Это ралли в середине месяца закончилось так же быстро, как и началось: к 8.78 августа цены упали до 23 доллара. С тех пор они ползли менее драматично до 13.35 доллара по состоянию на понедельник, 29 августа.

Что вызывает колебания акций BBBY

Райан Коэн в значительной степени руководил неустойчивыми колебаниями BBBY за последний месяц. Коэн, соучредитель Chewy, является венчурным капиталистом, который сделал себе новое имя, инвестируя в испытывающие трудности компании, которые, по его мнению, недооценены. Его инвестиции в GameStop в начале пандемии стимулировали фондовый мем инвесторов, таких как участники сабреддита Wall Street Bets, чтобы повысить стоимость акций независимо от фактической финансовой жизнеспособности.

Инвесторы мемных акций, как правило, геймифицируют инвестиции ради краткосрочной прибыли и мешают тому, что они считают недостойным правящим классом инвесторов. Это противоположно тому, что делают сообразительные долгосрочные инвесторы. Долгосрочные инвесторы хотят видеть, что компания является финансово жизнеспособной в течение длительного периода времени. Инвесторы акций мемов острые ощущения от быстрой погони и влияния, интересное новое явление, если не сказать больше.

В 2021 году продажи Bed Bath & Beyond упали на 29% по сравнению с допандемическим уровнем. Его последний (и единственный) отчет о прибылях и убытках за 2022 год показывает дополнительное падение продаж в годовом исчислении за первый квартал на 25%.

Вот некоторые из причин, по которым Bed Bath & Beyond испытывает трудности:

• Люди не покупают столько товаров для дома, сколько в 2020 году.
• Дискреционный доход американцев снизился за последние 18 месяцев.
• Рынок жилья охлаждается, а это означает, что не так много людей нуждаются в новой домашней мебели.

Несколько месяцев назад Коэн заговорил с советом директоров BBBY, объявив, что он приобрел крупный пакет акций компании, упрекая ее текущую стратегию и финансовое положение. Несмотря на плохие фундаментальные показатели и еще более плохие результаты, вокруг BBBY произошло сплочение инвесторов-мемов.

Похоже, реддиторы надеялись создать еще один короткое сжатие, как это было с GameStop в январе. Короткое сжатие происходит, когда нет достаточного количества доступных акций для покрытия открытых коротких позиций, поэтому обнадеживающие продавцы коротких позиций не могут обналичить их. Если вас интересуют практики коротких сжатий, обратите внимание на систему на основе ИИ. Комплект для короткого сжатия, который объединяет как историческую, так и техническую финансовую информацию о тысячах акций, включая данные о настроениях из финансовых новостей.

Коэн резко изменил курс, решив продать все свои акции BBBY в период с 16 по 17 августа, что привело к падению акций. Когда 18 августа стало известно о распродаже, цены начали стремительно падать с 23.08 доллара до 8.08 доллара к 23 августа, примерно через шесть дней. Многие мем-инвесторы, которые помогли ему поднять цену акций и обеспечили его прибыль на момент продажи (предположительно около 68.1 миллиона долларов), чувствовали себя преданными, в том числе многие из его самых ярых сторонников из сабреддита Wall Street Bets.

19 августа стало известно, что поставщики отказываются выполнять заказы Bed Bath & Beyond из-за неуплаты. По данным независимой кредитной компании Pulse Ratings, в настоящее время компания имеет задолженность почти по всем своим поставщикам, а некоторые счета просрочены более чем на 90 дней.

После ухода Коэна компания изучила возможность подачи заявления о банкротстве и начала серьезно искать другой путь к финансовой жизнеспособности: заложила свою дочернюю компанию buybuy BABY, чтобы покрыть свои серьезные проблемы с денежными потоками. Это потенциальное финансирование привело к сравнительно небольшому росту цены акций BBBY до 13.35 доллара по состоянию на понедельник, 29 августа.

Потенциальная ипотека buybuy BABY

У Bed Bath & Beyond дела идут не очень хорошо, но ее дочерняя компания buybuy BABY оценивается примерно в 1 миллиард долларов. Bed Bath & Beyond пытается использовать эту ценность, чтобы обеспечить кредитную линию для своего основного бренда.

Потенциально заинтересованной стороной является компания Sixth Street Partners, а обсуждаемая сумма составляет 400 миллионов долларов. Yahoo. Сегодня утром было объявлено, что сделка состоялась при поддержке JP Morgan.

Является ли акция BBBY хорошей покупкой?

Независимо от того, что BBBY делала в течение августа, ее проблемы с доходами не новы. BBBY уступал S&P 500 и S&P Retail Select Industry Index в течение последних десяти лет. Еще до пандемии цены на акции упали примерно до 4 долларов по сравнению с 80 долларами в 2014 году.

Недавний анализ, проведенный Wall Street Journal, показал, что Bed Bath & Beyond потребуется не менее 375 миллионов долларов, чтобы иметь достаточно наличных денег, чтобы погасить достаточно своих долгов и продолжить работу. Кредит от Sixth Street Partners и JP Morgan составил 500 миллионов долларов с условиями. Как компания будет погашать кредит и восстанавливать прибыльное предприятие, остается неясным, хотя в пресс-релизе упоминается «прямолинейная философия возврата к основам». С падением продаж в инфляционной среде неясно, сможет ли компания восстановиться.

Волатильность, которую привносят инвесторы в акции мемов, делает будущее BBBY непредсказуемым, даже если финансовая жизнеспособность самой компании выглядит довольно мрачно. Вполне возможно, что акции могут снова вырасти, в зависимости от того, что происходит в темах Reddit. Хотя финансовые отчеты не обязательно помогут вам предсказать тенденции в мире мемов, существуют места это может помочь вам понять текущие тенденции запасов мемов по мере их обсуждения.

Даже имея доступ к текущим данным в потоках Reddit, быть в курсе биржевых новостей в такой непредсказуемой ситуации может быть сложно, особенно если вы не инвестируете в качестве своей основной работы. К счастью, есть Инвестиционные наборы это может помочь. Вы можете использовать эти наборы для установки своих конкретных инвестиционных целей, и они автоматически помогут вам приспособиться к волатильности на рынке, чтобы достичь их, используя технологию искусственного интеллекта.

Итоги BBBY

Bed Bath & Beyond находится в тяжелом финансовом положении. Хаос ценообразования BBBY за последний месяц можно объяснить в значительной степени влиянием Райана Коэна на инвесторов мемов, которые могут или не могут продолжать придерживаться его после того, как он получил прибыль от этого последнего ралли. Будет ли более упорный из них поддерживать BBBY, может быть, теперь лучший вопрос. Сказать, что есть более надежные инвестиции для ориентированного на ценность инвестора, кажется преуменьшением.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.