Многие инвесторы готовятся к более волатильному фондовому рынку в этом году, поскольку процентные ставки, инфляция, пандемия, геополитическая напряженность, проблемы с нефтью и цепочками поставок продолжают вызывать неопределенность.
Но эти проблемы также могут открыть возможности для биржевых фондов, ориентированных на конкретные сектора, говорят некоторые финансовые профессионалы.
По данным Morningstar Inc., в 100 году в ETF фондового сектора было вложено более 2021 миллиардов долларов, по сравнению с 70 миллиардами долларов в 2020 году. В настоящее время существует 494 таких фонда с совокупными активами 806 миллиардов долларов в 370 году.
«Одним из серьезных инвестиционных последствий пандемии является то, что люди ищут более целенаправленные воздействия либо внутри секторов, либо между секторами», — говорит
Джей Джейкобс,
старший вице-президент и руководитель отдела исследований и стратегии Global X ETF.
ПОДЕЛИТЬСЯ СВОИМИ МЫСЛЯМИ
Каковы ваши ожидания от инвестиций в ETF в 2022 году? Присоединяйтесь к обсуждению ниже.
При оценке отраслевых ETF «инвесторы должны смотреть на 10 лучших вложений фонда, чтобы определить его чистоту в рамках сектора или темы, а также коэффициент расходов, чтобы определить его стоимость», — говорится в сообщении.
Джефф Шпигель,
глава США
BlackRockАвтора
iShares Megatrend, международные и отраслевые ETF. Инвесторы также должны искать фонды, которые сосредоточены на компаниях с «более качественными и высокодоходными акциями, поскольку на рынке так много рисков», — говорит он.
Сэм Стовалл,
главный инвестиционный стратег исследовательской компании CFRA.
Итак, какие секторы, скорее всего, выиграют от слияния факторов, встряхивающих экономику?
Вот четыре сектора, которые, по прогнозам аналитиков, будут востребованы и имеют высокие прогнозы роста прибыли на акцию на 2022 год, согласно согласованным оценкам S&P Global Market Intelligence.
1. Кино и развлечения
Эта отрасль имеет одни из самых высоких ожиданий роста на 2022 год: аналитики ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 57.5% по сравнению с прошлым годом, согласно данным S&P Global на 31 декабря. закрытие кинотеатров на фоне пандемии и самоизоляции. Но кассовые сборы готовы восстановиться, согласно PricewaterhouseCoopers, которая прогнозирует совокупный годовой рост доходов на 2020% до 37.3 года.
«Сочетание повторного открытия кинотеатров и спроса на потоковое развлечение способствует возрождению», — говорит г-н Стовалл.
Секторные ETF
Оценочный чистый поток с начала года
Оценочный чистый поток с начала года
Оценочный чистый поток с начала года
Оценочный чистый поток с начала года
Оценочный чистый поток с начала года
Среди фондов в этом секторе
Услуги связи Выберите сектор SPDR
(XLC), которая владеет активами на сумму около 14 миллиардов долларов и крупными активами в таких компаниях, как
что его цель
FB -0.20%
материнская компания Meta Platforms Inc., материнская компания Google
Алфавит Инк,
GOOG -0.40%
AT & T Инк,
T 2.74%
Netflix Инк
NFLX -2.21%
и
Walt Disney Co.
DIS 0.59%
Фонд, который в 16 году вернул 2021%, имеет коэффициент расходов 0.12%.
Риск снижения: рост доходов может застопориться, если в США продолжит вспыхивать омикронный вариант Covid-19, что приведет к задержке желания потребителей ходить в кинотеатры. Замедление числа подписчиков на потоковый контент также повредит провайдерам. По прогнозам Deloitte, уровень оттока подписчиков услуг видео по запросу в 2022 году во всем мире составит 30%.
2. Аэрокосмическая промышленность и оборона
По консенсус-прогнозам аналитиков, ожидается, что прибыль этого сектора на акцию вырастет на 25.2% в 2022 году. Согласно отчету Deloitte «Прогноз аэрокосмической и оборонной промышленности на 2022 год», все области этого рынка готовы к росту.
«Одни из самых интересных вещей, за которыми стоит наблюдать в 2022 году, — это космические полеты, усилия по обезуглероживанию авиационной отрасли, развитие инфраструктуры аэропортов и появление самолетов с вертикальным подъемом [тех, которые могут взлетать, парить и приземляться вертикально]», — говорится в сообщении.
Джон Койкендалл,
глобальный лидер аэрокосмической и оборонной промышленности Deloitte.
В прошлом месяце президент Байден подписал Закон об ассигнованиях на национальную оборону, разрешающий увеличение военных расходов на 5% до 768 миллиардов долларов. И хотя последний вариант Omicron бросит вызов путешествиям в краткосрочной перспективе, Deloitte считает, что как внутренние, так и международные перевозки будут продолжать восстанавливаться в течение 2022 года. Это повысит спрос на коммерческие самолеты.
Фонды, ориентированные на этот сектор, включают
iShares Аэрокосмическая и оборонная промышленность США
(ITA), которая имеет чистые активы на сумму около 2.5 млрд долларов и крупнейшие активы в
Рейтеон Технологии Корпорация
Расширение RTX 0.42%
,
Boeing,
BA 1.97%
Lockheed Martin Корпорация
LMT 0.60%
,
Нортроп Грумман Корпорация
NOC 0.79%
и
General Dynamics Корпорация
GD 0.17%
Он принес 9.4% в 2021 году и имеет коэффициент расходов 0.42%.
Неблагоприятный риск: проблема № 1 заключается в том, что всплеск Omicron может вызвать блокировку и замедлить восстановление воздушного движения. Сохраняющиеся узкие места в цепочке поставок и нехватка полупроводников и электроники также могут нанести ущерб производителям и вторичному рынку. Нехватка рабочей силы является еще одним фактором риска.
3. Интернет-магазин
Аналитики прогнозируют рост прибыли на 25.9% для сектора розничной торговли в Интернете и прямого маркетинга. Исследовательская компания eMarketer прогнозирует, что к 1.2 году объем продаж электронной коммерции в США вырастет почти до 2023 трлн долларов, что составит 19% всех розничных продаж в США с 909 млрд долларов, или 15.5% всех продаж, в 2021 году.
«Мы считаем, что онлайн-покупки останутся движущей силой и будут расширяться», — говорит
Тодд Розенблют,
руководитель отдела исследований ETF и взаимных фондов в CFRA.
В прошлом году угроза повышения процентных ставок заставила инвесторов зафиксировать прибыль в таких областях, как дискреционные потребительские права и технологии, говорит г-н Стовалл из CFRA. По его словам, рост прибыли на акцию в 2022 году в сочетании с относительно низкими процентными ставками должен возродить интерес к секторам с большими перспективами роста.
Интернет-магазин ProShares
(ONLN) имеет чистые активы на сумму около 620 миллионов долларов. Его главные активы находятся в
Amazon.com,
AMZN -0.43%
Alibaba Group Holding,
БАБА 2.51%
eBay и DoorDash. Фонд, который в 25 году сократился на 2021%, имеет коэффициент расходов 0.58%.
Риск падения: Amazon — это 800-фунтовая горилла в онлайн-торговле. В Конгресс были внесены антимонопольные законопроекты, нацеленные на Amazon и Big Tech из-за их доминирующего положения на рынке. Аналитики говорят, что если в этом году кто-то пройдет, этот титан отрасли может споткнуться, и это может повредить акциям онлайн-ритейла.
4. Разведка и добыча нефти и газа
Прогнозируется, что разведка нефти и газа увеличится в этом году, и ожидается, что прибыль в этом секторе вырастет на 39%. Аналитики считают, что рост внутреннего и мирового спроса выше допандемического уровня должен принести пользу отрасли. Ураган Ида нанес ущерб добыче нефти и газа на шельфе США, и компании теперь спешат возобновить работу объектов, поскольку цены на природный газ и нефть стремительно растут. В ноябре президент Байден использовал национальные стратегические запасы нефти, чтобы смягчить проблемы с поставками.
«Мы считаем, что рынок переоценил долгосрочное снижение спроса на нефть и нефтепродукты, и этот сектор предлагает инвестиционные возможности в этом году, особенно в нефтесервисных услугах, разведке и добыче», — говорится в сообщении.
Дэйв Секера,
Главный рыночный стратег Morningstar в США.
Стюарт Гликман,
Аналитик энергетического капитала CFRA прогнозирует, что такие компании, как
Exxon,
XOM 0.82%
шеврон
CVX 1.44%
и
Pioneer Natural Resources
PXD 0.37%
«в 15 году потратит на разведку и разработку на 17-2022% больше».
Среди ETF,
iShares Разведка и добыча нефти и газа в США
(IEO) имеет чистые активы на сумму более 320 миллионов долларов и отслеживает индекс разведки и добычи нефти Доу-Джонса в США. Его главные активы включают
Коноко Филлипс,
COP 2.74%
EOG Resources
EOG 2.76%
и Пионер. В прошлом году ETF вырос на 76%. Он имеет коэффициент расходов 0.42%.
Риск снижения: еще один рецидив, связанный с Covid, может замедлить экономику, снизив спрос на энергию. ОПЕК также может потерять дисциплину поставок и начать добывать слишком много баррелей в день сверх своих целевых показателей, что приведет к снижению цен на нефть.
Г-жа Иоанну — писательница из Нью-Йорка. С ней можно связаться по адресу [электронная почта защищена].
© 2022 Dow Jones & Company, Inc. Все права защищены. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Источник: https://www.wsj.com/articles/etf-2022-trends-sectors-11641508234?siteid=yhoof2&yptr=yahoo