Эволюция GPS-гиганта

Основные выводы

• Garmin постоянно получает прибыль в последние кварталы, но ее доходы имеют тенденцию к снижению.
• Акции Garmin выросли за первые полтора года пандемии, но с тех пор потеряли более половины своей стоимости.
• В сентябре генеральный директор Клифтон А. Пембл продал 9,550 XNUMX акций Garmin.

Garmin является одним из пионеров устройств GPS-слежения, и компания выпустила одно из первых потребительских устройств GPS. Это подразделение и его деятельность в области морской и авиационной навигации привели компанию к огромному успеху в последующие десятилетия.

Хотя GPS по-прежнему является критически важной технологией, компании пришлось развиваться, чтобы оставаться актуальной. В какой-то мере она превратилась в фитнес-компанию, предлагающую различные носимые устройства, фитнес-трекеры и другое спортивное оборудование (не совсем отход, учитывая их морские корни).

Это позиционирование также помогло компании достичь взрывного роста во время пандемии COVID-19. В результате цена его акций взлетела до небес.

Но по мере того, как люди возвращаются на работу, кажется, что все меньше из нас покупают смарт-часы и фитнес-трекеры. Итак, вопрос сейчас в том, как будет развиваться Garmin, когда мы вступаем в новую фазу.

Эволюция Гармин

Компания Garmin была основана в 1989 году Гэри Барреллом и Мин Х. Као. Название Garmin представляет собой объединение имен соучредителей («Гар» и «Мин»). В первые годы своего существования бизнес-модель Garmin была ориентирована на «популяризацию GPS и изменение мира».

Первоначально это было сделано путем объединения навигационных устройств кабины в единую конструкцию, которая была очень популярна. Одним из примеров этого был GPS 95, выпущенный в 1993 году. По словам Garmin, это был первый GPS-навигатор для авиации.

Позже фирма расширит линейку продуктов, интегрируя блоки GPS в различные устройства. К ним относятся сотовые телефоны, портативные устройства GPS, морские устройства и носимые устройства. Кроме того, компания недавно добавила Garmin Index BPM в свою линейку продуктов для мониторинга артериального давления.

К 2005 году выручка Garmin уже превысила 1 миллиард долларов, а прибыль за финансовый год составила 1.03 миллиарда долларов. Однако в 73 году он увеличил свой доход на 1.77% до 2006 миллиарда долларов. Теперь он работал во многих сегментах, включая автомобили, активный отдых / фитнес и морской / авиационный.

Доходы Garmin только продолжали расти. Его выручка составила почти 5 миллиардов долларов в 2021 году, а выручка за последние 12 месяцев впервые превысила 5 миллиардов долларов в первом квартале 1 года.

Заработок

Garmin объявила о доходах за второй квартал 27 июля 2022 года. Ее выручка за квартал составила 1.24 миллиарда долларов. Это на 6% ниже, чем за квартал предыдущего года, но в отчете отмечается, что предыдущий год выиграл от продаж, вызванных пандемией.

Его операционная прибыль составила 293 миллиона долларов, что на 21% ниже, чем в предыдущем году. Его чистая прибыль составила 257.87 млн ​​долларов, что на 18.65% меньше. Несмотря на это, Garmin сообщила о операционной марже в размере 23.6% за квартал. Его прибыль на акцию составила 1.33 доллара, что на 18.9% ниже, чем во втором квартале 2 года.

В отчете генеральный директор Garmin Клифф Пембл сказал: «Выручка снизилась во втором квартале, в основном из-за низкой производительности в нашем сегменте фитнеса». Кроме того, Пембл отметил, что у компании впереди проблемы, в том числе укрепление доллара США в сочетании с высокой инфляцией и ростом процентных ставок.

В отчете также отмечается, что Garmin выпустила два новых продукта: Forerunner 955 Solar и Edge 1040 Solar. Эти устройства являются первыми фитнес-устройствами компании со встроенной солнечной зарядкой.

Что ждет Гармин?

Как и многие компании, Garmin находится на распутье. Его новое позиционирование как продавца фитнес-трекеров и умных часов было обоюдоострым мечом. В то время как его продажи росли как снежный ком в течение примерно 18 месяцев пандемии, эти временные успехи в основном растаяли.

Это привело к вялым настроениям в отношении акций Garmin. Несмотря на то, что цена ее акций составляет менее половины цены осенью 2021 года, некоторые аналитики рекомендуют держать акции, а некоторые склоняются к рекомендации покупать.

Некоторые считают, что возможен двузначный выигрыш. А акции Garmin в настоящее время стоят ниже, чем даже до пандемии, поэтому отскок кажется вероятным. Но опять же, настроение в целом прохладное.

На фоне снижения продаж генеральный директор заявил в последнем квартальном отчете: «Хотя мы должны скорректировать ожидания, мы считаем, что наша линейка инновационных продуктов и стратегия диверсификации позволят нам оставаться сильными в меняющейся экономической среде». Однако только время покажет, насколько это правда.

Заключение

Garmin начинала как GPS-компания, устанавливая свои навигационные устройства в автомобили и лодки. Затем она расширила линейку продуктов, установив свои устройства GPS в телефоны, портативные устройства и носимые устройства. Ее набег на носимые устройства превратил ее в фитнес-компанию, что повысило цену акций.

Эти тенденции пошли на убыль; сегодня акции Garmin продаются ниже. Компания по-прежнему прибыльна, но неясно, как компания будет позиционировать себя в постпандемическом мире. Генеральный директор Garmin Клифф Пембл уверен, что компания сможет продолжить работу. Акционерам Garmin придется надеяться, что Пембл прав.

Если вы считаете, что такие акции, как Garmin, в настоящее время недооценены или что у инновационных компаний в технологическом секторе и за его пределами все еще есть захватывающее будущее, вы можете проверить инвестиционные наборы Q.ai, в частности, Ралли технологий и Превосходство в США Комплекты.

Q.ai избавляет вас от догадок при инвестировании. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.