Этот год начался с сильного ралли на рынках, но в прошлом месяце позитивные настроения начали угасать. Крах банка Кремниевой долины породил опасения по поводу заражения и последующего массового изъятия банков, которые были лишь частично компенсированы действиями федерального регулирования. Но растет понимание того, что именно действия федерального правительства создали условия для банковского кризиса, когда центральный банк поднял процентные ставки для борьбы с инфляцией. Теперь инвесторы пытаются справиться с последствиями: нарастающими проблемами банков, устойчиво высокой инфляцией и повышенными процентными ставками.
Но не все так мрачно и мрачно. По мнению Майка Уилсона, главного стратега по акциям США в Morgan Stanley, то, что мы наблюдаем сейчас, может предвещать начало конца медвежьего рынка. Хотя рынок волатилен, Уилсон описывает положительную ситуацию для инвесторов, желающих держать акции в долгосрочной перспективе.
«С точки зрения рынка акций, [недавние] события означают, что доступность кредитов снижается для широких слоев экономики, что может стать катализатором, который, наконец, убедит участников рынка в том, что оценки доходов слишком высоки. Мы терпеливо ждали этого признания, потому что вместе с ним появляется реальная возможность для покупок… Мы думаем, что именно так заканчиваются медвежьи рынки», — сказал Уилсон.
Фондовые аналитики Morgan Stanley следуют примеру Уилсона и указывают на акции, которые предлагают хорошие возможности в долгосрочной перспективе. Используя платформу TipRanks, мы изучили подробности трех из этих вариантов; каждая из них имеет рейтинг «Сильная покупка» от Street, а также двузначный потенциал роста. Давайте посмотрим поближе.
Объединенная группа здравоохранения (UNH)
На первом месте — крупнейшая в мире компания медицинского страхования UnitedHealth. Компания в первую очередь является поставщиком полисов медицинского страхования и в партнерстве с работодателями, поставщиками медицинских услуг и правительствами делает здравоохранение доступным для более чем 151 миллиона человек.
Масштаб этого бизнеса виден в отчетах о прибылях компании. В последнем отчетном квартале, 4К22, UnitedHealth продемонстрировала квартальную выручку в размере $82.8 млрд, что на 12% больше, чем в прошлом году, и примерно на $270 млн превзошло ожидания. В конечном итоге прибыль на акцию без учета GAAP составила $5.34, что на 19% выше, чем в прошлом году, и превысило консенсус-оценку в $5.17. За весь год выручка UnitedHealth составила $324 млрд, что соответствует приросту на 13% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная чистая прибыль компании за весь год составила $22.19 на акцию.
Заглядывая в будущее, UNH прогнозирует выручку в размере от $357 до $360 млрд в 2023 году и прогнозирует получение скорректированной чистой прибыли на акцию от $24.40 до $24.90.
Описывая эти акции Morgan Stanley, 5-звездочный аналитик Эрин Райт излагает простой пример, который инвесторам следует принять во внимание, говоря: «В медицинском страховании масштаб играет решающую роль, а UNH является крупнейшей национальной страховой компанией, занимающей тройку лидеров почти во всех сферах страхования. рынки. Мы считаем, что устойчивость диверсифицированного бизнеса UNH приведет к долгосрочному двузначному росту прибыли и высокой видимости как лучшей в своем классе вертикально интегрированной МКО в высокозащищенной категории».
С этой целью Райт оценивает акции UNH как «перевес» (т. е. «покупать»), а ее целевая цена в $587 предполагает прибыль примерно на 22% на горизонте в один год. (Чтобы посмотреть послужной список Райта, нажмите здесь)
В целом, консенсус «Сильная покупка» по этим акциям подкреплен 10 недавними аналитическими обзорами, в которых соотношение 9 к 1 в пользу покупки, а не удержания. Средняя целевая цена акций в $599.33 указывает на потенциал роста на 24% в течение года по сравнению с текущей ценой акций в $481.82. В качестве небольшого бонуса компания также выплачивает регулярные дивиденды, которые в настоящее время приносят 1.4% годовых. (См. прогноз запасов UNH)
T-Mobile US (ТМУС)
Следующий выбор Morgan Stanley, на который мы смотрим, — еще один гигант отрасли. T-Mobile — одна из самых известных компаний в сфере беспроводной связи в США и второй по величине поставщик услуг беспроводных сетей на рынке США.
По состоянию на конец 2022 года у компании было 1.4 миллиона новых постоплатных счетов за год, а общее количество чистых клиентов составило 113.6 миллиона. T-Mobile является лидером по развертыванию услуг 5G в США и на конец 2.6 года имела 2022 миллиона клиентов высокоскоростного Интернета.
Большое количество клиентов и значительная доля рынка привели к хорошим результатам по прибыли. Последний квартальный отчет T-Mobile за 4 квартал 22 года показал показатель EPS по GAAP в размере $1.18, превысив прогноз на 8 центов, или 7%, и увеличившись на впечатляющие 247% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания добилась таких результатов, несмотря на небольшое снижение доходов. Квартальная выручка в $20.3 млрд оказалась на $39 млн ниже ожиданий и снизилась на 2.4% по сравнению с прошлым годом.
Однако свободный денежный поток действительно выделялся. T-Mobile заработала 2.2 миллиарда долларов свободного денежного потока за четвертый квартал, а показатель свободного денежного потока за весь год, составивший 4 миллиарда долларов, продемонстрировал «лучший в отрасли» рост на 7.7%, превысив при этом ранее опубликованный прогноз. Генерация денежных средств компании позволила поддержать стоимость акций за счет выкупа 36 миллиона акций в 21.4 году на общую сумму 2022 миллиарда долларов.
Эта акция получила одобрение от Саймона Флэннери, еще одного пятизвездочного аналитика Morgan Stanley. Фланнери написал о TMUS: «У компании есть четкая стратегия роста, основанная, прежде всего, на увеличении доли на ключевых, недостаточно освоенных рынках: в небольших городах/селах, на предприятиях и в топ-5 рыночных сетях, ищущих себя. Кроме того, T-Mobile лидирует в области фиксированной беспроводной домашней широкополосной связи как совершенно новой рыночной возможности для компании, которая, как ожидается, к 100 году вырастет до 7-8 миллионов подписчиков».
Следуя этой позиции, Флэннери оценивает акции TMUS как «перевес» (т.е. «покупать») с целевой ценой в 175 долларов, что указывает на потенциал роста ~ 22% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Фланнери, нажмите здесь)
Не менее 14 аналитиков Уолл-стрит недавно рассмотрели акции T-Mobile и дали акциям 12 оценок «Покупать» и 2 «Держать», что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Акции торгуются по цене $143.90 при средней целевой цене в $181, что предполагает потенциал роста примерно на 26% к концу этого года. (Видеть Прогноз акций TMUS)
Thermo Fisher Scientific (ТМО)
Мы завершим этот список долгосрочных акций, выбранных Morgan Stanley, с помощью Thermo Fisher Scientific, важного игрока в области лабораторных исследований.
Thermo Fisher — производитель и поставщик лабораторного оборудования — научных инструментов, химикатов и реагентов, расходных материалов для отбора проб и тестирования и даже систем программного обеспечения для лабораторий. Thermo Fisher работает с широкой клиентской базой, обслуживая любых клиентов в любой области, связанной с лабораторной работой; компания часто сотрудничает с учеными, медицинскими исследователями и государственными организациями.
Хотя Thermo Fisher занимает весьма специфическую нишу, снабжение исследовательских лабораторий оказалось прибыльным в постпандемическом мире. Результаты компании за 4К22 превзошли ожидания как выручки, так и прибыли, даже несмотря на то, что они не выросли по сравнению с прошлым годом. В верхней строке квартальная выручка в размере $11.45 млрд была на целых $1.04 млрд выше прогноза, а в нижней строке прибыль на акцию без учета GAAP в размере $5.40 была на 20 центов выше консенсус-прогноза.
Thermo Fisher привлек внимание аналитика Morgan Stanley Теджаса Саванта, который пишет: «Нам нравится TMO за широту ее портфеля, диверсифицированную клиентскую базу и масштаб – качества, которые, по нашему мнению, окажутся выгодными в преодолении потенциальной рецессии, в дополнение к инфляционному давлению и геополитическая неопределенность. Благоприятное положение TMO на конечном рынке, бизнес-система PPI и послужной список стабильных всепогодных показателей подкрепляют нашу уверенность в долгосрочном основном целевом органическом росте руководства на уровне 7–9% с ростом прибыли на акцию в середине подросткового периода».
Неудивительно, что Савант оценивает акции TMO как «перевес» (то есть «покупать»), а его 670 долларов предполагают, что в следующем году акции вырастут на 19%. (Чтобы посмотреть послужной список Саванта, нажмите здесь)
В целом, эта акция получила 14 недавних обзоров аналитиков, в том числе 12 покупок, которые перевешивают 1 удержание и 1 продажу при консенсус-рейтинге «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций в $656.71 предполагает ~17%-ную годовую прибыль от текущей цены акций в $561.69. (Видеть Прогноз запасов ТМО)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html.