В 2017 году бизнес-магнат Уоррен Баффет сделал нечто несколько необычное для него. Он вложил сотни миллионов долларов в инвестиции в недвижимость.
В прошлом Баффет пренебрежительно относился к инвестициям в недвижимость. Он назвал это «паршивой инвестицией» отчасти потому, что недвижимость может быть дорогой в обслуживании. Недвижимость также часто требует «капитала пота» или физических усилий, необходимых для улучшения свойств или просто для того, чтобы они не пришли в негодность.
Тем не менее, в 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-А) вложил $377 млн в компанию по недвижимости, а в 2020 году приобрел еще 5.8 млн акций.
Компания, о которой идет речь, МАГАЗИН Capital (NYSE: СТОР), инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который контролирует более 3,000 объектов недвижимости по всей территории США, включая рестораны, производственные предприятия, дошкольные учреждения, автомастерские и спортивные залы.
С тех пор, как компания STORE начала выплачивать дивиденды в 2014 году, у STORE была полоса высоких дивидендов, с тех пор увеличившая свои дивиденды на 259 %. Теперь доходность составляет 5.17%, что почти в три раза превышает среднюю доходность в 1.82%, предлагаемую фирмами S&P 500.
STORE добился этой феноменальной серии дивидендов благодаря специальному обозначению в налоговом кодексе США. Как REIT, он освобождается от корпоративных налогов на принадлежащую ему собственность — при условии, что он ежегодно возвращает инвесторам не менее 90% своей прибыли в виде дивидендов.
REIT сильно пострадали во время пандемии, но с тех пор они снова стали популярными. В ноябре 2020 года миллиардер-инвестор Брюс Флатт, известный как канадский Баффет за более чем 500 миллиардов долларов, которыми он успешно управлял Брукфилд Эссет Менеджмент Инк. (NYSE: БАМ) на протяжении десятилетий, сказал Bloomberg, что считает REIT лучшими сделками на сегодняшнем рынке.
В последующие два года все больше миллиардеров стали относиться к REIT. Стив Шварцман, генеральный директор частной инвестиционной компании Blackstone Group стоимостью 41.2 миллиарда долларов, запустил флагманский фонд недвижимости с целью привлечь 30.3 миллиарда долларов. Билл Акман из Pershing Capital, ловко справившийся с крахом рынка, вызванным пандемией, и последующим восстановлением, получив прибыль в размере 3.8 миллиарда долларов, теперь рекомендует REIT для хеджирования инфляции. А Пол Тюдор Джонс, предсказавший крах фондового рынка 1987 года и заработавший на нем 100 миллионов долларов, в прошлом квартале скупил сотни тысяч акций REIT.
Ленивый способ стать арендодателем
Инвестиционные фонды недвижимости предлагают способ зарабатывать деньги на недвижимости, не беспокоясь о ее содержании — никаких звонков от арендаторов по поводу неисправного кондиционера, никаких налогов на недвижимость и никаких головных болей с капиталом, которые влечет за собой личное владение землей.
Но REIT — это не серебряная пуля. Vanguard Real Estate ETF, фонд, отслеживающий REIT, с января 48 года принес 2012% доходности. Тем временем S&P 500 показал доходность 214%.
Высокие дивидендные выплаты могут быть тем, что некоторые инвесторы отдают приоритет приросту капитала. Но хотя бы один миллиардер, Джефф Безос, обходит повальное увлечение REIT для еще более агрессивного способа игры с недвижимостью.
Для доходных инвесторов, которые хотят отказаться от рутинной работы, связанной с владением недвижимостью, и отказаться от дивидендной доходности в пользу прироста капитала, краудфандинг может стать ответом. Бензинга составил Скринер предложения недвижимости чтобы помочь читателям найти и следить за возможностями пассивной недвижимости здесь.
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени – присоединяйтесь Бенцинга Про бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и лучше.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет рекомендации по инвестициям. Все права защищены.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html.