Бессрочный своп, несомненно, является одним из самых значительных нововведений, появившихся в криптовалютном пространстве. Бессрочные контракты улучшили ценообразование и устранили многие недостатки в продуктах, унаследованные от традиционных финансов, такие как сроки истечения, как в случае с фьючерсами. Из-за своей простоты и полезности бессрочные с тех пор стали самым популярным финансовым инструментом для торговли крипто-активами, такими как Bitcoin и Эфириум.
Однако некоторые из структур, присутствующих в мире традиционных финансов, вновь появились в криптовалюте, где большая часть постоянного объема торгов проводится на централизованных биржах (CEX). Несмотря на то, что централизованная биржа BitMEX изобрела бессрочный своп, децентрализованные биржи (DEX) теперь несут эстафету. Расширяя доступ масс к финансовым продуктам и доводя потенциал деривативов до предела, DEX имеют наилучшие возможности для выполнения истинной миссии криптовалюты.
Мы выделим четыре основные причины, по которым ончейн-деривативы должны быть предпочтительным вариантом для опытных трейдеров по сравнению с торговлей теми же инструментами на централизованных площадках.
Цитата 'не ваши ключи, не ваши монеты' часто дается в качестве ключевого совета пользователям и трейдерам криптовалюты, но этого нельзя достичь с помощью CEX. Делая депозит на централизованных платформах, вы отказываетесь от контроля над своими активами, и, поскольку вы больше не контролируете приватные ключи, эти монеты технически вам не принадлежат. Несмотря на то, что вся цель криптовалюты вращается вокруг концепций суверенитета, только DEX воплощают истинный дух криптовалюта который носит децентрализованный характер.
Ассоциация бесчисленные взломы На протяжении многих лет утечки данных и подозрения в нечестной игре из централизованных площадок подчеркивают явные преимущества деривативов в сети: трейдеры могут напрямую контролировать свои активы. Большинство DEX построены на основе Ethereum, и при использовании этих платформ ваши средства блокируются в некастодиальном хранилище. умный контракт
Умный договор
Смарт-контракт - это часть программного обеспечения, которая автоматически выполняет заранее определенный набор действий при соблюдении определенного набора критериев. Одним из ключевых принципов смарт-контрактов является их способность выполнять надежные транзакции без третьих сторон и самовыполняться, а их условия записаны в строках кода, которые их формируют. Кроме того, эти транзакции являются отслеживаемыми и необратимыми. Например, смарт-контракт может использоваться для выплаты гонорара музыкальному исполнителю каждый раз, когда песня звучит по радио. Контракт определяет, когда песня воспроизводится, а затем автоматически отправляет выплату исполнителю или исполнителю. Все стороны, участвующие в смарт-контракте, должны согласиться с условиями контракта, прежде чем он может быть выполнен. Они также должны дать согласие на любые изменения, внесенные в контракт. Транзакции, совершаемые с помощью смарт-контрактов, отслеживаются и необратимы. Смарт-контракты были впервые предложены в 1994 году американским ученым-компьютерщиком Ником Сабо. Сабо создал цифровую валюту под названием Bit Gold в 1998 году, более чем за 10 лет до создания Биткойн. Преимущества смарт-контрактов Многие сторонники смарт-контрактов указывают на многие виды договорных положений, которые можно было бы сделать частично или полностью самодействующими, самовыполняемыми. принуждение, или просто и то, и другое. И наоборот, смарт-контракты могут привести к ситуации, когда ошибки или дыры в безопасности видны всем, но не могут быть быстро исправлены. Фундаментальная цель смарт-контрактов - обеспечить дополнительные уровни безопасности, которые превосходят традиционное договорное право. При этом сокращаются другие транзакционные издержки, связанные с заключением договоров. Смарт-контракты чаще всего появляются в сфере криптовалюты, поскольку реализованы бесчисленные экземпляры смарт-контрактов.
Смарт-контракт - это часть программного обеспечения, которая автоматически выполняет заранее определенный набор действий при соблюдении определенного набора критериев. Одним из ключевых принципов смарт-контрактов является их способность выполнять надежные транзакции без третьих сторон и самовыполняться, а их условия записаны в строках кода, которые их формируют. Кроме того, эти транзакции являются отслеживаемыми и необратимыми. Например, смарт-контракт может использоваться для выплаты гонорара музыкальному исполнителю каждый раз, когда песня звучит по радио. Контракт определяет, когда песня воспроизводится, а затем автоматически отправляет выплату исполнителю или исполнителю. Все стороны, участвующие в смарт-контракте, должны согласиться с условиями контракта, прежде чем он может быть выполнен. Они также должны дать согласие на любые изменения, внесенные в контракт. Транзакции, совершаемые с помощью смарт-контрактов, отслеживаются и необратимы. Смарт-контракты были впервые предложены в 1994 году американским ученым-компьютерщиком Ником Сабо. Сабо создал цифровую валюту под названием Bit Gold в 1998 году, более чем за 10 лет до создания Биткойн. Преимущества смарт-контрактов Многие сторонники смарт-контрактов указывают на многие виды договорных положений, которые можно было бы сделать частично или полностью самодействующими, самовыполняемыми. принуждение, или просто и то, и другое. И наоборот, смарт-контракты могут привести к ситуации, когда ошибки или дыры в безопасности видны всем, но не могут быть быстро исправлены. Фундаментальная цель смарт-контрактов - обеспечить дополнительные уровни безопасности, которые превосходят традиционное договорное право. При этом сокращаются другие транзакционные издержки, связанные с заключением договоров. Смарт-контракты чаще всего появляются в сфере криптовалюты, поскольку реализованы бесчисленные экземпляры смарт-контрактов.
Прочтите этот термин. Любой может взаимодействовать с этими смарт-контрактами для торговли деривативами в сети, независимо от их географии, демографии или происхождения.
Помимо акцента на самостоятельном хранении, еще одним важным преимуществом децентрализованных финансов (DeFi) является то, что любой пользователь может контролировать переход состояния и проверять упорядоченное выполнение смарт-контрактов, которые, например, отвечают за механизмы определения цены и согласования сделок. движки протоколов деривативов в цепочке.
Эти же процессы непрозрачны на централизованных платформах. Мы не можем быть полностью уверены в том, что происходит за кулисами. И, несмотря на криптографические инструменты, существующие для CEX для подтверждения и проверки резервов криптовалют, которые они хранят от имени своих пользователей, практически нет бирж, которые действительно делают это.
Две основные проблемы с CEX с точки зрения пользователя:
- Достаточно ли у них резервов, чтобы обработать снятие средств со всех, если такое время наступит?
- Уверены ли мы, что большая часть активности на этих платформах не является подделкой, т. е. фиктивной торговлей?
Как упоминалось ранее, при использовании полностью сетевых DEX ваши активы никогда не находятся под чьей-либо опекой (поэтому вы можете быть уверены, что никогда не возникнет ситуация в стиле банковского бегства). Все прозрачно, и в объемах торгов не может быть никаких сомнений. Открытые и бесплатные платформы, такие как Дюна Аналитика являются полезными инструментами, которые позволяют любому привлечь внимание к различным аспектам DEX, даже позволяя вам писать свои собственные запросы для получения необходимой информации.
компонуемости
Возможно, самое большое преимущество по сравнению с централизованными производными платформами, которое есть у некоторых сетевых платформ, — это компонуемость, которая относится к концепции, в которой протокол может использоваться в других сетевых приложениях. Благодаря этому свойству он может способствовать инновациям, открывая возможности, которых нет за пределами DeFi.
Создание на основе «денежных лего» DeFi, которые, по сути, являются строительными блоками программируемых денег, также является процессом без разрешения, поэтому любой разработчик может начать создавать новые вещи на основе составных протоколов. Для бессрочных сделок в сети это может варьироваться от создания структурированных продуктов до аналитика
Аналитика
Аналитика может быть определена как обнаружение, анализ и ретрансляция последовательных закономерностей в данных. Аналитика также стремится объяснить или точно отразить взаимосвязь между данными и эффективным принятием решений. В торговом пространстве аналитика применяется прогнозирующим образом, чтобы более точно спрогнозировать цену. Эта прогностическая модель аналитики обычно включает анализ исторических ценовых моделей, которые используются в попытке определить определенные ценовые результаты. Аналитика также может быть структурирована с помощью описательной модели, где читатели пытаются провести корреляцию и лучше понять, как и почему трейдеры реагируют на определенный набор переменных. Трейдеры иногда используют технические индикаторы, такие как скользящие средние, полосы Боллинджера и точки останова, которые основаны на исторических данных и используются для прогнозирования будущих ценовых движений. Как аналитика связана с алгоритмической торговлей Аналитика основана на концепции алгоритмической торговли, в которой программное обеспечение запрограммировано на автономную сигнализацию и / или выполнение ордеров на покупку и продажу на основе ряда заранее определенных факторов. В институциональном пространстве алгоритмическая торговля с годами стала чрезвычайно конкурентоспособной, поскольку торговые организации стремятся превзойти конкурентов с помощью автоматизированных систем и виртуального применения торговых стратегий. Переваривание и вычисление аналитики также наблюдается в развивающейся области высокочастотной аналитики. торговля, при которой суперкомпьютеры используются для одновременного анализа нескольких рынков и принятия почти мгновенных автоматических торговых решений. Платформы, поддерживающие HFT, обладают способностью значительно превосходить людей-трейдеров благодаря врожденной способности комплексно анализировать наборы больших данных, принимая во внимание бесчисленное множество факторов, которые люди неспособны понять с такой скоростью. Кроме того, аналитика просматривается при тестировании на истории. Бэктестинг используется трейдерами для проверки согласованности и эффективности торговых стратегий и программных торговых решений на основе исторических данных о ценах. Бэктестинг также служит идеальной площадкой для дальнейшего развития высокочастотной торговли, а также для оценки эффективности ручных или автоматических сделок. Аналитика будет по-прежнему играть все более важную роль в торговле по мере того, как новые технологии и развитие торговых приложений выходят за рамки человеческих возможностей.
Аналитика может быть определена как обнаружение, анализ и ретрансляция последовательных закономерностей в данных. Аналитика также стремится объяснить или точно отразить взаимосвязь между данными и эффективным принятием решений. В торговом пространстве аналитика применяется прогнозирующим образом, чтобы более точно спрогнозировать цену. Эта прогностическая модель аналитики обычно включает анализ исторических ценовых моделей, которые используются в попытке определить определенные ценовые результаты. Аналитика также может быть структурирована с помощью описательной модели, где читатели пытаются провести корреляцию и лучше понять, как и почему трейдеры реагируют на определенный набор переменных. Трейдеры иногда используют технические индикаторы, такие как скользящие средние, полосы Боллинджера и точки останова, которые основаны на исторических данных и используются для прогнозирования будущих ценовых движений. Как аналитика связана с алгоритмической торговлей Аналитика основана на концепции алгоритмической торговли, в которой программное обеспечение запрограммировано на автономную сигнализацию и / или выполнение ордеров на покупку и продажу на основе ряда заранее определенных факторов. В институциональном пространстве алгоритмическая торговля с годами стала чрезвычайно конкурентоспособной, поскольку торговые организации стремятся превзойти конкурентов с помощью автоматизированных систем и виртуального применения торговых стратегий. Переваривание и вычисление аналитики также наблюдается в развивающейся области высокочастотной аналитики. торговля, при которой суперкомпьютеры используются для одновременного анализа нескольких рынков и принятия почти мгновенных автоматических торговых решений. Платформы, поддерживающие HFT, обладают способностью значительно превосходить людей-трейдеров благодаря врожденной способности комплексно анализировать наборы больших данных, принимая во внимание бесчисленное множество факторов, которые люди неспособны понять с такой скоростью. Кроме того, аналитика просматривается при тестировании на истории. Бэктестинг используется трейдерами для проверки согласованности и эффективности торговых стратегий и программных торговых решений на основе исторических данных о ценах. Бэктестинг также служит идеальной площадкой для дальнейшего развития высокочастотной торговли, а также для оценки эффективности ручных или автоматических сделок. Аналитика будет по-прежнему играть все более важную роль в торговле по мере того, как новые технологии и развитие торговых приложений выходят за рамки человеческих возможностей.
Прочтите этот термин инструменты или даже альтернативные внешние интерфейсы для торговли этими контрактами. Возможности безграничны!
Компонуемые производные протоколы могут стать строительными блоками для новых финансовых продуктов. Точно так же, как отдельные акции можно поместить в корзину для создания индексного продукта, то же самое можно сделать и с деривативами в сети. Одним из актуальных примеров является создание Индекс СОЛУНАВАКС от Beverage Finance и Galleon DAO. Основываясь на производных цепочках Perpetual Protocol, их индекс дает инвесторам доступ к трем популярным криптоактивам (SOL, LUNA и AVAX) через токенизированную позицию.
В общем, маркет-мейкер — это учреждение, готовое купить или продать актив, получая прибыль от спреда между спросом и предложением: разница между спросом (курсом, по которому маркет-мейкер продает актив) и предложением ( курс, по которому маркет-мейкер покупает актив). Напротив, модель Automated Market Maker (AMM), используемая многими децентрализованными производными платформами, автоматизирует это, позволяя трейдерам размещать заказы с помощью указанного AMM, который затем алгоритмически предоставляет цену. В традиционных финансах, а также на централизованных платформах возможность быть маркет-мейкером ограничена самими маркет-мейкерами или биржами.
Однако с DeFi любой может стать маркет-мейкером, поэтому он открывает доступ к комиссионным доходам любому, кто готов поставлять криптоактивы в определенные «пулы ликвидности». Безусловно, новые трейдеры должны знать, что, хотя торговля DeFi предлагает отличные инновации, помогающие трейдерам достичь своих целей, существуют также риски, о которых следует знать. Решая многие проблемы, возникающие при использовании централизованных платформ, децентрализованные производные представляют свой собственный уникальный набор проблем, но они будут только уменьшаться по мере развития пространства.
Учитывая мнение, стоящее за DeFi, и продолжающееся развитие этого сектора, будущее определенно децентрализовано. В будущем мы в конечном итоге увидим, как CEX подключаются к различным протоколам DeFi для повышения эффективности, прозрачности и лучшего доступа к агрегированной ликвидности.
Чтобы начать торговлю DeFi, рекомендуется ознакомиться с механизмом автоматических маркет-мейкеров (AMM), что можно сделать, изучив Технический документ Uniswap. Поскольку нет ограничений на минимальные депозиты, еще одно предложение — внести небольшую сумму средств или использовать платформу тестовой сети протокола, чтобы получить некоторый опыт, прежде чем торговать с большим размером.
By Йенвен ФэнСоучредитель, Бессрочный протокол
Бессрочный своп, несомненно, является одним из самых значительных нововведений, появившихся в криптовалютном пространстве. Бессрочные контракты улучшили ценообразование и устранили многие недостатки в продуктах, унаследованные от традиционных финансов, такие как сроки истечения, как в случае с фьючерсами. Из-за своей простоты и полезности бессрочные с тех пор стали самым популярным финансовым инструментом для торговли крипто-активами, такими как Bitcoin и Эфириум.
Однако некоторые из структур, присутствующих в мире традиционных финансов, вновь появились в криптовалюте, где большая часть постоянного объема торгов проводится на централизованных биржах (CEX). Несмотря на то, что централизованная биржа BitMEX изобрела бессрочный своп, децентрализованные биржи (DEX) теперь несут эстафету. Расширяя доступ масс к финансовым продуктам и доводя потенциал деривативов до предела, DEX имеют наилучшие возможности для выполнения истинной миссии криптовалюты.
Мы выделим четыре основные причины, по которым ончейн-деривативы должны быть предпочтительным вариантом для опытных трейдеров по сравнению с торговлей теми же инструментами на централизованных площадках.
Цитата 'не ваши ключи, не ваши монеты' часто дается в качестве ключевого совета пользователям и трейдерам криптовалюты, но этого нельзя достичь с помощью CEX. Делая депозит на централизованных платформах, вы отказываетесь от контроля над своими активами, и, поскольку вы больше не контролируете приватные ключи, эти монеты технически вам не принадлежат. Несмотря на то, что вся цель криптовалюты вращается вокруг концепций суверенитета, только DEX воплощают истинный дух криптовалюта который носит децентрализованный характер.
Ассоциация бесчисленные взломы На протяжении многих лет утечки данных и подозрения в нечестной игре из централизованных площадок подчеркивают явные преимущества деривативов в сети: трейдеры могут напрямую контролировать свои активы. Большинство DEX построены на основе Ethereum, и при использовании этих платформ ваши средства блокируются в некастодиальном хранилище. умный контракт
Умный договор
Смарт-контракт - это часть программного обеспечения, которая автоматически выполняет заранее определенный набор действий при соблюдении определенного набора критериев. Одним из ключевых принципов смарт-контрактов является их способность выполнять надежные транзакции без третьих сторон и самовыполняться, а их условия записаны в строках кода, которые их формируют. Кроме того, эти транзакции являются отслеживаемыми и необратимыми. Например, смарт-контракт может использоваться для выплаты гонорара музыкальному исполнителю каждый раз, когда песня звучит по радио. Контракт определяет, когда песня воспроизводится, а затем автоматически отправляет выплату исполнителю или исполнителю. Все стороны, участвующие в смарт-контракте, должны согласиться с условиями контракта, прежде чем он может быть выполнен. Они также должны дать согласие на любые изменения, внесенные в контракт. Транзакции, совершаемые с помощью смарт-контрактов, отслеживаются и необратимы. Смарт-контракты были впервые предложены в 1994 году американским ученым-компьютерщиком Ником Сабо. Сабо создал цифровую валюту под названием Bit Gold в 1998 году, более чем за 10 лет до создания Биткойн. Преимущества смарт-контрактов Многие сторонники смарт-контрактов указывают на многие виды договорных положений, которые можно было бы сделать частично или полностью самодействующими, самовыполняемыми. принуждение, или просто и то, и другое. И наоборот, смарт-контракты могут привести к ситуации, когда ошибки или дыры в безопасности видны всем, но не могут быть быстро исправлены. Фундаментальная цель смарт-контрактов - обеспечить дополнительные уровни безопасности, которые превосходят традиционное договорное право. При этом сокращаются другие транзакционные издержки, связанные с заключением договоров. Смарт-контракты чаще всего появляются в сфере криптовалюты, поскольку реализованы бесчисленные экземпляры смарт-контрактов.
Смарт-контракт - это часть программного обеспечения, которая автоматически выполняет заранее определенный набор действий при соблюдении определенного набора критериев. Одним из ключевых принципов смарт-контрактов является их способность выполнять надежные транзакции без третьих сторон и самовыполняться, а их условия записаны в строках кода, которые их формируют. Кроме того, эти транзакции являются отслеживаемыми и необратимыми. Например, смарт-контракт может использоваться для выплаты гонорара музыкальному исполнителю каждый раз, когда песня звучит по радио. Контракт определяет, когда песня воспроизводится, а затем автоматически отправляет выплату исполнителю или исполнителю. Все стороны, участвующие в смарт-контракте, должны согласиться с условиями контракта, прежде чем он может быть выполнен. Они также должны дать согласие на любые изменения, внесенные в контракт. Транзакции, совершаемые с помощью смарт-контрактов, отслеживаются и необратимы. Смарт-контракты были впервые предложены в 1994 году американским ученым-компьютерщиком Ником Сабо. Сабо создал цифровую валюту под названием Bit Gold в 1998 году, более чем за 10 лет до создания Биткойн. Преимущества смарт-контрактов Многие сторонники смарт-контрактов указывают на многие виды договорных положений, которые можно было бы сделать частично или полностью самодействующими, самовыполняемыми. принуждение, или просто и то, и другое. И наоборот, смарт-контракты могут привести к ситуации, когда ошибки или дыры в безопасности видны всем, но не могут быть быстро исправлены. Фундаментальная цель смарт-контрактов - обеспечить дополнительные уровни безопасности, которые превосходят традиционное договорное право. При этом сокращаются другие транзакционные издержки, связанные с заключением договоров. Смарт-контракты чаще всего появляются в сфере криптовалюты, поскольку реализованы бесчисленные экземпляры смарт-контрактов.
Прочтите этот термин. Любой может взаимодействовать с этими смарт-контрактами для торговли деривативами в сети, независимо от их географии, демографии или происхождения.
Помимо акцента на самостоятельном хранении, еще одним важным преимуществом децентрализованных финансов (DeFi) является то, что любой пользователь может контролировать переход состояния и проверять упорядоченное выполнение смарт-контрактов, которые, например, отвечают за механизмы определения цены и согласования сделок. движки протоколов деривативов в цепочке.
Эти же процессы непрозрачны на централизованных платформах. Мы не можем быть полностью уверены в том, что происходит за кулисами. И, несмотря на криптографические инструменты, существующие для CEX для подтверждения и проверки резервов криптовалют, которые они хранят от имени своих пользователей, практически нет бирж, которые действительно делают это.
Две основные проблемы с CEX с точки зрения пользователя:
- Достаточно ли у них резервов, чтобы обработать снятие средств со всех, если такое время наступит?
- Уверены ли мы, что большая часть активности на этих платформах не является подделкой, т. е. фиктивной торговлей?
Как упоминалось ранее, при использовании полностью сетевых DEX ваши активы никогда не находятся под чьей-либо опекой (поэтому вы можете быть уверены, что никогда не возникнет ситуация в стиле банковского бегства). Все прозрачно, и в объемах торгов не может быть никаких сомнений. Открытые и бесплатные платформы, такие как Дюна Аналитика являются полезными инструментами, которые позволяют любому привлечь внимание к различным аспектам DEX, даже позволяя вам писать свои собственные запросы для получения необходимой информации.
компонуемости
Возможно, самое большое преимущество по сравнению с централизованными производными платформами, которое есть у некоторых сетевых платформ, — это компонуемость, которая относится к концепции, в которой протокол может использоваться в других сетевых приложениях. Благодаря этому свойству он может способствовать инновациям, открывая возможности, которых нет за пределами DeFi.
Создание на основе «денежных лего» DeFi, которые, по сути, являются строительными блоками программируемых денег, также является процессом без разрешения, поэтому любой разработчик может начать создавать новые вещи на основе составных протоколов. Для бессрочных сделок в сети это может варьироваться от создания структурированных продуктов до аналитика
Аналитика
Аналитика может быть определена как обнаружение, анализ и ретрансляция последовательных закономерностей в данных. Аналитика также стремится объяснить или точно отразить взаимосвязь между данными и эффективным принятием решений. В торговом пространстве аналитика применяется прогнозирующим образом, чтобы более точно спрогнозировать цену. Эта прогностическая модель аналитики обычно включает анализ исторических ценовых моделей, которые используются в попытке определить определенные ценовые результаты. Аналитика также может быть структурирована с помощью описательной модели, где читатели пытаются провести корреляцию и лучше понять, как и почему трейдеры реагируют на определенный набор переменных. Трейдеры иногда используют технические индикаторы, такие как скользящие средние, полосы Боллинджера и точки останова, которые основаны на исторических данных и используются для прогнозирования будущих ценовых движений. Как аналитика связана с алгоритмической торговлей Аналитика основана на концепции алгоритмической торговли, в которой программное обеспечение запрограммировано на автономную сигнализацию и / или выполнение ордеров на покупку и продажу на основе ряда заранее определенных факторов. В институциональном пространстве алгоритмическая торговля с годами стала чрезвычайно конкурентоспособной, поскольку торговые организации стремятся превзойти конкурентов с помощью автоматизированных систем и виртуального применения торговых стратегий. Переваривание и вычисление аналитики также наблюдается в развивающейся области высокочастотной аналитики. торговля, при которой суперкомпьютеры используются для одновременного анализа нескольких рынков и принятия почти мгновенных автоматических торговых решений. Платформы, поддерживающие HFT, обладают способностью значительно превосходить людей-трейдеров благодаря врожденной способности комплексно анализировать наборы больших данных, принимая во внимание бесчисленное множество факторов, которые люди неспособны понять с такой скоростью. Кроме того, аналитика просматривается при тестировании на истории. Бэктестинг используется трейдерами для проверки согласованности и эффективности торговых стратегий и программных торговых решений на основе исторических данных о ценах. Бэктестинг также служит идеальной площадкой для дальнейшего развития высокочастотной торговли, а также для оценки эффективности ручных или автоматических сделок. Аналитика будет по-прежнему играть все более важную роль в торговле по мере того, как новые технологии и развитие торговых приложений выходят за рамки человеческих возможностей.
Аналитика может быть определена как обнаружение, анализ и ретрансляция последовательных закономерностей в данных. Аналитика также стремится объяснить или точно отразить взаимосвязь между данными и эффективным принятием решений. В торговом пространстве аналитика применяется прогнозирующим образом, чтобы более точно спрогнозировать цену. Эта прогностическая модель аналитики обычно включает анализ исторических ценовых моделей, которые используются в попытке определить определенные ценовые результаты. Аналитика также может быть структурирована с помощью описательной модели, где читатели пытаются провести корреляцию и лучше понять, как и почему трейдеры реагируют на определенный набор переменных. Трейдеры иногда используют технические индикаторы, такие как скользящие средние, полосы Боллинджера и точки останова, которые основаны на исторических данных и используются для прогнозирования будущих ценовых движений. Как аналитика связана с алгоритмической торговлей Аналитика основана на концепции алгоритмической торговли, в которой программное обеспечение запрограммировано на автономную сигнализацию и / или выполнение ордеров на покупку и продажу на основе ряда заранее определенных факторов. В институциональном пространстве алгоритмическая торговля с годами стала чрезвычайно конкурентоспособной, поскольку торговые организации стремятся превзойти конкурентов с помощью автоматизированных систем и виртуального применения торговых стратегий. Переваривание и вычисление аналитики также наблюдается в развивающейся области высокочастотной аналитики. торговля, при которой суперкомпьютеры используются для одновременного анализа нескольких рынков и принятия почти мгновенных автоматических торговых решений. Платформы, поддерживающие HFT, обладают способностью значительно превосходить людей-трейдеров благодаря врожденной способности комплексно анализировать наборы больших данных, принимая во внимание бесчисленное множество факторов, которые люди неспособны понять с такой скоростью. Кроме того, аналитика просматривается при тестировании на истории. Бэктестинг используется трейдерами для проверки согласованности и эффективности торговых стратегий и программных торговых решений на основе исторических данных о ценах. Бэктестинг также служит идеальной площадкой для дальнейшего развития высокочастотной торговли, а также для оценки эффективности ручных или автоматических сделок. Аналитика будет по-прежнему играть все более важную роль в торговле по мере того, как новые технологии и развитие торговых приложений выходят за рамки человеческих возможностей.
Прочтите этот термин инструменты или даже альтернативные внешние интерфейсы для торговли этими контрактами. Возможности безграничны!
Компонуемые производные протоколы могут стать строительными блоками для новых финансовых продуктов. Точно так же, как отдельные акции можно поместить в корзину для создания индексного продукта, то же самое можно сделать и с деривативами в сети. Одним из актуальных примеров является создание Индекс СОЛУНАВАКС от Beverage Finance и Galleon DAO. Основываясь на производных цепочках Perpetual Protocol, их индекс дает инвесторам доступ к трем популярным криптоактивам (SOL, LUNA и AVAX) через токенизированную позицию.
В общем, маркет-мейкер — это учреждение, готовое купить или продать актив, получая прибыль от спреда между спросом и предложением: разница между спросом (курсом, по которому маркет-мейкер продает актив) и предложением ( курс, по которому маркет-мейкер покупает актив). Напротив, модель Automated Market Maker (AMM), используемая многими децентрализованными производными платформами, автоматизирует это, позволяя трейдерам размещать заказы с помощью указанного AMM, который затем алгоритмически предоставляет цену. В традиционных финансах, а также на централизованных платформах возможность быть маркет-мейкером ограничена самими маркет-мейкерами или биржами.
Однако с DeFi любой может стать маркет-мейкером, поэтому он открывает доступ к комиссионным доходам любому, кто готов поставлять криптоактивы в определенные «пулы ликвидности». Безусловно, новые трейдеры должны знать, что, хотя торговля DeFi предлагает отличные инновации, помогающие трейдерам достичь своих целей, существуют также риски, о которых следует знать. Решая многие проблемы, возникающие при использовании централизованных платформ, децентрализованные производные представляют свой собственный уникальный набор проблем, но они будут только уменьшаться по мере развития пространства.
Учитывая мнение, стоящее за DeFi, и продолжающееся развитие этого сектора, будущее определенно децентрализовано. В будущем мы в конечном итоге увидим, как CEX подключаются к различным протоколам DeFi для повышения эффективности, прозрачности и лучшего доступа к агрегированной ликвидности.
Чтобы начать торговлю DeFi, рекомендуется ознакомиться с механизмом автоматических маркет-мейкеров (AMM), что можно сделать, изучив Технический документ Uniswap. Поскольку нет ограничений на минимальные депозиты, еще одно предложение — внести небольшую сумму средств или использовать платформу тестовой сети протокола, чтобы получить некоторый опыт, прежде чем торговать с большим размером.
By Йенвен ФэнСоучредитель, Бессрочный протокол
Источник: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
