Аналитики Block Research: прогнозы на 2022 год

Ларри Чермак, вице-президент по исследованиям

Arbitrum, Optimism, Starknet и zkSync выпускают свои токены в первом полугодии 1 года, и в 2022 году они превзойдут по производительности аналогично уровням 1 (L1). Поощрение токенов приведет к тому, что экосистемы уровня 2021 (L2) накопят большой TVL, и Перекрестные мосты ликвидности L2 сделают недостатки по сравнению с более централизованными L2 более управляемыми. Оптимистичные свертки будут приняты намного быстрее благодаря совместимости с EVM. Тем не менее, в конечном итоге составные ZK-накопительные пакеты, возглавляемые Starkware, станут победителем из-за лучшей оптимизации, но внедрение будет медленным из-за нового языка программирования. Принятие StarkNet в конечном итоге пойдет по тому же пути, что и Solana - медленное начало, но после этого взрывной рост.

Слияние ETH 2.0, наконец, произойдет в 2022 году, но только к концу года, а не в первом квартале 1 года, как первоначально предполагалось. Тенденция DeFi 2022 не сохраняется, но новые, более креативные модели экономики токенов будут продолжать развиваться. Некоторые токены DeFi 2.0 вернутся после того, как обновят экономику своих токенов, как и YFI. Cardano будет по-прежнему не впечатлять с точки зрения приложений DeFi, созданных на его основе, и шумиха не сможет поддержать цену.

Ethereum не перевернет Биткойн, Солана не перевернет Ethereum. Повсеместно не будет продолжительного медвежьего рынка, но некоторые токены упадут более чем на 90%. Крипто в целом продолжит становиться менее коррелированным. 

У NFT будет еще один успешный год, но он не будет таким тяжелым, как в 2021 году. OpenSea потеряет большую долю рынка, поскольку альтернативы решают его проблемы и имеют ориентированный на сообщество подход наряду с распределением доходов жетоны.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит фьючерсный Ethereum ETF, но не одобрит спотовый BTC (или ETH) ETF. SEC также будет оказывать давление на мягкую практику листинга американских бирж, таких как Coinbase. 

Для всех стейблкоинов, обеспеченных долларом, появятся новые универсальные стандарты, но они не будут запрещены полностью. Точно так же крупные биржи в США не будут запрещать снятие средств на непроверенные внешние кошельки, но министерство финансов продолжит действовать агрессивно.

Дубай и Багамы станут центром глобальных обменов. 

Стивен Чжэн, директор по исследованиям, контент

После удивительного года с точки зрения ценового движения и экономической активности, я ожидаю, что 2022 год станет годом плато для блокчейнов L1, поскольку рынок начинает оценивать количество инноваций в цепочке по сравнению с количеством превращенных в товар вилок-подражателей. 

Блокчейны L1, которые переживают переоценку инноваций, - это те, которые имеют действительно уникальные продукты, которые используют преимущества своих собственных цепочек вместо того, чтобы просто предлагать более низкие комиссионные за транзакции. 

В 2022 году также произойдет резкий рост финансирования NFT, и протоколы кредитования NFT начнут развиваться.

Ларс Хоффманн, директор по исследованиям, Diligence

Общая структура рынка продолжает развиваться, и централизованные биржи (CEX) развивающихся стран переживают успешный год. Объемы опционов продолжают расти, поскольку все больше банков включают криптовалютные предложения в структурированные продукты.

Что касается регулирования, Европейский Союз (ЕС) делает большой шаг вперед к довольно неожиданно либеральной нормативной базе для криптографии. Тем не менее, стейблкоины по-прежнему изучаются наиболее тщательно из всех DeFi. Ожидайте, что соответствующая доля рынка Tether упадет ниже 40%.

Все большее количество компаний, не связанных с криптовалютой, запускают токены, чтобы лучше монетизировать свои базы пользователей, взаимодействовать с ними и напрямую вознаграждать их.

Игорь Игамбердиев, директор по исследованиям, Data

Пользовательский интерфейс / пользовательский интерфейс криптовалютных кошельков значительно улучшится из-за перехода к миру с несколькими цепочками. Среди веб-кошельков не будет только одного победителя, и появятся новые способы получения дохода, основанные не только на комиссиях за своп.

Доступность данных в цепочке будет только ухудшаться из-за обилия спам-транзакций в дешевых L1. Маловероятно, что The Graph добьется принятия и стабильной поддержки всех заявленных сетей децентрализованным образом.

«Безопасность через неизвестность» по-прежнему будет основной причиной небольшого количества эксплойтов в цепочках, не связанных с EVM. Однако скоро появятся злоумышленники и успешно атакуют проекты на WASM и других цепочках виртуальных машин из-за недостатка экспертов по безопасности.

Появится более значительное количество клиентов нод блокчейна, что, с одной стороны, упростит обработку нагрузок, а с другой - будет чаще приводить к консенсусным вилкам. Реализации Go и Rust останутся самыми популярными.

Добыча MEV на блокчейнах Proof of Stake (PoS) перестанет быть нетривиальной задачей, как это произошло с Ethereum в прошлом году. Несмотря на это, количество конкурентов значительно уменьшится, поскольку запуск узлов для извлечения данных будет дорогостоящим.

Текущая реализация игр P2E и Metaverse не приведет к значительному успеху, но новые подходы позволят совершить прорыв в этом направлении. Механика Понци, направленная исключительно на зарабатывание денег, а не на развлечение в играх, уйдет в прошлое.

Многие нарративы, такие как добыча ликвидности или рынки прогнозирования, исчезнут, как это произошло с азартными играми и децентрализованными вычислениями в 2018 году. Возможное падение рынка несколько ослабит интерес разработчиков к чрезмерно разрекламированным темам и позволит им вернуться к созданию действительно инновационных продуктов на блокчейнах.

Ethereum перейдет на PoS, но это не повлияет существенно на цену ETH. Вывод ETH, в свою очередь, может привести к падению цены из-за желания некоторых участников, которые не использовали жидкие решения для ставок, такие как Lido, получить более 5-кратную прибыль.

Иден Ау, директор по исследованиям, контент

Ликвидность, принадлежащая протоколу, станет нормой для повышения ликвидности.

Механизм блокировки голосования Curve будет распространяться по всему ландшафту управления DeFi, чтобы согласовать интересы пользователей протокола и держателей токенов.

Возникающие деривативы, такие как бессрочные финансовые инструменты и вечные опционы, начнут набирать обороты, возможно, благодаря стимулам, связанным с токенами, поскольку они будут переупакованы в структурированные продукты.

Геоблокировка станет нормой для центрально размещаемых интерфейсов DeFi, тогда как все большее количество протоколов будет разрабатывать (или стимулировать третьи стороны к разработке) альтернативные интерфейсы с децентрализованными хостинговыми решениями.

У Polkadot и Cosmos будет свой «сезон мультицепей» с увеличением использования формата XCM и Cosmos IBC соответственно.

Несмотря на рост числа ZK-накоплений, оптимистичные накопительные пакеты получат значимый и стабильный объем после поддержки со стороны основных CEX. Arbitrum или Optimism (или оба) запустят токен, децентрализуя секвенсор.

StarkNet будет доминировать в пространстве ZK-rollup почти во всех показателях со значительным отрывом.

CryptoPunks превзойдет BAYC по рыночной капитализации.

ETH не изменит рыночную капитализацию BTC, но разрыв будет сокращен.

Эндрю Кэхилл, директор по исследованиям, отчеты

Многоцепочечные уровни 1 (например, ATOM, DOT) превосходят монолитные уровни 1 (например, SOL, ADA).  

Ethereum присоединится к PoS в третьем квартале 3 года.

По крайней мере, один токен Ethereum Layer-2 входит в топ-10 по рыночной капитализации.

SEC не одобряет спотовый биткойн-ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) торгуется со скидкой 25% и премией 10%.

Джордж Калле, директор по исследованиям, клиентская служба

Традиционные фирмы PE / VC стали гораздо более активными в криптовалюте в 2021 году, поскольку частные инвестиции увеличились до 25 миллиардов долларов с 3 миллиардов долларов в 2020 году. Большая часть из них была направлена ​​через сделки по долевому финансированию для предприятий инфраструктуры, обмена и услуг - стратегия заключалась в том, чтобы получить прямое воздействие на сектора, сводя к минимуму риски конкретных активов и операционную сложность. Ожидается, что в 2022 году некоторые из этих фирм наймут, станут партнерами или приобретут возможности для непосредственного хранения криптовалюты, реализации возможностей получения прибыли в цепочке и участия в управлении.

Поскольку нативные криптовалютные инвестиционные фирмы продолжают привлекать средства с числом от девяти до десяти, ожидайте, что запуск токенов, разблокировка и крупный сброс листинга на биржах усилится после перехода доминирования к институциональному капиталу. Успешные новые протоколы будут адаптироваться за счет более творческого подхода к раздаче и квалификации доступа, более строгих ограничений со стороны ранних инвесторов и в целом более внимательного отношения к децентрализации и распределению, чтобы заручиться поддержкой сообщества. 

Суперцикл остается нетронутым. Основное внимание в первом полугодии 1 года будет сосредоточено на L2022 Ethereum, многоцепочечных L2 и обоих существующих протоколах DeFi, претерпевающих реструктуризацию казначейства, наряду с новыми протоколами, направленными на агрегирование ликвидности и голосов. Инфраструктура будет иметь важное значение, и одним из первых примеров является наведение мостов. 

Во втором полугодии 2 года ожидайте значительного роста популярности Ethereum и рекордных объемов при переходе на ETH 2022, поскольку учреждения с экологическими, социальными и управленческими полномочиями (ESG), такие как банки и суверенные фонды благосостояния, внезапно смогут публично изменить свою настройку на платформе блокчейна с помощью наиболее ликвидные приложения и, следовательно, криптовалюта в целом.

Биткойн будет превосходить акции, но будет отставать в крипто-портфелях. Спотовый ETF не будет утвержден, но инфраструктура, окружающая оранжевую монету OG, будет продолжать развиваться, открывая путь для ее более широкого внедрения в портфелях в течение следующих 3-5 лет.

Грег Лим, старший аналитик-исследователь

Я думаю, мы увидим большее институциональное участие со стороны TradFi и некриптографических фирм. При инфляции в США на рекордно высоком уровне 6.8% нецелесообразно держать на балансах крупные ценные бумаги уровня I и / или II, которые генерируют отрицательную доходность. Первые компании, внедрившие DeFi и протоколы стекинга, войдут в историю как приверженцы и защитники будущего в том, как правильно оптимизировать балансы. В 2021 году мы стали свидетелями того, как такие известные компании, как Visa, покупали NFT и использовали цифровые активы. FinTech и платежные сервисы также будут продолжать переходить к внедрению цифровых активов, поскольку в розничной торговле цифровые активы снижают препятствия для доступа к кредитованию, размещению ставок, платежам и традиционному банковскому делу для исторически маргинализированных слоев населения. Хотя многие учреждения и участники TradFi по-прежнему настроены скептически, они больше не могут игнорировать криптовалюту как законный класс активов. На мой взгляд, многие из них не являются ни бычьими, ни медвежьими, а просто хотят принять их, чтобы «не отставать» и для хеджирования валютных курсов и инфляции. Самым большим препятствием для их входа является внутреннее регулирование, соблюдение нормативных требований и необходимая инфраструктура, в которой они могут чувствовать себя комфортно, будь то хранение или ведение собственного баланса.

Абрахам Эйд, аналитик-исследователь

В то время как интерес к другим блокчейнам L1 сохраняется, мы увидим сильное повествование, формирующееся вокруг способности Ethereum масштабироваться с дальнейшим развитием оптимистичных сверток, а также с распространением ZK-сверток (преимущественно Starkware и zkSync). 

В Ethereum также будет увеличиваться институциональный приток по сравнению с Биткойном, в первую очередь, благодаря изменению нарратива ESG с переходом на PoS.

NFT постоянно реализуют полезные возможности за пределами цифрового искусства, наблюдая ряд вариантов использования, которые сходятся с традиционными инструментами рынка капитала, такими как кредитование под обеспечение. Кроме того, технологии блокчейн-игр начинают приобретать больше функциональности с традиционными играми, чему способствует передача внутриигровых транзакций универсальным решениям ZK-rollup.

Афиф Бандак, аналитик-исследователь

Слияние прошло успешно, и Ethereum официально становится цепочкой PoS. Больше внимания привлекают модульные технологии блокчейнов и инновации в области доступности данных. 

Экосистемы Ethereum L2 начинают формироваться, новые приложения начинают запускаться изначально на L2, а токены протокола L2 (новые и старые) становятся популярной торговлей в 2022 году. Начинают материализовываться обобщенные ZK-накопительные пакеты, набирая обороты к концу года. в 2023 г.

DeFi 1.0 возвращается. Ежеквартальный объем продаж Uniswap v3 составляет 1 триллион долларов. Структурированные продукты - это мощное повествование. Squeeth встряхивает производные внутри цепочки. Ликвидность, принадлежащая протоколу, теряет популярность. 

Новые институциональные игроки вступают в гонку стейблкоинов. Предложение USDC переворачивает предложение USDT. Макро-турбулентность распространяется на криптовалюту по мере роста долгосрочных ставок. Проблемы нормативно-правового регулирования вновь станут предметом внимания во втором полугодии 2 года.

Арнольд То, аналитик-исследователь

L2 начнут доминировать в пространстве после запуска их токена (предназначенного для децентрализации узлов секвенирования). ZK-накопительные пакеты, вероятно, будут преобладать над оптимистичными, начиная с третьего квартала 3 года, учитывая относительную зрелость обеих технологий в настоящее время.

Polygon, вероятно, станет одним из крупнейших L2-решений с запуском своих решений ZK-rollup.

Игровые NFT, вероятно, столкнутся с циклами накачки и сброса, которые преследовали манию первоначального предложения монет (ICO) в 2017 году, и игра на заработки (P2E) не будет устойчивой в долгосрочной перспективе. Большинство устойчивых игр собираются включать только небольшие суммы заработка для игроков (например, Gods Unchained).

L1 по-прежнему будут превосходить Биткойн и Эфириум, поскольку все больше инвесторов будут искать сделки с более высоким риском и вознаграждением за счет создания позиции, удерживающей эти токены. Токены средней капитализации L1 с удобным интерфейсом, вероятно, будут иметь наибольшее ценовое действие.

Токены вилок OHM станут средством передачи ценностей через мост

Карлос Гусман, аналитик-исследователь

Скорее всего, мы увидим макросреду с более жесткой денежно-кредитной и фискальной политикой, чем в 2020 и 2021 годах, что приведет к отказу от активов с высоким риском и умеренному поведению цен в криптовалюте.

Несмотря на это, учреждения будут продолжать искать способы участия в DeFi и криптовалюте в целом в поисках более высокой доходности. В результате я ожидаю, что больше проектов DeFi выпустят версии своих протоколов с поддержкой KYC и разрешениями для встроенного институционального капитала.

Хотя слияние Ethereum произойдет, оно не решит существенно проблемы масштабируемости, которые, вероятно, останутся до введения шардинга. Таким образом, L2 и альтернативные L1 продолжат завоевывать долю рынка, прежде всего за счет EVM-совместимых цепочек, боковых цепей и оптимистичных сверток. ZK-накопительные пакеты, вероятно, получат большее распространение в конце года, когда технология станет более зрелой, а разработчики привыкнут к особенностям разработки для этих сред.

Функциональная совместимость будет центральным повествованием в течение года, что привлечет больше внимания к Cosmos и Polkadot. Следовательно, межсетевые протоколы DeFi получат большую популярность. 

Увеличивающаяся коммерциализация уровней L1 и L2 будет означать, что выигрышными будут те протоколы, которые могут действительно отличаться с точки зрения пользовательского опыта, сборов и безопасности.

Сектор аудита протоколов и страхования ожидает значительный рост в связи с сохранением спроса на защиту от эксплойтов.     

Карлос Рейес, аналитик-исследователь

Рынок в целом продолжит оставлять позади однородные направленные движения цен.

Появятся победители блокчейнов L1, и лишь немногим останется выжить и вырасти, в то время как остальные выйдут на плато в цене и развитии, подобно тому, как у многих монет ICO в 2017 году не было реального движения, несмотря на общий рост отрасли.

NFT продолжат развиваться, преодолев манию PFP, и игровые NFT станут первым явным шагом на новую территорию.

Хотя игры будут ведущей тенденцией в 2022 году, многие разработчики поймут, насколько разный и сложный игровой дизайн (вы не можете просто разветвить код и добавить новый веб-сайт). В результате проекты, которые увлекаются «играми», будут изо всех сил пытаться оправдать ожидания. Кроме того, другие проекты будут испытывать трудности, потому что существует большая разница между проектом DeFi с игрой в качестве вторичного компонента и более традиционной игрой со встроенными в нее аспектами блокчейна, например, владение предметом через NFT или аспекты P2E в качестве основной игровой механики.

Эдвинас Рупкус, аналитик-исследователь

Обновление Ethereum 2.0 или его отсутствие станет большой темой для разговоров в криптосообществе, что, в случае неудачи, может привести к тому, что другие уровни Layer-1 будут извлекать выгоду из нетерпения инвесторов в отношении более масштабируемой и более дешевой цепочки Ethereum. Я предсказываю, что ETH 2.0 будет успешно выпущен, и в 2022 году он займет еще более значительную долю рынка криптовалют. 

Утилита NFT для игр будет продолжать делать огромные успехи, поскольку более популярные команды разработчиков устаревших игр будут сотрудничать с разработчиками криптографии для запуска игр на основе блокчейнов. Solana может быть хорошо позиционирована на этом рынке из-за ее масштабируемости и дешевых транзакционных издержек (в значительной степени зависит от статуса обновления Ethereum 2.0). Кроме того, я ожидаю, что увеличение числа популярных музыкальных исполнителей изучает возможность использования технологии блокчейн (лейблы, выпущенные как NFT или запуск токенов поклонников) в своих интересах в нынешних неблагоприятных условиях унаследованной музыкальной индустрии. 

Эрик Тонг, аналитик-исследователь

NFT будут продолжать интегрироваться с существующими организациями, и мы можем увидеть, как крупные технологические компании, такие как Meta, Apple, Amazon или Google, начнут интегрировать «метавселенную» со своими аппаратными продуктами AR / VR. Если этого не произойдет в 2022 году, это будет развиваться только в будущем.

Другие варианты использования NFT, такие как игры и музыка, станут центром внимания более широкого рынка NFT, поскольку их варианты использования продолжают развиваться и интерес к ним растет.

Слияние ETH произойдет, но оно не изменит текущие проблемы масштабируемости в той мере, в какой это может произойти. По мере запуска решений для масштабирования L2, таких как zkSync, Loopring и Starknet, они будут отвлекать внимание от основной сети Ethereum. Однако серьезным препятствием по-прежнему будет необходимость перевода средств. Еще неизвестно, смогут ли эти решения масштабирования L2 напрямую интегрироваться с пользовательским интерфейсом основной сети Ethereum, чтобы обеспечить беспроблемный опыт.

ZK-свертки превзойдут оптимистичные свертки.

Эрина Азми, аналитик-исследователь

Я ожидаю, что дальнейшие виртуальные земли будут расти в цене на The Sandbox, Decentraland, Somnium Space и Crypto Voxel в течение 2022 года. Одна из причин заключается в том, что больше независимых строителей будут разрабатывать и размещать свой контент на своих землях, что приведет к увеличению доходов строители и протоколы, стоящие за этими метавселенными.

Впоследствии появятся протоколы «посредников», которые будут действовать в качестве брокеров и оценщиков земли между продавцами и покупателями земли из-за высокой асимметрии информации из-за неграмотности в сети. 

Общая рыночная капитализация криптовалют будет продолжать расти, и появятся многочисленные новые сектора. Однако он может не увидеть такого роста, который мы видели в 2021 году. Новые инвесторы могут предпочесть пассивное инвестирование через индексы. Index Coop сохранит лидирующие позиции на рынке, и к концу 1 года его активы под управлением (AUM) могут вырасти до 2022 миллиарда долларов. Кроме того, мы увидим много новых индексов, таких как индекс Top-5 DAO и индекс Layer-2. .

Кроме того, существует сильное общественное мнение о том, что криптовалюта вредна для окружающей среды. Таким образом, во многих проектах произойдет сдвиг в сторону большего сокращения выбросов углерода за счет использования цепочек PoS. В новых и существующих проектах особое внимание будет уделяться описанию ESG, прежде всего для привлечения розничных продавцов и институциональных пользователей.

Флоренс, аналитик-исследователь

В условиях, когда инфляция продолжает расти в мировой экономике, отчасти из-за агрессивной печати денег, которая спровоцировала огромный бычий рост на фондовых и криптовалютных рынках в 2021 году, я предсказываю некоторый откат и продолжительный медвежий рынок в будущем. Во время этого медвежьего рынка институциональные и розничные инвесторы, скорее всего, будут переводить свои деньги в стейблкоины и инвестировать в протоколы DeFi, чтобы максимизировать прибыль.

Хайден Бумс, аналитик-исследователь

Игровые сообщества NFT проявляют нетерпение к процессу разработки. Геймеры, ожидающие игровых проектов NFT, таких как Star Atlas, устанут от продолжительности процесса разработки, необходимой для создания первой в своем роде игры на основе блокчейна с рейтингом AAA.

KYC потребуется на всех основных централизованных биржах, которые по-прежнему допускают использование непроверенных учетных записей, таких как KuCoin. 

Спотовый биткойн-ETF в США не будет одобрен в 2022 году. Комиссия по ценным бумагам и биржам отложит принятие решений по спотовым биткойн-ETF, что затянет процесс утверждения и, в конечном итоге, отклонит все спотовые биткойн-ETF в 2022 году.

Слияние ETH PoS не произойдет в 2022 году. Процесс разработки обычно занимает больше времени, чем ожидалось, что приведет к слиянию ETH PoW с PoS до 2023 года.

Крупный эксплойт на сумму не менее 25 миллионов долларов произойдет на Солане в 2022 году. Солана имеет репутацию отсутствия эксплойтов против проектов, построенных на блокчейне Solana. К сожалению, я считаю, что в 2022 году это изменится, и в 25 году произойдет крупная эксплуатация на сумму не менее 2022 миллионов долларов.

Хироки Котабе, аналитик-исследователь

Интерес к Web3 будет расти до 2022 года, и, как следствие, знания о задействованных технологиях (например, о том, что полезно, а что нет, и т. Д.) Также будут расти. Это означает, что больший процент людей будет интересоваться криптовалютой с точки зрения технологии / использования и меньший процент людей с точки зрения азартных игр. Но это будет медленный сдвиг, и по-прежнему будет большой процент последних, и в целом больше того и другого.

Оценки начнут отражать эти новые знания. Например, с меньшим интересом к мем-монетам и большим интересом к проектам, которые явно полезны и кажутся многообещающими. 

Люди начнут рассматривать ETH как токен и валюту Web3, создавая повышательное ценовое давление. Но структурный сдвиг в активности с Ethereum на L2, а также сайдчейны создаст понижательное ценовое давление на ETH. 

Люди начнут видеть больше различий между токенами, такими как ETH и BTC (и другими), что приведет к меньшей корреляции на крипторынке в целом и большей ротации секторов в зависимости от социальных и экономических условий.

Что касается инфраструктуры Web3, то большее понимание чрезмерной диверсификации и недостаточной интеграции вызовет интерес к инфраструктурным проектам, обеспечивающим функциональную совместимость. Кроме того, узкие места централизации в Web3 также вызовут интерес к проектам, обеспечивающим децентрализацию. 

Джэ О Сон, аналитик-исследователь

Повествование о NFT будет сильно распространяться на рынок 2022 года. Я ожидаю появления зрелой бизнес-модели как в музыкальной индустрии, так и в индустрии спортивных развлечений. Я считаю, что это может привести к еще одному «летнему буму DeFi» на токены NFT и метавселенных, которые связывают знаменитостей с фанатами.

Правительства могут предпринять конкретную серьезную попытку регулирования транзакций между централизованными биржами для предотвращения отмывания денег, особенно в Восточной Азии.

Протоколы L1, которые продемонстрировали астрономический рост в 2021 году, теперь должны будут конкурировать с протоколами L2.

Polkadot и Cosmos будут интересоваться по мере расцвета их парачейн-экосистемы.

В течение первого квартала 1 года общий рынок криптовалют может пострадать из-за быстрого сужения и нежелания инвесторов рисковать. Тем не менее, я думаю, что рынок вернется к бычьей среде до третьего квартала 2022 года с восстановлением макроэкономики и технологией NFT, подавляющей картину рынка. 

Лукас Евтич, аналитик-исследователь

Дальнейший рост продуктов со структурированными цифровыми активами по мере развития регулирования, особенно в США. Потенциально больше заемных и коротких ETF на фьючерсы на BTC. В 2022 году спотовых BTC ETF не будет.

В 2022 году появится ETF на фьючерсы на ETH.

CME переворачивает Binance с открытым интересом на фьючерсы на BTC.

Предлагаемые более сложные структурированные продукты и рост институционального участия на рынках криптовалют приведут к увеличению активности на рынке опционов. 

Deribit, вероятно, запустит опционы на большее количество альткойнов.

Мелани Голдсмит, аналитик-исследователь

Такие протоколы, как Polkadot, которые способствуют взаимодействию и полезности, увидят приток L1, стремящихся построить на своей существующей инфраструктуре, и будут основным режимом, в котором традиционные финансисты будут подключены к DeFi (например, Acala). Успешный запуск парачейнов Polkadot на раннем этапе продемонстрировал достаточно значительный интерес сообщества и принятие в рамках проекта и вдохновит проекты Web3 на привлечение значительных средств краудсорсинга. При этом идея L0 получит больший рост, чем L1 в 2022 году.

Акцент в игровой сфере NFT сместится на UX / UI. Если этот параметр соблюден, в метавселенную будет приток основных игроков, которые ищут смесь игр для заработка и игры для развлечения. Такие игры устранят многократно дорогой барьер для входа, связанный с играми, предлагающими символы NFT; внутриигровые лизинговые структуры NFT станут более популярными, чем игровые гильдии среди новичков в сфере криптографии.

Ребекка Стивенс, аналитик-исследователь

После ожидаемой поддержки zkEVM со стороны zkSync и Starkware Cairo в 2022 году ZK-накопительные пакеты будут превосходить оптимистические объединения, что упростит использование ZK-накопительных пакетов и ограничит возможности оптимистических объединений на границах, которые были на рынке. ZK-rollups уже предлагают более низкие сборы, и более широкий выбор проектов, использующих их, будет продвигать их вперед. 

ETH 2.0 успешно запустит фазу 1 в какой-то момент в 2022 году, и это оживит дискуссию о влиянии криптовалюты на окружающую среду. Разговор по-прежнему будет сосредоточен на Proof-of-Work (PoW) Биткойна, но ничего нового из этого не выйдет. 

NFT будут набирать обороты по мере появления новых вариантов использования, выходящих за рамки основных предметов искусства / коллекционирования и игр. Кроме того, массовый интерес будет продолжать расти по мере того, как все больше знаменитостей и общественных деятелей покупают NFT и запускают собственные проекты или совместно работают над ними.

Саураб Дешпанде, аналитик-исследователь

Уровни L2 будут запускать токены для увеличения принятия, биржи будут осуществлять ввод / вывод средств непосредственно на L2, а транзакции базового уровня Ethereum будут редкостью для обычных пользователей.

В целом токены начнут разъединяться, и криптовалюта увидит ротацию секторов, аналогичную глобальным акциям.

Структурированные продукты начнут набирать обороты. По мере того, как доходность стейблкоинов, вызванная инфляцией протоколов, снижается, а рынок становится все более зрелым, стратегии продажи call / put будут привлекать внимание.

Ethereum перейдет на PoS к концу года.

Повествование P2E получит удар (строительные игры будут иметь значение). Субсидирования игроков будет недостаточно для адаптации и удержания игроков.

NFT будут выходить за рамки jpeg, и известные бренды будут использовать NFT для поддержания / повышения лояльности к бренду.

Компании Web2 попытаются запустить продукты Web3, а венчурные капиталисты / инвесторы Web2 будут включать криптовалюту в свои портфели.

Томас Биалек, аналитик-исследователь

Несмотря на свое нынешнее доминирование на рынке, OpenSea уступит позиции вновь возникающим конкурентам, которые будут придерживаться более ориентированного на сообщества подхода, что позволит им оторваться от рыночной доли OpenSea.

Рынок NFT выйдет из состояния затишья, и в первом квартале 1 года ежемесячный объем торгов NFT превысит свой предыдущий ATH. При этом капитал будет возвращаться обратно в проекты NFT «голубых фишек», такие как Art Blocks или CryptoPunks. Кроме того, торговая активность NFT будет продолжать распространяться по цепочкам, укрепляя относительную силу растущих экосистем NFT в других цепочках.

Несмотря на их огромные военные сундуки, большинство игровых проектов с блокчейнами будет недостаточно результативным, что сместит повествование в сторону представления о том, что оценки опередили фундаментальные показатели.

В битве за решения для масштабирования L2 ZK-свертки одержат победу над оптимистичными свертками и получат больший импульс.

Вольфи Чжао, аналитик-исследователь

Хешрейт Биткойна достигает уровня 300 EH / s, и более половины хэш-мощности сети Биткойн будет находиться в Северной Америке. 

К концу 30 года будет насчитываться более 2022 публичных компаний по добыче биткойнов, и их деятельность по сбору капитала или заемных средств будет продолжать устанавливать новые рекорды, чтобы иметь дополнительный оборотный капитал для оплаты предварительных заказов майнеров. Следовательно, разводнение их оборотных запасов будет продолжаться. Некоторые горнодобывающие компании, которые до сих пор придерживаются стратегии «удержания», начнут продавать часть своих биткойн-холдингов или, по крайней мере, закладывать их в качестве обеспечения для заимствования долгов. 

ETH2.0 появится в 2022 году. Хешрейт Ethereum продолжит устанавливать новые рекорды после прохождения порога в 1 PH / s, пока не будет определен окончательный срок для переключения на доказательство доли владения. До того, как это произойдет, Ethereum останется лучшим вариантом для майнинга на GPU. Примерно во время перехода на вторичный рынок графических карт будет свалка, но другие монеты с подтверждением работы также могут получить большой прирост хешрейта. С другой стороны, майнеры Ethash ASIC будут постепенно обесцениваться и устареют, если цена ETC не вырастет в 2022 году для привлечения майнеров ETH ASIC.

Саймон Кузарт, аналитик-исследователь

Классические протоколы DeFi примут модель veToken, чтобы добавить к своим токенам управления более широкие варианты использования. Основная предпосылка - заблокировать токен управления, чтобы получить преимущества перед людьми, которые не блокируют токен. Эта блокировка токенов может привести к тому, что эти токены снова вырастут после относительного медвежьего рынка DeFi в последние несколько месяцев. У таких проектов, как Convex, есть шанс использовать эту динамику.

Инфраструктура становится все более важной. Хотя это включает в себя широкий круг тем, я подозреваю, что наиболее активные области развития будут связаны с инфраструктурой межблокчейн и инфраструктурой, связанной с NFT (например, торговые площадки и пересечение NFT и DeFi).

Децентрализованные криптоиндексы (например, DPI, DATA, MVI, BED) будут становиться все более популярными и привлекать больше розничных инвесторов.

Соотношение сигнал / шум информации, данных и проектов продолжает снижаться, поскольку технология блокчейн становится все более популярной и становится дешевле с увеличением UX. 

Мохамед Аяди, аналитик-исследователь

Алгоритмические стейблкоины продолжают экспоненциально расти и приближаются к централизованным стейблкоинам по общей совокупной рыночной капитализации, поскольку надзор со стороны регулирующих органов выше, чем когда-либо.

Все больше организаций добавят BTC в свой баланс, а те, которые уже сделали это, увеличат свое распределение.

Игровая студия AAA выпустит игру P2E к концу 2022 года, что еще больше ускорит внедрение P2E.  

Polkadot и Cosmos догонят Solana и Avalanche. 2022 год станет годом цепочек взаимодействия уровня 0.

Ethereum не перевернет биткойн.

Уровни L2 Ethereum выпустят свои токены, в результате чего уровни L2 будут конкурировать с цепочками L1 в активности пользователей.

По стопам Meta в метавселенную устремятся все больше компаний, работающих в области «Web 2.0». NFT найдут новую полезность / вариант использования, и Opensea будет бороться за то, чтобы оставаться на вершине рынка NFT.

ETF Ethereum Futures последует за успешным слиянием 2.0.

Дэвид Ван, аналитик-исследователь

В целом рынки криптовалют продолжают отделяться от BTC, в секторах наблюдаются разные периоды роста цен и спадов. Однако вероятность расширенного медвежьего рынка в масштабах всего рынка, не вызванного более широкими экономическими условиями, снижается, поскольку постоянный приток капитала продолжает поступать.

Объемы NFT в целом продолжают снижаться, и шумиха вокруг проектов «метавселенной» оказывается преждевременной. Однако новый вариант использования NFT станет доминирующей частью рынка, свергнув с престола предметы коллекционирования и игры. 

UST становится вторым по величине стейблкоином после USDT. Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 500 миллиардов долларов.

Будет единое государственное регулирование, которое станет переломным моментом и вызовет возобновление интереса и большой приток капитала в проекты обеспечения конфиденциальности.

Джон Дантони, аналитик-исследователь

Несмотря на постоянный энтузиазм и инвестиции в не взаимозаменяемые токены и игры с блокчейнами в течение 1 полугодия 2022 года, в этих вертикалях, наконец, происходит замедление из-за осознания того, что массовое внедрение не за горами из-за технических ограничений. 

Большинство первопроходцев в рамках NFT / Gaming не окажутся «победителями», подобно тому, как большинство проектов ICO, собравших огромные суммы денег в 2017 году, стали неактуальными. Вместо этого в течение следующего года или двух мы увидим формирование основополагающих компаний и проектов в рамках NFT / Gaming, подобно тому, как это происходило с большинством крупных проектов DeFi в 2018-2020 годах после безумного ICO. 

Независимо от того, какова цена Биткойн, Эфириума и других цифровых активов, венчурное финансирование в этом секторе будет продолжать поступать от традиционных фирм PE / VC и криптовалютных фондов. Высокая частота создания новых фондов и повышенный интерес со стороны традиционных фирм привели к тому, что большие объемы капитала все еще остаются в стороне, которые будут использоваться. 

По крайней мере, одна эффективная децентрализованная альтернатива рынку NFT Opensea появится в 2022 году и соберет достаточный объем на своей платформе. Конечно, децентрализованной торговой площадке NFT потребуется время, чтобы набрать объем и пользователей, подобно тому, как потребовалось время для того, чтобы децентрализованная биржа, такая как Uniswap, набрала обороты и объем; однако использование будет расти, как только оно станет параболическим.

Кевин Пэн, аналитик-исследователь

Межсетевые мосты будут продолжать накапливать более высокий TVL, поскольку капитал распространяется на все большее количество L1 и L2. Объемы мостов первоначально будут фрагментированы между различными мостами, поскольку пользователи будут стремиться перемещать средства через лучшие источники ликвидности, но в конечном итоге объем будет консолидироваться до нескольких мостов с самой глубокой кросс-цепной ликвидностью в самых популярных цепочках. Наряду с растущим контролем и обсуждением со стороны регулирующих органов, блокчейны и приложения со встроенными функциями конфиденциальности будут широко использоваться и использоваться. Протоколы с многоцепочечной направленностью, такие как Cosmos и Polkadot, захватят большую относительную долю рынка, поскольку развертывание базовой инфраструктуры экосистемы сделает их более доступными для новых и существующих пользователей криптографии. Криптовалюта становится все более популярной, чем когда-либо, поскольку NFT быстро внедряются в индустрии спорта и развлечений. Криптографическая компания покупает права на название стадиона НФЛ. Фракционализация NFT исчезнет как тенденция, поскольку никто не хочет владеть долей редкого NFT.

© The Block Crypto, Inc., 2021. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.