Лучшие дивидендные акции для покупки прямо сейчас

Банк Англии недавно разбудил финансовое настроение своими периодическими покупками долгосрочных облигаций. Который имеет этой Плательщик с 8.8% — и более того — готов расти как сумасшедший.

Но подождите, разве это не медвежий рынок? Бретт, финансовые СМИ говорят мне, что процентные ставки взлетают до небес. И что мои дешевые облигации станут еще дешевле.

Нас не зря называют противниками! Наша работа, как оригинальных мыслителей, — выявлять переломные моменты на рынке. И у нас есть один, который настраивает для большой отскок облигаций. Вот почему и что купить, чтобы в нее играть.

Во-первых, «почему». Как старый добрый Банк Англии покупает эти облигации? Банк печатает деньги, чтобы купить их.

При этом Банк Англии сдерживает ставки, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Это оптимистично для цен на облигации, поскольку банк обеспечивает поддержку. Дааа!

(А инфляция? Это будет проблемой завтрашнего дня – и снова.)

Конечно, мы, американцы, не можем позволить британцам веселиться. Подскажите своевременную историю из The Wall Street Journal репортер Ник Тимираос.

Некоторые считают, что Тимираос – это скрипучий выбор председателя ФРС Джея Пауэлла. Когда Пауэлл хочет обнародовать информацию, он звонит Тимираосу, который несколько месяцев назад «сообщил новость» о том, что повышение ставки ФРС будет выше, чем ожидалось (а так оно и было). Сейчас? Тимираос сообщил в пятницу, что представители ФРС думают об охлаждении механизмов повышения ставок в декабре.

Ограничение ставок и здесь, в Америке? Купить облигации будет рекламный щит.

Мы, противники, любим закрытые фонды (CEF) как наш предпочтительный инструмент с фиксированным доходом. CEF часто выплачивают большие дивиденды. Сегодня они по большей части вымыты и ждут нас в мусорной корзине.

Когда рынки падают, как это происходило весь этот год, CEF падают с огромной скоростью. глухой звук. Инвесторы, владеющие ими, впадают в панику и продают их по любой цене — даже по 72 цента за доллар!

Между тем, профессиональные инвесторы не могут заключить эти сделки так быстро, как мы. Учреждения, располагающие миллионами и миллионами долларов для размещения, обычно вкладывают деньги в работу с помощью большого, ликвидного индекса S&P 500 или долгосрочного фонда казначейских облигаций, такого как iShares ETF на казначейские облигации сроком на 20+ лет (TLT)
TLT
).

Мы выделили TLT пару недель назад. Если ставки успокоятся, TLT тоже должен лопнуть. Большая ванильная публика должна хорошо справиться с этим популярным фондом.

Мы можем добиться большего, чем «хорошо», потому что мы меньше и проворнее. Ага: Мы можем купить самые дешевые фонды на планете за десять центов за доллар.

Возьмем Хайлендский доходный фонд (HFRO), доходность которого составляет 8.8%, и торгуется с дисконтом 28% к стоимости чистых активов (NAV). Это невероятно скидкой.

Почему корзина для покупок? HFRO ​​плохо работает? Все, кроме. Менеджер Джим Дондеро — опытный доходный инвестор с противоположным мышлением.

Джим просто управляет меньшим фондом, который не может принять большие деньги. Это ставит HFRO в зависимость от прихотей отдельных инвесторов, которые после 10-месячного медвежьего рынка стали, мягко говоря, пугливыми.

Мне нравится то, что Джим делает в HFRO. Много лет назад он понял, что значительный доход в что такое варган? было трудно найти инвестиции. Поэтому он изменил свой подход, сосредоточив внимание на частная фирмы.

Например, компания Creek Pine Holdings предлагала доходность своих привилегированных облигаций в размере 10.25%. Джим ухватился за него (и недавно договорился о повышении доходности на 200 базисных пунктов!). Потрясающая урожайность.

Базовые инвесторы не знают HFRO. Возможно, это самый дешевый CEF на планете. Его неслыханная скидка в 28% к NAV означает, что акции продаются по цене 72 цента за доллар.

Я понимаю, никто не слышал о Крик-Пайн. А предоставленные CEF, такие как HFRO, обычно не решаются на частные инвестиции. Но это хитрая стратегия, практикуемая мастером.

Большие магазины, такие как BlackRockBLK
и Итон ВэнсEV
получите лучшие частные кредитные предложения, примените некоторое кредитное плечо и получите большие дивиденды. Мелкая сошка, такая как HFRO, должна бороться за кредитные остатки.

Инвестиционное преимущество частной компании HFRO приносит (большие) дивиденды. С января 2020 года NAV HFRO выросла на 6%. Тем временем фонд выплатил щедрые дивиденды. каждый месяц. (Дивиденды обналичиваются из NAV, поэтому эта выплата хорошо профинансирована.)

HFRO ​​наградил меня Дивидендный свинг-трейдер читателей с общей доходностью 13% с момента нашей покупки. Но фонд есть все еще очень дешево благодаря более высокой чистой стоимости активов и тому факту, что ванильные инвесторы (и управляющие капиталом «первого уровня») этого не понимают.

В течение следующих нескольких месяцев HFRO может легко вернуться другой 13% благодаря:

• Щедрые дивиденды в размере 8.8%,
• Невероятная скидка 28% на NAV и
• Вероятность того, что его NAV будет выше.

В прошлом году я получил эксклюзивное 51-минутное интервью с руководителем HFRO. В то время фонд пытался преобразоваться в холдинговый фонд.

В конечном итоге руководство приняло решение не проводить конвертацию, но встретило противодействие со стороны инвесторов, которые были в восторге от дивидендов HFRO и хотели, чтобы фонд продолжал осуществлять перевозки, выплачивая им ежемесячные выплаты.

Итак, прошел год после финала этой финансовой драмы: HFRO все еще ежемесячно выплачивает дивиденды, все еще растет СЧА, и все еще торгуется всего за 72 цента за доллар!

Будет ли фонд всегда добиться уважения? Кто знает, и, для наших эгоистичных мотивов дивидендов, какая разница? Мы будем продолжать собирать 8.8% каждый месяц, пока цена этого фонда будет расти.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет