Приобретение Nvidia Corp. компании Arm Ltd. было сорвано, но ожидается, что это не остановит натиск производителя чипов на центры обработки данных.
стремится сократить долю рынка Intel Corp. и Advanced Micro Devices Inc. в этой области.
Nvidia
НВДА,
-7.26%
планирует опубликовать результаты за четвертый квартал после закрытия звонка в среду, что даст руководителям возможность напрямую обратиться к Уолл-стрит после сделки с SoftBank Group Corp на 40 миллиардов долларов.
9984,
-2.30%
официально распалась 8 февраля. Сделка должна была помочь Nvidia продвинуться дальше в центр обработки данных, включая разработку собственных центральных процессоров или ЦП, область, которая в настоящее время принадлежит Intel Corp.
ИНТК,
-2.52%
и Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-10.01%
Nvidia, AMD и Intel борются за предоставление гипермасштабируемых центров обработки данных, огромных зданий, заполненных серверами, которые служат основой для облака и Интернета. Nvidia построила большой бизнес, поставляя «гиперскейлерам» свои фирменные графические процессоры или графические процессоры, и аналитики считают, что окончание сделки с Arm не помешает компании перейти на процессоры со своим чипом «Grace».
Читайте: Реакция Уолл-стрит на смерть сделки Nvidia-Arm: нет
Без указания сделки с Arm рост центров обработки данных Nvidia будет еще более важным для Уолл-стрит в отчете. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что продажи центров обработки данных Nvidia составят 3.19 миллиарда долларов, что на 68% больше, чем в квартале прошлого года, что будет между темпами роста и общим объемом долларов, которые Intel и AMD указали в своих недавних отчетах.
Доход Intel от центров обработки данных в четвертом квартале вырос на 20% до 7.3 млрд долларов, в то время как продажи подразделения корпоративных, встраиваемых и полузаказных чипов AMD, включая доходы от центров обработки данных и игровых консолей, выросли на 75% до 2.24 млрд долларов по сравнению с прошлым годом. назад, при этом на продажи центров обработки данных приходилось около 25% выручки за квартал, или около 1.2 миллиарда долларов.
Подробнее: ознакомьтесь с результатами доходов Intel и AMD.
Аналитик Susquehanna Financial Кристофер Ролланд сказал, что считает результаты Intel и AMD в отношении центров обработки данных хорошим знаком для Nvidia, который будет «обусловлен постоянным спросом на графические процессоры и надежной средой [центра обработки данных]». Он также не ожидает, что Nvidia слишком сильно пострадает от трудностей с цепочкой поставок, которые препятствовали производству полупроводников во время пандемии.
«Intel, в частности, отметила сильные стороны корпоративного и государственного секторов — тех же рынков, на которых Nvidia недавно наблюдала растущую популярность A100», — сказал Роллан, предсказывая, что Nvidia проведет квартал с большим отрывом. «Примечательно, что AMD также удвоила выручку Epyc в годовом исчислении, что свидетельствует о надежной гипермасштабируемой среде DC».
«Что касается поставок, мы по-прежнему отмечаем, что стратегия Nvidia в отношении двойного производства (TSMC и Samsung) служит явным преимуществом во времена общеотраслевых ограничений поставок», — сказал Ролланд, который имеет положительный рейтинг и целевую цену в 360 долларов. «Интересно, что 2022 год может стать годом, когда топ-линейка центров обработки данных превзойдет игровую, хотя и жестко, и мы отдаем преимущество играм».
Чего ожидать
Доход: Ожидается, что из 34 аналитиков, опрошенных FactSet, Nvidia в среднем опубликует скорректированную прибыль в размере 1.23 доллара на акцию по сравнению с 78 центами на акцию, о которых сообщалось год назад, и 1.09 доллара на акцию, ожидаемыми в начале квартала. Все цифры скорректированы с учетом прошлогоднего дробления акций 4 к 1.
Доход: По словам 7.42 аналитиков, опрошенных FactSet, Уолл-стрит ожидает выручку от Nvidia в размере 34 млрд долларов. Это больше, чем 5 миллиардов долларов, о которых Nvidia сообщила в квартале прошлого года, и 6.84 миллиарда долларов, прогнозируемых в начале квартала. В своем последнем отчете о доходах Nvidia прогнозировала от 7.25 до 7.55 миллиардов долларов. Помимо продаж центров обработки данных, аналитики также ожидают, что продажи игр составят 3.34 миллиарда долларов.
Движение запасов: За четвертый квартал, который заканчивается в январе, акции Nvidia упали на 4%, в то время как индекс PHLX Semiconductor
СОКС,
-4.83%
упал на 4.3% за этот период. Тем временем индекс S&P 500
SPX,
-1.90%
потерял 3.8%, в то время как индекс Nasdaq Composite
КОМП,
-2.78%
упал на 11.1%. 29 ноября акции Nvidia закрылись на рекордно высоком уровне в 333.76 доллара и с тех пор упали более чем на 20%, но все еще опережают материнскую компанию Facebook Meta Platforms Inc.
FB,
-3.74%
для седьмой по величине публичной компании США по рыночной капитализации.
Nvidia постоянно превосходила оценки аналитиков по прибыли в течение последних пяти лет и превышала оценки доходов Street в течение 11 кварталов подряд. В то время как акции выросли на 8.2% на следующий день после отчета за последний квартал, движение акций было смешанным на фоне этих ударов.
Что говорят аналитики
Аналитик Cowen Мэтью Рэмзи, у которого рейтинг превосходства и целевая цена в 350 долларов, ожидает, что «многоквартальный импульс сохранится».
Рамзи сказал, что Nvidia «имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из нескольких открытых тенденций долгосрочного роста, учитывая ее технологическое лидерство в области ускоренного вычислительного оборудования (GPU, DPU, а теперь и CPU), зрелой среды программирования и программного обеспечения для вертикали».
Фактически, Рамзи повысил свои оценки Nvidia на 2023 и 2024 финансовые годы «почти исключительно в центрах обработки данных», ожидая, что «продолжение недавних фундаментальных показателей приведет к еще одному удару / повышению со стороны Nvidia, при этом спрос все еще превышает предложение».
Читайте: Чипы могут быть распроданы на 2022 год из-за дефицита, но инвесторы беспокоятся об окончании вечеринки
Аналитик B. of A. Securities Вивек Арья, который считает Nvidia лучшим поставщиком чипов, сказал, что производитель чипов является «номером». Поставщик графических процессоров № 1 получает выгоду от замедления действия закона Мура, что создает потребность в ускорителях и их уникальной экосистеме программного обеспечения и разработчиков».
«Уникальное сочетание мощного графического кремния, программного обеспечения, масштабирования и системного опыта Nvidia позволяет Nvidia занимать лидирующие позиции на самых крупных и быстрорастущих рынках технологий, включая облачные вычисления/ИИ, игры, периферийную обработку, метавселенную, а также автономные и электрические транспортные средства. — сказала Арья.
Стейси Расгон, у которой рейтинг превосходства и целевая цена в 360 долларов, сказала, что крах сделки с Arm дает Nvidia много сухого порошка, с которым можно играть в будущем.
«Без сделки Nvidia имеет более 19 миллиардов долларов наличными и, вероятно, будет получать более 10 миллиардов долларов в год в будущем, оставляя место для дальнейших действий, таких как выкуп или дальнейшие (надеюсь, менее спорные?) слияния и поглощения», — сказал Расгон. «Расставание в размере 1.25 миллиарда долларов оплачено. И акции остаются намного выше, чем они были в объявлении (~ $ 120 с поправкой на дробление). Так что у них, похоже, есть варианты отсюда».
Читайте: Nvidia стремится привести золотую лихорадку в метавселенную с помощью новых инструментов искусственного интеллекта
Аналитик Citi Атиф Малик видит потенциал роста для Nvidia и ожидает, что продажи центров обработки данных будут выше, а доходы от игр будут соответствовать консенсусу.
«Мы ожидаем, что тенденции в области центров обработки данных останутся стабильными в 2022 году, поскольку внедрение искусственного интеллекта и машинного обучения остается в начале пути и составляет ~ 10-15% расходов на ИТ-облако, сложность моделей обучения продолжает экспоненциально расти с GPT-3 и новым центром обработки данных (Hopper). Запуск 5-нм продуктов», — написал Малик, сохранив при этом рейтинг покупки и целевую цену в $350. «Хотя некоторые инвесторы беспокоятся об откате игр, вызванном криптографией, поскольку Ethereum
ETHUSD,
+ 1.50%
предполагается перейти к подтверждению доли в 2022 году, мы видим низкий риск каннибализации.
Проблемы с производством все еще могут ограничивать Nvidia, как и других производителей чипов, предупредил Rosenblatt Securities Ханс Мозесманн.
«Мы считаем, что ограничения предложения в целом будут фактором, ограничивающим краткосрочный потенциал роста», — написал Мозесманн, у которого есть рейтинг покупки и целевая цена в 400 долларов. «Ключевые моменты, на которые следует обратить внимание во время объявления о доходах, включают комментарии о цепочке поставок и Omniverse, а также последствия распада Arm».
Из 44 аналитиков, работающих с Nvidia, 35 имеют рейтинг покупки, семь — рейтинг удержания и двое — рейтинг продажи, при этом средняя целевая цена составляет $345.21, что примерно на 30% выше текущей цены акций, согласно FactSet.
В написании этой статьи участвовал штатный автор MarketWatch Джереми С. Оуэнс.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/the-arm-deal-is-dead-but-nvidia-is-not-expected-to-slow-down-11644604428?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Сделка с Arm мертва, но ожидается, что Nvidia не замедлится
Приобретение Nvidia Corp. компании Arm Ltd. было сорвано, но ожидается, что это не остановит натиск производителя чипов на центры обработки данных.
стремится сократить долю рынка Intel Corp. и Advanced Micro Devices Inc. в этой области.
Nvidia
-7.26%
-2.30%
-2.52%
-10.01%
НВДА,
планирует опубликовать результаты за четвертый квартал после закрытия звонка в среду, что даст руководителям возможность напрямую обратиться к Уолл-стрит после сделки с SoftBank Group Corp на 40 миллиардов долларов.
9984,
официально распалась 8 февраля. Сделка должна была помочь Nvidia продвинуться дальше в центр обработки данных, включая разработку собственных центральных процессоров или ЦП, область, которая в настоящее время принадлежит Intel Corp.
ИНТК,
и Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
Nvidia, AMD и Intel борются за предоставление гипермасштабируемых центров обработки данных, огромных зданий, заполненных серверами, которые служат основой для облака и Интернета. Nvidia построила большой бизнес, поставляя «гиперскейлерам» свои фирменные графические процессоры или графические процессоры, и аналитики считают, что окончание сделки с Arm не помешает компании перейти на процессоры со своим чипом «Grace».
Читайте: Реакция Уолл-стрит на смерть сделки Nvidia-Arm: нет
Без указания сделки с Arm рост центров обработки данных Nvidia будет еще более важным для Уолл-стрит в отчете. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что продажи центров обработки данных Nvidia составят 3.19 миллиарда долларов, что на 68% больше, чем в квартале прошлого года, что будет между темпами роста и общим объемом долларов, которые Intel и AMD указали в своих недавних отчетах.
Доход Intel от центров обработки данных в четвертом квартале вырос на 20% до 7.3 млрд долларов, в то время как продажи подразделения корпоративных, встраиваемых и полузаказных чипов AMD, включая доходы от центров обработки данных и игровых консолей, выросли на 75% до 2.24 млрд долларов по сравнению с прошлым годом. назад, при этом на продажи центров обработки данных приходилось около 25% выручки за квартал, или около 1.2 миллиарда долларов.
Подробнее: ознакомьтесь с результатами доходов Intel и AMD.
Аналитик Susquehanna Financial Кристофер Ролланд сказал, что считает результаты Intel и AMD в отношении центров обработки данных хорошим знаком для Nvidia, который будет «обусловлен постоянным спросом на графические процессоры и надежной средой [центра обработки данных]». Он также не ожидает, что Nvidia слишком сильно пострадает от трудностей с цепочкой поставок, которые препятствовали производству полупроводников во время пандемии.
«Intel, в частности, отметила сильные стороны корпоративного и государственного секторов — тех же рынков, на которых Nvidia недавно наблюдала растущую популярность A100», — сказал Роллан, предсказывая, что Nvidia проведет квартал с большим отрывом. «Примечательно, что AMD также удвоила выручку Epyc в годовом исчислении, что свидетельствует о надежной гипермасштабируемой среде DC».
«Что касается поставок, мы по-прежнему отмечаем, что стратегия Nvidia в отношении двойного производства (TSMC и Samsung) служит явным преимуществом во времена общеотраслевых ограничений поставок», — сказал Ролланд, который имеет положительный рейтинг и целевую цену в 360 долларов. «Интересно, что 2022 год может стать годом, когда топ-линейка центров обработки данных превзойдет игровую, хотя и жестко, и мы отдаем преимущество играм».
Чего ожидать
Доход: Ожидается, что из 34 аналитиков, опрошенных FactSet, Nvidia в среднем опубликует скорректированную прибыль в размере 1.23 доллара на акцию по сравнению с 78 центами на акцию, о которых сообщалось год назад, и 1.09 доллара на акцию, ожидаемыми в начале квартала. Все цифры скорректированы с учетом прошлогоднего дробления акций 4 к 1.
Доход: По словам 7.42 аналитиков, опрошенных FactSet, Уолл-стрит ожидает выручку от Nvidia в размере 34 млрд долларов. Это больше, чем 5 миллиардов долларов, о которых Nvidia сообщила в квартале прошлого года, и 6.84 миллиарда долларов, прогнозируемых в начале квартала. В своем последнем отчете о доходах Nvidia прогнозировала от 7.25 до 7.55 миллиардов долларов. Помимо продаж центров обработки данных, аналитики также ожидают, что продажи игр составят 3.34 миллиарда долларов.
Движение запасов: За четвертый квартал, который заканчивается в январе, акции Nvidia упали на 4%, в то время как индекс PHLX Semiconductor
-4.83%
-1.90%
-2.78%
-3.74%
СОКС,
упал на 4.3% за этот период. Тем временем индекс S&P 500
SPX,
потерял 3.8%, в то время как индекс Nasdaq Composite
КОМП,
упал на 11.1%. 29 ноября акции Nvidia закрылись на рекордно высоком уровне в 333.76 доллара и с тех пор упали более чем на 20%, но все еще опережают материнскую компанию Facebook Meta Platforms Inc.
FB,
для седьмой по величине публичной компании США по рыночной капитализации.
Nvidia постоянно превосходила оценки аналитиков по прибыли в течение последних пяти лет и превышала оценки доходов Street в течение 11 кварталов подряд. В то время как акции выросли на 8.2% на следующий день после отчета за последний квартал, движение акций было смешанным на фоне этих ударов.
Что говорят аналитики
Аналитик Cowen Мэтью Рэмзи, у которого рейтинг превосходства и целевая цена в 350 долларов, ожидает, что «многоквартальный импульс сохранится».
Рамзи сказал, что Nvidia «имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из нескольких открытых тенденций долгосрочного роста, учитывая ее технологическое лидерство в области ускоренного вычислительного оборудования (GPU, DPU, а теперь и CPU), зрелой среды программирования и программного обеспечения для вертикали».
Фактически, Рамзи повысил свои оценки Nvidia на 2023 и 2024 финансовые годы «почти исключительно в центрах обработки данных», ожидая, что «продолжение недавних фундаментальных показателей приведет к еще одному удару / повышению со стороны Nvidia, при этом спрос все еще превышает предложение».
Читайте: Чипы могут быть распроданы на 2022 год из-за дефицита, но инвесторы беспокоятся об окончании вечеринки
Аналитик B. of A. Securities Вивек Арья, который считает Nvidia лучшим поставщиком чипов, сказал, что производитель чипов является «номером». Поставщик графических процессоров № 1 получает выгоду от замедления действия закона Мура, что создает потребность в ускорителях и их уникальной экосистеме программного обеспечения и разработчиков».
«Уникальное сочетание мощного графического кремния, программного обеспечения, масштабирования и системного опыта Nvidia позволяет Nvidia занимать лидирующие позиции на самых крупных и быстрорастущих рынках технологий, включая облачные вычисления/ИИ, игры, периферийную обработку, метавселенную, а также автономные и электрические транспортные средства. — сказала Арья.
Стейси Расгон, у которой рейтинг превосходства и целевая цена в 360 долларов, сказала, что крах сделки с Arm дает Nvidia много сухого порошка, с которым можно играть в будущем.
«Без сделки Nvidia имеет более 19 миллиардов долларов наличными и, вероятно, будет получать более 10 миллиардов долларов в год в будущем, оставляя место для дальнейших действий, таких как выкуп или дальнейшие (надеюсь, менее спорные?) слияния и поглощения», — сказал Расгон. «Расставание в размере 1.25 миллиарда долларов оплачено. И акции остаются намного выше, чем они были в объявлении (~ $ 120 с поправкой на дробление). Так что у них, похоже, есть варианты отсюда».
Читайте: Nvidia стремится привести золотую лихорадку в метавселенную с помощью новых инструментов искусственного интеллекта
Аналитик Citi Атиф Малик видит потенциал роста для Nvidia и ожидает, что продажи центров обработки данных будут выше, а доходы от игр будут соответствовать консенсусу.
«Мы ожидаем, что тенденции в области центров обработки данных останутся стабильными в 2022 году, поскольку внедрение искусственного интеллекта и машинного обучения остается в начале пути и составляет ~ 10-15% расходов на ИТ-облако, сложность моделей обучения продолжает экспоненциально расти с GPT-3 и новым центром обработки данных (Hopper). Запуск 5-нм продуктов», — написал Малик, сохранив при этом рейтинг покупки и целевую цену в $350. «Хотя некоторые инвесторы беспокоятся об откате игр, вызванном криптографией, поскольку Ethereum
+ 1.50%
ETHUSD,
предполагается перейти к подтверждению доли в 2022 году, мы видим низкий риск каннибализации.
Проблемы с производством все еще могут ограничивать Nvidia, как и других производителей чипов, предупредил Rosenblatt Securities Ханс Мозесманн.
«Мы считаем, что ограничения предложения в целом будут фактором, ограничивающим краткосрочный потенциал роста», — написал Мозесманн, у которого есть рейтинг покупки и целевая цена в 400 долларов. «Ключевые моменты, на которые следует обратить внимание во время объявления о доходах, включают комментарии о цепочке поставок и Omniverse, а также последствия распада Arm».
Из 44 аналитиков, работающих с Nvidia, 35 имеют рейтинг покупки, семь — рейтинг удержания и двое — рейтинг продажи, при этом средняя целевая цена составляет $345.21, что примерно на 30% выше текущей цены акций, согласно FactSet.
В написании этой статьи участвовал штатный автор MarketWatch Джереми С. Оуэнс.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/the-arm-deal-is-dead-but-nvidia-is-not-expected-to-slow-down-11644604428?siteid=yhoof2&yptr=yahoo