25 самых дешевых акций на рынке сегодня

Когда мы вступаем в 2022 год, торговля между стоимостью и ростом идет полным ходом. После нескольких лет опережения акций роста многие призывают к тому, чтобы акции стоимости или акции, которые дешевы в зависимости от доходов, денежных потоков, активов или продаж, наконец-то достигли своего дня. на солнце и восстановить свои рыночные пути. В этой статье я описываю аргументы в пользу стоимостного инвестирования и выделяю две дюжины или около того акций, получивших наивысшие оценки на основе проверенной временем методологии, которую я использую в Validea.

Беглый обзор недавних заголовков дает нам представление о том, где находятся эксперты, когда речь идет о ценности, а не росте, учитывая, где мы находимся в экономическом и рыночном цикле.

·       У большого вращения акций есть ноги, Уолл-Стрит Профи Сау, Блумберг

·       Инвесторы говорят, что в 2022 году дешевые акции, наконец, окупятся, Bloomberg

·       2022 год станет отличным годом для стоимостных акций: Джон Роджерс из Ariel, Си-Эн-Би-Си

·       В 2022 году фондовый рынок перевернулся с ног на голову., Бизнес Инсайдер

Тем не менее, потенциал для повышения доходности стоимостных акций не возникает из воздуха. Ингредиенты должны быть правильными для стоимостных акций, поскольку группа возвращается вверх.

1. Более высокая инфляция, вероятно, приведет к более высоким процентным ставкам. Более высокие процентные ставки наносят ущерб стоимости акций роста с более длительным сроком погашения, поскольку эти компании оцениваются гораздо больше благодаря своим денежным потокам в далеком будущем. Когда процентные ставки увеличиваются, это делает будущие денежные потоки менее ценными в сегодняшних долларах. Стоимостные акции, с другой стороны, оцениваются больше на основе краткосрочных денежных потоков, и поэтому они не так чувствительны к повышению ставок при определении их внутренней стоимости. 

2. Разница в оценке между самыми дешевыми и самыми дорогими акциями на рынке очень велика, и исторически, когда разница была такой большой, это предвещало хорошее соотношение стоимости и роста в будущем.

3. Мы знаем, что инвесторы чувствуют боль от убытков в два раза больше, чем стоимость прибыли, поэтому слабость бывших высокопоставленных фондов, таких как ARK Innovation ETF, SPAC и других областей рынка, торгующих по неустойчивым оценкам, заставила инвесторов проснуться. реальность того, что многие из этих дорогих имен роста выглядят уязвимыми для снижения оценки.

Сейчас, похоже, все готово для повышения эффективности когорты стоимостных акций.

Чтобы выявить самые дорогие акции на рынке сегодня, я взял имена из одной из самых эффективных моделей, которыми я управляю на Validea.com, которая вдохновлена ​​​​работой, написанием и долгосрочным исследованием Джима О'Шонесси и его основополагающей книги. , Что работает на Уолл-стрит, в котором описывается ряд простых стратегий, основанных на факторах, которые хорошо зарекомендовали себя с течением времени.

Для выявления стоимостных акций я использую методологию «составной стоимости», которая ранжирует фирмы по множеству оценочных коэффициентов, включая отношение цены к прибыли, цену к балансовой стоимости, цену к продажам, цену к денежному потоку. и отношение стоимости предприятия к Ebidta, а затем вычисляет комбинированный балл, используя все эти коэффициенты. Затем я выбираю 1% лучших акций на рынке, используя эту составную стоимость. Рассматривая все эти показатели оценки, мы получаем отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств по каждой из переменных, что дает вам более тщательный анализ, чем только один из показателей в отдельности.

Похоже, настало время для многих инвесторов начать склоняться в сторону стоимости. Вот некоторые ценные акции, на которые стоит обратить внимание.