Акции бабочки со сломанным крылом Tesla могут принести почти 1,000 долларов

Tesla (TSLA) Имеет было трудное время в последнее время, при этом акции упали на 43% за последние три месяца.

X

Сегодня я хочу рассмотреть стратегию без риска в плюсе и со здоровой зоной прибыли в минусе.

Стратегия называется «бабочка со сломанным крылом». Мы будем использовать путы, потому что все страйки будут ниже цены акции. Это помогает снизить риск присвоения.

При обычной торговле опционом «бабочка» крылья располагаются на одинаковом расстоянии от короткого страйка. Но при сломанном крыле бабочки мы оставляем больший зазор с определенной стороны.

Это приводит к меньшему риску с одной стороны и большему риску с противоположной стороны. 

Давайте взглянем на то, как может быть организована сделка со сломанным крылом бабочки на акциях Tesla.

• Купить 1 16 декабря, 140 пут по 3.15
• Продам 2 16 дек, 155 пут по 6.70
• Купить 1 16 декабря, 165 пут по 10.50

Цены исполнения различаются по расстоянию

Обратите внимание, что верхний страйк-пут отстоит от среднего пута на 10 пунктов, а нижний пут — на 15 пунктов.

Эта сделка со сломанным крылом бабочки приведет к чистому кредиту в размере 25 долларов, что означает очень небольшой риск, если акции Tesla отскочат.

Худшее, что может случиться, это то, что все опционы пут истекают бесполезно, что оставляет трейдеру убыток в размере 25 долларов.

С другой стороны, максимальный убыток можно рассчитать, взяв разницу в ширине (5), умноженную на 100, плюс уплаченную премию. Это дает нам 5 х 100 + 25 = 525 долларов.

Максимальный выигрыш около 1,000 долларов

Максимальный выигрыш можно рассчитать как 10 х 100 — 25 = 975 долларов.

Идеальный сценарий для сделки заключается в том, что акции Tesla сначала остаются без изменений, а затем медленно дрейфуют вниз, чтобы закрыться около 155 по истечении срока действия. Общая зона прибыли находится между 145 и 165.

Сделка начинается с дельты 2, поэтому в начале она имеет небольшой бычий уклон, но ближе к экспирации дельта изменится на отрицательную, если акции все еще выше 165.

С точки зрения управления рисками я бы установил стоп-лосс в размере 20% от капитала, подверженного риску, или если TSLA прорвется ниже 145.

Согласно Проверка запасов IBD, акции Tesla занимают 4-е место в своей отраслевой группе и имеют Составной рейтинг 45, Рейтинг EPS 75 и Относительный рейтинг прочности из 12.

Важно помнить, что варианты являются рискованными, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.

Эта статья предназначена только для образовательных целей, а не для торговых рекомендаций. Не забывайте всегда проявлять должную осмотрительность и консультироваться со своим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Гэвин Макмастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на прибыльной торговле с использованием опционов, очень консервативен в своем стиле и считает, что терпение в ожидании лучших настроек является ключом к успешной торговле. Следуйте за ним в Twitter на @OptiontradinIQ

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

VIX сегодня: как настроить лестницу колл-опционов для защиты вашего портфеля

Вот как можно заработать на биткойнах с заоблачной волатильностью

Акции Goldman Sachs сегодня: почему эта сделка с опционами Iron Condor может принести прибыль в $165

Опцион на покупку акций ANET дает кредитное плечо с меньшим капиталом