Что-то необычное произошло, когда рынки наконец начали торговаться Tesla акций после публикации квартальных результатов после звонка в среду.
Обычно акции распродаются на фоне хороших новостей, поскольку инвесторы фиксируют прибыль по ставкам, сделанным до получения прибыли. На этот раз он действительно взлетел, продемонстрировав двузначный процентный прирост на вчерашней сессии.
В общей сложности Tesla подорожала более чем на 50% с момента достижения двухлетний минимум в первый торговый день 2023 года — ошеломляющий рост, который помог заставить замолчать недавние призывы к выкуп акций.
Тесла была перепродана
В декабре акции погрязли в нисходящей спирали, отчасти из-за того, что инвесторы получили налоговые убытки еще до закрытия года. Когда начался декабрь, акции Tesla все еще торговались на уровне около 200 долларов. Morgan Stanley позже предсказав риск медведя в размере 150 долларов. Вместо этого он рухнул еще больше и в конечном итоге в начале января достиг минимума ниже 102 долларов.
Таким образом, акции Tesla должны были, по крайней мере, краткосрочно восстановиться, поскольку медвежьи ставки были отменены, а инвесторы ловили акции на одном из самых привлекательных уровней оценки, которые Tesla видела за последние годы. Одним из наиболее важных факторов, способствующих недавнему падению акций, был сам Маск, и в конце прошлого месяца он пообещал не делать этого. продать еще какие-либо свои акции в этом году.
Повествование о росте сохранено
Tesla твердо уверена, что сможет достичь 1.8 миллиона продаж автомобилей в 2023 году — хороший прогноз Златовласки, который не считается ни настолько оптимистичным, чтобы показаться нереальным, учитывая опасения рецессии, ни слишком пессимистичным. Несмотря на то, что ежегодный темп роста составляет 50% по сравнению с объемом в 1.3 миллиона в прошлом году, он все еще находится в рамках долгосрочной тенденции роста, прогнозируемой еще в 2020 году.
Более того, Маск сказал, что это осторожная цель, основанная на прошлогодний болезненный опыт с непредвиденные карантины в Китае. В нормальных условиях, по его мнению, в этом году можно было бы достичь 2 миллионов. И что еще более важно, это происходит без какого-либо массового производства Cybertruck, которое, как заявил Маск в среду, сначала запланировано на 2024 год.
Рентабельность опасается снижения
Большой страх среди инвесторов вызывает вероятное влияние недавнее резкое снижение цен на полях Теслы.
Однако финансовый директор Зак Киркхорн развеял эти опасения, когда во время телефонной беседы его спросили, упадет ли валовая прибыль автомобильного бизнеса ниже 20% в этом году. Он ответил, что инвесторам нечего бояться, поскольку многие из недавно поставленных автомобилей уже изначально продавались по более низким ценам, и ему все же удалось обеспечить маржу в 25.9% в прошлом квартале (хотя и немного завышенную благодаря неожиданной прибыли в размере 324 миллионов долларов от FSD). или полное беспилотное вождение, признание доходов).
Более того, он совершенно ясно дал понять, что ожидает, что поставщикам запчастей Tesla придется существенно снизить стоимость своих товаров.
Оптимизм ко Дню инвестора
В начале этого месяца Tesla удивила новостью о Инвестор День в марте, чего в такой форме не было в начале года с тех пор, как День инвестора в автономию Tesla Ожидается, что там автопроизводитель раскроет подробности о новой платформе, которая станет основой компактного автомобиля начального уровня ниже Model 2019.
Многие инвесторы были обеспокоены тем, что у Tesla нет ответа на этот вопрос. Самые доступные электромобили Китая как BYD Дельфин и Улин Хунгуан Мини. Конкурент Tesla, предварительно получивший название Model 2, наконец-то решит эту проблему, одновременно добившись постепенного улучшения производственных затрат. Этот потенциальный объем является ключевым фактором долгосрочной стоимости.
Меньше драмы в Твиттере
Помните, когда Маск был чирикают, «Мои личные местоимения — Обвинение/Фаучи»? Поляризирующий предприниматель сделал безостановочные заголовки благодаря его увеличение обожания с помощью альтернативных правых заголовков. Свес от него Продажи акций Теслы Финансирование Twitter стало ключевым фактором медвежьих настроений.
Хотя Твиттер, кажется, все еще в силе Критическое состояниеМаск заявил в среду, что его личный аккаунт остается движущей силой привлекательности бренда Tesla благодаря 127 миллионам его подписчиков. В последние дни он, похоже, стал менее склонен разжигать полемику, подавляя в декабре призывы Маска либо назначить штатного главу Twitter, либо уйти с поста генерального директора Tesla.
Новые потоки дохода
Маск может попытаться провести ребрендинг Tesla как Компания ИИ с его Полное самоуправление (FSD) в качестве стержня ее усилий, но ключевым катализатором роста акций всегда были обычные продажи автомобилей. Возможно, наконец-то ситуация изменится.
Несмотря на то, что FSD все еще остается в бета-версии, Tesla бизнес по хранению энергии начинает показывать значительный рост. Финансовый директор Киркхорн подчеркнул, что компания не только намерена перерасти свой автомобильный бизнес, но, что важно, его команда теперь сосредоточена на управлении отчетом о прибылях и убытках для достижения общих целевых показателей операционной рентабельности для всей компании, а не только для автомобильной отрасли. Это явный признак того, что Tesla начинает иметь более диверсифицированную базу доходов.
Но будьте осторожны…
Рынок был здесь раньше. Звонок в третьем квартале был невероятно оптимистичныйМаск предсказал в октябре «эпическое» завершение года, а вместо этого произошел резкий пересмотр прибылей Уолл-стрит в сторону понижения, поскольку проблемы возникли, в Китае в частности. Только тогда Tesla смогла преодолеть планку ожиданий прибыли в среду.
В этом месяце значительное снижение цен помог гарантировать, что Tesla будет претендовать на участие в конкурсе Джо Байдена больше автомобилей федеральные налоговые льготы на электромобили в соответствии с Законом о снижении инфляции, тем не менее, это указывало на явная проблема со спросом поскольку запасы раздулись в размерах.
Настойчивые заявления Маска в среду о том, что январские заказы были исторически высокими и что они могут удвоить темпы производства автомобилей, являются, кроме того, лишь моментальным снимком во времени. Маловероятно, что это будет устойчивым после того, как первые несколько волн спроса утихнут.
Наконец, Tesla — это импульсная акция. Компания Маска входит в число тех, которые чаще всего наблюдают резкие колебания в каждом направлении, отчасти благодаря своей огромной привлекательности среди трейдеров опционов. Ни одна отдельная компания не имеет большего ежедневного объема торгов скачками, коллами и путами, регулярно превышая другие компании с мегакапитализацией, такие как Apple, Amazon и Nvidia. Эти деривативные контракты предлагают недорогие, но высокорискованные способы вызвать непропорционально большие движения цены базовых акций с помощью торговых стратегий, таких как гамма сжатие.
Другими словами, Tesla может легко изменить курс и войти в новую фазу нисходящего давления, поэтому осторожность оправдана.
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Еще от Fortune:
Олимпийская легенда Усэйн Болт потерял 12 миллионов долларов из-за мошенничества. На его счету осталось всего 12,000 XNUMX долларов.
Настоящий грех Меган Маркл, который британская общественность не может простить, а американцы не могут понять
«Это просто не работает». Лучший в мире ресторан закрывается, поскольку его владелец называет современную модель изысканной кухни «неустойчивой».
Боб Айгер просто настоял на своем и сказал сотрудникам Disney вернуться в офис.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/tesla-rebounded-over-50-lows-131452739.html.