Tesla (TSLA) прибыль превзошла ожидания поздно вечером в среду, хотя выручка оказалась слабой. Акции TSLA упали в нерабочее время, но сократили свои потери после того, как генеральный директор Илон Маск предсказал «эпический четвертый квартал», добавив при этом «постучать по дереву».
X
Маск также сказал, что в 2023 году, вероятно, произойдет «значительный выкуп», и он назвал цифру от 5 до 10 миллиардов долларов реалистичной даже в трудный год.
Он также сделал некоторые новости, заявив, что новые владельцы Tesla получат доступ к бета-версии Full-Service Driving, заявив, что автомобили теперь безопаснее с ней, чем без нее.
Аналитики ожидали, что прибыль Tesla вырастет на 62% до $1 на акцию. Прибыль на акцию превысила 5 центов, увеличившись на 69% по сравнению с прошлым годом. Выручка в размере 21.454 млрд долларов США, что на 56% больше, чем год назад, не соответствует оценкам в 22.3 млрд долларов США.
Валовая маржа автомобильной промышленности в размере 27.9% не изменилась со второго квартала, хотя и снизилась с 2% год назад. Без учета регулятивных кредитов валовая маржа автомобилей составила 30.5%, что немного ниже оценок.
Аналитик CFRA Research Гаррет Нельсон отметил в примечании, что акции TSLA, вероятно, торгуются ниже из-за «более низкого качества бита». Он отметил, что результаты были польщены более низкой, чем ожидалось, налоговой ставкой и более низкими корпоративными расходами.
Тем не менее, он сохранил сильную покупку Tesla, хотя и снизил свою целевую цену до 340 с 400.
Tesla заявила, что денежные средства выросли на 2.2 миллиарда долларов по сравнению со вторым кварталом, поскольку погашение долга в размере 2 миллионов долларов частично компенсировало свободный денежный поток в размере 900 миллиарда долларов. Нельсон сказал, что внушительный баланс наличности Tesla в размере 3.3 миллиарда долларов может усилить давление в пользу выкупа акций.
Поставки в третьем квартале, о которых было объявлено 3 октября, достигли рекордных 2 343,830 единиц, но не оправдали оценок. Однако производство почти 366,000 XNUMX автомобилей в основном соответствовало плану. Разница отражает транспортные средства в пути на конец квартала, говорится в сообщении компании.
В отчете о доходах отмечается, что «изменчивость логистики и узкие места в цепочке поставок остаются неотложными проблемами, хотя и улучшаются».
Отчет появился на фоне того, что акции TSLA снизились из-за опасений по поводу спроса в Китае, мировой экономики и финансовых потребностей Маска для его Twitter (TWTR) по рукам.
Перспективы производства Tesla
Tesla нацелилась на 50% ежегодное увеличение поставок до 1.4 миллиона в этом году. Ключевой вопрос заключался в том, пойдет ли компания назад к этой цели или сделает все возможное, чтобы достичь ее. 10 октября аналитик Morgan Stanley Адам Джонас сократил свою оценку до 1.31 млн единиц с 1.37 млн. Он также сократил свой прогноз поставок на 2023 год с 1.8 миллионов до 2 миллиона.
Маск изменил цель с 50-процентного роста поставок на 50-процентный рост производства, предположив, что безумный ажиотаж поставок в конце квартала может не оправдаться.
Отчет о прибылях и убытках не изменил предыдущей формулировки, в которой говорилось, что компания рассчитывает «достичь 50% среднегодового роста поставок автомобилей» в течение нескольких лет.
Tesla увеличила производство в Шанхае до более чем 20,000 17,000 автомобилей в неделю по сравнению с XNUMX XNUMX. В то же время очереди на автомобили Tesla в Китае сокращаются, поэтому рост, возможно, будет зависеть от экспорта. Тесла конкурент BYDТем временем наблюдается бум продаж электромобилей, который только в сентябре превысил 200,000 XNUMX единиц. Это включает подключаемые гибриды.
BYD (БДДФ), институт океанографии (NIO) и другие китайские производители электромобилей все чаще напрямую конкурируют с автомобилями Tesla с помощью совершенно новых электромобилей.
Европейские отставания также сокращаются. Таким образом, большой скачок экспорта из Шанхая в Европу может быть недолгим, особенно с учетом того, что завод в Берлине медленно наращивает объемы производства.
Экономические опасения, вероятно, продолжат беспокоить Tesla, поскольку в 2023 году ожидается глобальная рецессия. Неясно, в какой степени спрос на электромобили сможет противостоять рецессии.
Поощрения электромобилей
После отчета за второй квартал принятие Закона о снижении инфляции улучшило среднесрочные финансовые перспективы Tesla. Закон предусматривает налоговые льготы в размере 2 долларов США для электромобилей, которые соответствуют требованиям в зависимости от того, где производятся автомобили и материалы для аккумуляторов. Кредит постепенно прекращается, когда доход для пар превышает 7,500 300,000 долларов.
Стимулы для производства в США могут составить 3,100 долларов за автомобиль или 2.8 миллиарда долларов для Tesla, исходя из ее потенциальной производственной мощности в 900,000 14 автомобилей в США, написал аналитик Wells Fargo Колин Ланган в заметке от 33 октября. Ланган увеличил свои оценки доходов Tesla на 2026% до XNUMX года, чтобы отразить стимулы Закона о снижении инфляции.
Остается некоторая неопределенность в отношении того, какие автомобили будут претендовать на новые кредиты США.
Стимулы для новых коммерческих электромобилей включают налоговые льготы до 40,000 2023 долларов. Tesla планирует выпустить свой первый Tesla Semi в конце этого года, но пока не раскрывает производственных целей на XNUMX год.
В отчете о прибылях и убытках подтверждается, что «начальный этап поставок Tesla Semi» начнется в декабре.
«Мы добиваемся прогресса в индустриализации Cybertruck», — сказал Тесла. На телефонной конференции Маск назвал это «последним кругом» для Cybertruck.
Маск сказал, что Cybertruck будет выпущен к середине 2023 года, но выпуск новой модели несколько раз откладывался.
ТСЛА акции
Акции Tesla потеряли 3.7% после закрытия торгов после первоначального падения на 5%. Это последовало за ростом акций TSLA на 0.8% до 222.04 на обычной сессии. В понедельник акции TSLA подскочили на 7% после падения в пятницу до 15-месячного минимума, упав до 204.16. Акции Tesla сейчас на 46% ниже своего исторического максимума, достигнутого в начале ноября прошлого года.
Макроэкономические проблемы, вероятно, являются самым большим фактором, нависшим над Теслой, но финансирование Маска Twitter (TWTR) покупка также создала некоторую неопределенность. Один из анализов показал, что Маску, возможно, потребуется избавиться от акций TSLA на дополнительные 8 миллиардов долларов.
ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:
Акции IBD дня: рекламный партнер Netflix демонстрирует силу
Разворот ФРС состоится в декабре; Вот доказательство
Присоединяйтесь к IBD Live каждое утро, чтобы получать советы по акциям перед открытием
Поймайте следующую крупную выигрышную акцию с MarketSmith
Акции падают по мере роста доходности; Прибыль Tesla смешана с Musk On Tap
Источник: https://www.investors.com/news/tesla-earnings-growth-outlook-tsla-stock/?src=A00220&yptr=yahoo.