Тесла (TSLA) Разделение акций три к одному не вызвало ралли на прошлой неделе, но после встреч с инвесторами и поездки на новое предприятие в Берлине, считает аналитик Jefferies Филипп Хучуа по-прежнему убежден, что Tesla «лидирует в трансформации отрасли благодаря бизнес-модели, основанной на эффективности использования ресурсов».
Переговоры с руководителем отдела по связям с инвесторами Tesla Мартином Виеча были сосредоточены на наращивание производственных мощностей и дальнейшее снижение себестоимости на единицу», в то время как открытие заводов в Берлине и Остине поможет «разбавить» более дорогой завод во Фримонте.
С новой платформой, ожидаемой в 2024 году, Tesla ожидает дальнейшего снижения затрат. Судя по недавним комментариям генерального директора Илона Маска, Ушуа считает, что это, скорее всего, будет роботакси, хотя аналитик понимает, что в концепции продукта все еще есть некоторая «гибкость».
Еще одно преимущество должно исходить от Закона о снижении инфляции. Хотя Ушуа отмечает, что формулировка «оставляет место для интерпретации», он считает, что это должно позволить внести больший вклад, чтобы снизить стоимость батареи за кВтч до 45 долларов. «Мы видим, что более высокая вертикальная интеграция аккумуляторов дает Tesla преимущество в локализации источников и обработки материалов, чтобы претендовать на стимулирование затрат, в то время как стимулы продаж распространяются на корпоративных покупателей», — сказал далее 5-звездочный аналитик.
Что касается завода в Берлине, то в настоящее время предприятие производит 1,000 единиц продукции в неделю в 2 смены/5 дней, и цель состоит в том, чтобы до конца года производить 5,000 единиц продукции в неделю. При полной мощности завод должен достичь 500,000 4 рабочих мест в 7 смены/XNUMX дней.
Наконец, учитывая, что Cybertruck ожидается в середине следующего года, а новая модель появится на рынке в конце 2024 года, Ушуа считает, что ключевой вопрос заключается в том, «сколько единиц можно продать с ограниченным модельным рядом (моделей и опций)».
«Поскольку Model Y рассматривается как превосходящая традиционные сегменты (функциональность и доступность за счет совокупной стоимости владения), Tesla видит возможность для 3-4 млн единиц вместе взятых 3 и Y», — отметил аналитик. «На наш взгляд, Tesla продолжает бросать вызов отраслевой бизнес-модели на нескольких уровнях, в том числе избегая ресурсоемкой и капиталоемкой сложности».
В целом, Хушуа подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Tesla, в то время как его целевая цена в $350 дает возможность для повышения курса акций на 23% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Ушуа, нажмите здесь.)
Большинство на улице поддерживает позицию Ушуа, хотя не все согласны; с 19 покупками, 5 удержанием и 6 продажами акции претендуют на консенсус-рейтинг умеренной покупки. Согласно средней целевой цене $314.58, в течение следующего года акции вырастут на 10%. (См. прогноз акций Tesla на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/tesla-continues-challenge-auto-industry-000334216.html.