По условиям сделки акционеры Zynga получат 3.50 долларов наличными и 6.36 долларов акциями после закрытия сделки, что в сумме составит 9.86 долларов за акцию Zynga. Цена покупки представляет собой премию в размере 64% к цене закрытия Zynga 7 января.
Генеральный директор Take-Two Штраус Зелник останется генеральным директором объединенной компании, в то время как команда менеджеров Zynga будет контролировать стратегическое направление мобильных усилий компании. Zynga сохранит за собой два новых места в совете, увеличив нынешний совет до 10 членов.
Это приобретение «значительно диверсифицирует бизнес [Take-Two] и укрепляет наши лидирующие позиции в мобильном сегменте — самом быстрорастущем сегменте индустрии интерактивных развлечений», — сказал Зелник в пресс-релизе.
Аналитик Wedbush Майкл Пэчтер говорит, что цена сделки выглядит выгодной для Take-Two, отмечая, что у него есть цель в 12 долларов по акциям Zynga.
«Я думаю, что они это знают, и думаю, ребята из Zynga рады возможности получить доступ к различным франшизам Take-Two», — написал Пачтер в электронном письме. «Take-Two увеличила долю мобильных устройств с 10% до более чем 50%, что делает их более стабильным ростом, чем раньше, с неясным графиком выпуска их больших игр. Я думаю, это отличный вариант».
Аналитик считает, что падение акций Take-Two больше связано с разрывом между ценой сделки и недавно оцененной рынком ценой Zynga, отметив, что инвесторы Take-Two оплачивают разницу.
«Я не уверен, что это справедливо, но я думаю, что именно так и происходит», — добавил Пачтер.
Аналитик Raymond James Эндрю Марок написал в заметке в понедельник, что сделка сделает Take-Two крупным мобильным игроком. «Мобильные устройства остаются крупнейшей и быстрорастущей игровой платформой, и эта сделка показывает, насколько серьезно TTWO подходит к ее решению», — написал Марок.
Ожидается, что сегмент мобильных игр будет расти на 8% ежегодно в течение следующих трех лет. Take-Two прогнозирует, что в 50 финансовом году на мобильные устройства будет приходиться более 2023% чистых бронирований по сравнению с 12% в 2022 году.
В портфолио Zynga входят популярные мобильные игры, в том числе «FarmVille», «Words With Friends», «Harry Potter: Puzzles & Spells» и «Zynga Poker».
Ожидается, что это приобретение добавит 100 миллионов долларов синергии ежегодных затрат в течение первых двух лет после закрытия сделки и не менее 500 миллионов долларов годовых чистых бронирований с течением времени, заявили компании. Эти возможности бронирования включают создание новых мобильных игр за счет добавления интеллектуальной собственности Zynga и разработчиков мобильных устройств, оптимизацию игрового процесса в реальном времени, а также расширение рекламной платформы Zynga и географическое расширение в Азии.
Объединенная компания может обеспечить ежегодный рост чистых бронирований на 14% до 2024 года и 6.1 миллиарда долларов чистых бронирований за последний год, закончившийся 30 сентября 2021 года.
Take-Two финансирует приобретение за счет денежных средств из своего баланса, кредита в размере 2.7 млрд долларов от JPMorgan Chase и выпуска новых долговых обязательств. Ожидается, что сделка будет завершена в течение первого квартала финансового года Take-Two, заканчивающегося 30 июня 2022 года.
Исправления и усиления:
Акционеры Zynga получат 3.50 доллара наличными и 6.36 доллара акциями после закрытия сделки. В более ранней версии этой статьи неправильно говорилось, что они получат 8.50 долларов наличными.
Напишите Сабрине Эскобар по адресу [электронная почта защищена] и Коннор Смит в [электронная почта защищена]