Семейный банкир тайваньского миллиардера обеспокоен, но не напуган натянутыми отношениями с материковым Китаем

Несмотря на то, что штаб-квартира Тайваня находится в одном из самых оживленных центров высоких технологий в мире, у крупнейших финансовых учреждений Тайваня был тяжелый год. Акции Fubon Financial Holdings (рыночная капитализация: $22 млрд) упали более чем на одну пятую, а Cathay Financial Holdings (рыночная капитализация: $18 млрд) потеряла более 30% своей стоимости за последние 12 месяцев на фоне роста процентных ставок. Напротив, цена акций меньшего Union Bank of Taiwan (рыночная капитализация: 1.8 миллиарда долларов) выросла почти на 29% на Тайваньской фондовой бирже в прошлом году.

Union был одним из 16 новых банков, получивших лицензию на ведение бизнеса в начале 1990-х годов в рамках реформ, позволивших представителям частного сектора войти в отрасль, которая в основном контролировалась государством в эпоху военного положения на Тайване, закончившуюся спустя почти четыре десятилетия в 1987 году. В то время Union контролировал его основатель, тайваньский предприниматель Линь Ронг Сан.

Лин умер от сердечной недостаточности в возрасте 76 лет в 2015 году, и состояние семьи, которое сейчас оценивается Forbes в 2 миллиарда долларов, принадлежит его вдове Лин Чанг Су-О и трем ее сыновьям: Энди Лин управляет семейным медиа-бизнесом, в который входит Liberty Times. и газеты Taipei Times, дружественные правящей Демократической прогрессивной партии Тайваня; Кевин Лин застройщик зарубежной недвижимости RSL; и Джефф Лин возглавляет Union.

Акциям банка помогает не большой скачок прибыли в этом году — Union превзошел крупных конкурентов, но его собственная чистая прибыль за девять месяцев упала на 34% до 2.37 млрд тайваньских долларов или с 3.57 млрд тайваньских долларов.

Скорее, привлекательность банка может быть связана с его давним имиджем учреждения, которое фокусируется на личных отношениях, сказал Джефф Лин в интервью в штаб-квартире банка в Тайбэе в пятницу. «Мы были очень сосредоточены и выросли органично», — сказал Лин. «Вы должны создать для себя несколько ниш и быть твердыми в том, что вы хотите делать при ведении бизнеса», — сказал он. «Я всегда спрашивал себя, как соревноваться, но я никогда не боялся соревноваться».

59-летнюю Линь также не беспокоит усиление военной напряженности между материком и Тайбэем в этом году, особенно после августовского визита на Тайвань спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси. «Я беспокоюсь об этом. Я планирую это. Я серьезно займусь вопросами. Я боюсь? Нет, я не боюсь», — сказал он.

По словам Линь, конкурентной силой Союза является сеть из примерно 90 филиалов на Тайване. «Мы полагаем, что должны использовать это преимущество, чтобы проникнуть в районы, а также к людям и компаниям вокруг нас», — сказал он. «Когда я смотрю на свое портфолио, я понимаю, что оно очень надежное».

Впереди два потенциальных риска. Во-первых, рынок недвижимости Тайваня «слишком перегрет», говорит Лин, получивший степень бакалавра в Государственном университете Сан-Франциско по специальности «компьютерные науки», а также ученую степень по международному бизнесу в Национальном тайваньском университете. «Но мы говорим об этом десятилетиями», — улыбнулся он. По его словам, ключевые вопросы для рынка таковы: «Кто собирается покупать и кто может себе это позволить?»

Некоторые из них впервые покупают жилье, а также домовладельцы, желающие обновить жилье. «Это здорово», — сказал Лин. Другие, однако, являются инвесторами. «Сегодня мы видим больше инвесторов на этом рынке, чем людей, которые хотят просто купить дом и жить в нем. Они знают, что цена, которую они платят, довольно высока».

Среди тех домовладельцев и инвесторов в недвижимость есть представители двух миллионов тайваньцев, которые, как сообщается, жили на материке до пандемии и решили проводить больше времени на Тайване. «Мы действительно видим, что эта волна пришла в последние два года», — сказал Лин.

«После того, как они возвращаются, они понимают, что заинтересованы в покупке дома», особенно на рынке предметов роскоши, сказал Лин. «Многие из них отсутствовали какое-то время. Они хотят вернуться и жить хорошо».

Демография является фактором в тенденции. Многим ранним тайваньским инвесторам на материке, когда отношения между двумя сторонами пролива были более теплыми в 1990-х и 2000-х годах, сейчас больше 60 лет. «Возвращение домой для них — большое событие, — сказал он.

Для некоторых решение уехать с материка также может иметь смысл с точки зрения бизнеса. «В Китае не так уж много преимуществ с точки зрения наличия завода» из-за относительно высоких затрат, сказал Лин. Многие «либо уезжают во Вьетнам, либо возвращаются на Тайвань». По словам Линь, эта тенденция отражается в росте цен на промышленные земли под заводы на Тайване.

Это движение клиентов согласуется с результатами опроса, проведенного этим летом американским Центром стратегических и международных исследований, который обнаружил заинтересованность тайваньских компаний в сокращении их присутствия на материке. Около 76% из 525 опрошенных тайваньских компаний согласились с утверждением: «Тайваню необходимо уменьшить свою экономическую зависимость от материкового Китая», и только 21% не согласились. Между тем, Комиссия по финансовому надзору Тайваня заявила на прошлой неделе, что кредитный риск банковской отрасли на материке упал до самого низкого процента от его общих чистых активов — 28.9% — в сентябре с тех пор, как правительство начало собирать данные девять лет назад. (см. сообщение здесь.) Союз близок к нулю, сказал Лин.

Помимо собственности, еще один риск, с которым сталкивается Лин, — это перспективы мировой экономики. По его словам, рост процентных ставок на международном уровне предполагает более медленный рост или рецессию. Для Union это означает более глубокое изучение портфелей клиентов. «У нас очень хорошие обязательства», поэтому кредиты безопасны, сказал Лин, хотя и отметил, что некоторые клиенты могут пострадать от глобальной рецессии. На данный момент Линь согласился с прогнозом Тайваньского института экономических исследований о росте ВВП на 2.91% в следующем году отчасти благодаря силе внутреннего спроса; это ниже прогноза в 3.45% на 2022 год. По мере того, как все больше тайваньских предприятий восстанавливают связи с домом, «требуется несколько лет, чтобы построить свои объекты и все такое. Это рост, который вы можете ожидать», — сказал он.

Он также видит перспективы в Юго-Восточной Азии. «Мне будет интереснее сосредоточиться» на Вьетнаме, где Union имеет представительство и подал заявку на получение лицензии филиала, или на других странах Юго-Восточной Азии, сказал он. По словам Линя, хотя эти рынки меньше, чем материковый, они более прозрачны, и у них есть возможность последовать примеру тайваньских клиентов, переключающих заводы с материка на юг. «Мы чувствуем себя более знакомыми», — сказал он.

Напротив, материковый Китай и его когда-то высокоразвитая экономика сейчас не привлекательны для его банка. «Если вы сосредоточитесь только на тайваньских бизнесменах в Китае, вы не получите большой прибыли из-за ценовой конкуренции, — сказал Лин.

«Это не мое основное внимание», — сказал он, и эту мысль, похоже, все больше разделяют другие на Тайване, когда речь идет о бизнесе на материке.

Смотрите похожие сообщения:

Тайваньские банки сократили кредиты в Китае на фоне замедления экономического роста и военной напряженности

Байден не видит необходимости в холодной войне с Китаем

Тайваньские компании поддерживают сокращение экономических связей с материком

Официальные лица США и бизнес готовятся к продолжению давления Пекина на Тайвань

Деловая женщина Asia Power Дорис Хсу рассказывает о новом заводе GlobalWafers в США стоимостью 5 миллиардов долларов и о том, как осмелиться добиться успеха

@rflannerychina