Руководство по выживанию на медвежьем рынке свинг-трейдинга

В новом году инвесторы должны радоваться одной вещи: как минимум 2022 год закончился. Медвежий рынок в прошлом году тяжело сказался на счетах инвесторов. Индексы не полностью отражают разрушение некоторых бывших фаворитов роста в некоторых портфелях. Кроме того, изменчивость и волатильность могли легко поставить трейдеров в проигрышный конец тренда несколько раз в течение 2022 года.

Вот как мы справились с медвежьим рынком 2022 г. Свинг-трейдинг перспектива. Нашей основной задачей было выживание.

X

Снижение воздействия на медвежьем рынке

Путь к росту долгосрочного богатства обычно не идет по прямой. На пути много пиков и впадин. Применяя некоторые принципы рыночного тайминга, наша цель свинг-трейдинга состоит в том, чтобы больше участвовать в движении вверх и сокращать наши просадки в случае падения. Противники рыночного тайминга утверждают, что этого слишком сложно достичь. Они утверждают, что снижение риска во время медвежьего рынка рискует потерять слишком много позиций, когда рынок неизбежно развернется.

В них есть смысл, если вы стремитесь к совершенству. Но вам не нужно называть окончательную вершину бычьего рынка или дно медвежьего рынка, чтобы существенно изменить свои результаты. Особенно в снижении волатильности. Рассмотрим приведенный график эффективности нашего продукта SwingTrader по сравнению с S&P 500 во время медвежьего рынка 2022 года. Линия вверху показывает, как СвингТрейдер в основном оставался неизменным в течение года, в то время как итоговая линия показывает болезненное движение S&P 500.

Как мы добились превосходства? В значительной степени это было связано с уменьшением воздействия, как показано на графике площади в самом низу диаграммы.

Превышение производительности началось почти сразу в 2022 году. Снижение позиций в январе привело к росту SwingTrader (1.2%), в то время как S&P 500 упал на 5.3% за месяц. (1).

Как мы узнали, что нужно уменьшить воздействие? Во-первых, одна из наших стратегий свинг-трейдинга заключается в усилении прибыли. Следующая часть является критической. Если вы не найдете новых акций и сетапов для замены проданных позиций, вы окажетесь в более низкой позиции. Это происходит почти естественно.

Ралли медвежьего рынка

А когда рынок развернется? В марте индекс S&P 500 сильно вырос. (2) рост на 3.6% за месяц. Наше сокращение экспозиции действительно привело к ухудшению результатов с приростом всего в 1.3%. Но потом случилось то же самое. Мы продали в силу и не нашли никаких новых сетапов, чтобы заменить старые акции. В результате мы в значительной степени избежали спада через июньские минимумы. (3).

Та же картина повторилась во время июльского ралли медвежьего рынка, когда SwingTrader достиг максимумов за год. (4). Хотя наши успехи были скромными, у нас была хорошая возможность добиться максимума, не участвуя так много в минусах. Если бы тренд продолжился вверх, больше сетапов увеличило бы нашу экспозицию. Вместо этого S&P 500 обновил октябрьские минимумы. (5) и мы снова уступили мало места в сторону понижения.

Трудный конец года, но все же победа

Ралли в последней четверти было труднее играть. Все началось с того, что многие из самых убыточных акций выросли. Заголовки увеличивали волатильность и нестабильность.

Поначалу мы следовали за рынком вверх, но наше сокращение позиций также уменьшило наш рост. (6). Но из-за ротации секторов и общей волатильности мы в конечном итоге быстро вышли из многих позиций только для того, чтобы увидеть, как они сразу же вернулись или увидели, как другие сектора берут верх с мгновенными скачками. Конечным результатом является то, что в то время как S&P 500 вырос, мы скромно упали. (7).

К концу года S&P 500 тоже начал падать, и снова нас спасло сокращение позиций. В конце года S&P 500 упал на 19.4%, в то время как SwingTrader упал всего на 0.4%, в основном в конце года. (8).

Так что же произойдет, если мы сплотимся сейчас? Мы найдем больше возможностей для свинг-трейдинга, и наша экспозиция увеличится. Скорее всего, поначалу мы будем проигрывать, увеличивая экспозицию. Но если ралли продолжится, у нас появятся новые товары, которые сделают нашу экспозицию выше и увеличат наше участие. Разрыв в производительности во время медвежьего рынка прекрасно настроит нас на новые максимумы задолго до того, как S&P 500 восстановит позиции, утраченные в прошлом году. Меньшие просадки могут принести большие дивиденды за долгосрочный рост портфеля.

Более подробная информация о прошлых сделках доступна подписчикам и подписчикам SwingTrader. Бесплатные пробные версии доступны. Следите за новостями Nielsen в Твиттере по адресу @IBD_JNielsen.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Основы стратегии свинг-трейдинга

Как играть на медвежьем рынке 2020 года: выйти и остаться в стороне

MarketSmith: исследования, графики, данные и коучинг - все в одном месте 

Прогноз фондового рынка на 2023 год: у Dow Jones множество проблем, но сборщики акций могут блистать