Акции, которые можно купить сейчас: Alphabet, Facebook и еще 4 сделки

Но фондовый рынок не похож на магазин одежды, где с радостью раскупают выгодные предложения, даже если не все из них будут выглядеть так же хорошо, когда вы вернетесь домой. Вместо этого, когда акции падают, многим инвесторам трудно нажать на спусковой крючок, опасаясь, что они наткнутся на неудачу, которая только усугубит боль, уже причинившую их портфелям. Но среди обломков есть возможности.

«Хаос создал несколько возможностей для покупки», — говорит Энди Капырин, один из директоров по инвестициям RegentAtlantic, фирмы по управлению активами из Нью-Джерси. «Стоит погрузиться в хаос».

Медвежьи рынки, кажется, всегда выставляют напоказ акции с завышенной оценкой, плохим бухгалтерским учетом и слабыми доходами, среди прочего. И никогда не бывает достаточно просто сканировать рынок в поисках акций, торгующихся в нижней части диапазона их оценки — само по себе соотношение цена/прибыль акции не является признаком того, что она действительно дешевая.

«Первый шаг — спросить, так ли дешевы акции, как кажется», — говорит Крис Сеньек, главный инвестиционный стратег Wolfe Research. Во-вторых, «следить за устойчивостью доходов».

Это непросто. Джим Роккио, соучредитель Kailash Concepts Research (KCR), говорит, что его команда анализирует такие факторы, как рентабельность собственного капитала и различия между заявленной, фактической и денежной прибылью, а также другие показатели. Суть в том, чтобы найти качественные компании, которые торгуются по разумным ценам.

Вот шесть акций, которые отвечают всем требованиям.

Алфавит

Родитель Google

Алфавит

(тикер: GOOGL) упал примерно на 26% в 2022 году, что на 11 процентных пунктов больше, чем падение S&P 500 на 15%. Но это падение сотворило чудеса с оценкой акций, которая упала в 18.6 раз по сравнению с 12-месячной форвардной прибылью, по сравнению с более чем 25 раз в начале года. Тем не менее, для Alphabet мало что изменилось, и будущее по-прежнему выглядит светлым. Ожидается, что продажи и прибыль вырастут на 15% и 19% в 2023 году по сравнению с 2022 годом соответственно. Google по-прежнему доминирует в интернет-поиске и продажах рекламы, и это по-прежнему машина для денежных потоков. Alphabet получила свободный денежный поток в размере 67 миллиардов долларов в 2021 году и, как ожидается, принесет около 339 миллиардов долларов в период с 2023 по 2025 год. Как говорится, следуйте за деньгами.

Lam Research

Можно подумать, что нынешняя нехватка чипов пойдет на пользу

Lam Research

(LRCX), которая производит оборудование для производства полупроводниковых микросхем. Вместо этого акции Lam упали на 29% в этом году, поскольку они пострадали из-за собственных ограничений предложения, не говоря уже о более высоких затратах. Тем не менее акции Lam торгуются всего в 14 раз дороже своей 12-месячной форвардной прибыли. Это дисконт по сравнению с собственным пятилетним средним значением в 14.8 раза и S&P 500 в 17.4 раза. Несмотря на скидку, ожидается, что продажи и прибыль вырастут на 7% и 10% соответственно в 2023 календарном году, а свободный денежный поток должен составить 5.1 млрд долларов. Более того, как работа Сеньека в Wolfe Research, так и анализ KCR показывают, что его отчетность надежна. Инвесторы получают то, за что платят.

Мета-платформы

Есть много вещей, которые не нравятся родителям в Facebook

Мета-платформы

(FB), чьи акции в этом году упали на 43%. Продажи компании, занимающейся социальными сетями, не оправдали ожиданий Уолл-стрит из-за изменений в

Apple

(AAPL) и конкуренция от TikTok. Мета потратит кучу денег, чтобы построить метавселенную и оправдать свое имя. Ожидается, что продажи Meta вырастут примерно на 16% в 2023 году, а свободный денежный поток составит около 31 миллиарда долларов. Акции Meta теперь торгуются всего в 15.7 раз больше своей 12-месячной форвардной прибыли, что ниже индекса S&P 500. «Facebook со скидкой к рынку?» — говорит Капырин из RegentAtlantic. «Это стоимостная акция по определению большинства людей».

Micron Technology

Micron Technology

(MU), которая производит микросхемы памяти для электронных устройств, почти всегда дешева. Но после падения на 24% в 2022 году акции действительно дешевы. Micron торгуется с прибылью всего в 6.2 раза, что ниже среднего пятилетнего показателя в 8.9 раза. Это отражение циклического характера Micron (и чипов памяти), хотя сейчас бизнес выглядит так, как будто он вступает в цикл, и ожидается, что продажи и прибыль вырастут на 16% и 24% соответственно в календарном 2023 году. Более того, компания является очень стабильным генератором свободного денежного потока — в 3.4 году у него было 2021 миллиарда долларов, и ожидается, что он принесет еще 8.8 миллиарда долларов и 10.6 миллиарда долларов в 2023 и 2024 календарных годах соответственно.

Netflix

Netflix
Автора
(NFLX) Пузырь Covid-19 лопнул, и акции в спешке сдулись. Акции упали на 68% в 2022 году, что составляет примерно половину от того, что было в начале пандемии, в марте 2020 года. Конкуренция в сфере потокового видео выросла и уменьшила рост числа подписчиков Netflix; Компания недавно пережила первое снижение числа подписчиков с 2011 года. Однако теперь Netflix выглядит так, как будто это может быть ситуация для инвестирования в стоимость. Акции торгуются в 17.9 раз больше своей 12-месячной форвардной прибыли, что ниже среднего пятилетнего показателя в 67.7 раза и немного выше, чем у S&P 500. Это недорого «для компании с более высокой прибылью, более ярким будущим и меньшим долгом», чем средний запас, говорит Капырин из RegentAtlantic.

Teradyne

Акции

Teradyne

(TER), которая производит испытательное оборудование для полупроводниковой промышленности, а также роботов для промышленной автоматизации, упала примерно на 36% с начала года, причем более половины этого падения произошло через день после того, как компания опубликовала неутешительные прогнозы продаж. Однако это руководство было вызвано не отсутствием спроса, а задержкой в ​​развитии технологий. Teradyne по-прежнему рассчитывает заработать около 8 долларов на акцию в 2024 году, и прямо сейчас акции торгуются с 20-кратной 12-месячной форвардной прибылью. Более того, скорректированные оценки прибыли и оценки, основанные на общепринятых принципах бухгалтерского учета или GAAP, невелики. По данным KCR, у Teradyne одни из самых чистых финансовых показателей в S&P 500.

Написать Эл Рут в [электронная почта защищена]