Акции падают, доходность казначейских облигаций резко растет, поскольку отчет о занятости разрушает надежды на разворот ФРС

Американские акции упали в пятницу в самый худший день после сентябрьской распродажи после того, как ежемесячный отчет правительства о занятости показал, что условия труда в прошлом месяце оставались тяжелыми, несмотря на замедление найма, что развеяло любые надежды на то, что Федеральная резервная система повернется на своем пути агрессивного повышения ставки. .

Экономика США добавлено 263,000 XNUMX рабочих мест в прошлом месяце, так как уровень безработицы упал до 3.5%. Экономисты ожидали, что рост заработной платы составит 255,000 3.7 человек, а безработица сохранится на уровне XNUMX%, согласно согласованным оценкам, составленным Bloomberg.

S&P 500 (^ ГССР) упал на 2.8%, а промышленный индекс Доу-Джонса (^ DJI) потерял 630 пунктов, или 2.1%. NASDAQ Composite (англ.^ IXIC) лидировал в снижении на 3.8%. Тем временем на рынке облигаций резко выросла доходность казначейских облигаций: эталонная 10-летняя облигация вернулась почти на 3.9%, а чувствительная к ставке 2-летняя доходность превысила 4.3%.

Пятничная распродажа сократила большую часть прибыли за неделю после мимолетного падения. двухдневное ралли в начале месяца все три основных средних показателя поднялись более чем на 5% по сравнению с минимумами 2022 года. Тем не менее, американским акциям удалось завершить неделю на позитивной ноте, прервав трехнедельную полосу неудач. S&P 500 вырос на 1.5%, Dow — на 2%, а Nasdaq — на 0.7% с понедельника.

«Негативная реакция рынка может быть признаком того, что инвесторы обдумывают вероятность того, что агрессивная стратегия ФРС не изменится в ближайшем будущем», — сказал Майк Ловенгарт, глава отдела формирования модельного портфеля в Глобальном инвестиционном офисе Morgan Stanley, в отчете. примечание. «Имейте в виду, что следующее решение ФРС будет принято не раньше начала ноября, поэтому необходимо будет переварить гораздо больше данных, не последним из которых является показатель инфляции на следующей неделе».

Инвесторы ставили на то, что признаки охлаждения рынка труда вынудит политиков Федеральной резервной системы изменить курс на их агрессивный путь повышения ставок, особенно после того, как серия более слабых экономических отчетов показала резкий спад производственной активности и меньше вакансий. Но многие стратеги с Уолл-Стрит утверждают, что надежды на неизбежный поворот преждевременны, и этот отчет о занятости, похоже, усиливает это мнение.

История продолжается

В недавних аналитических заметках аналитики JPMorgan заявили, что инвесторам, торгующим на рынке акций, потребуется ежемесячная распечатка заработной платы на уровне 100,000 XNUMX, чтобы увидеть, как рынок изменит свои ожидания ФРС, в то время как аналитики Bank of America заявили, что разворот не произойдет «до тех пор, пока платежные ведомости не ужалят».

«Работа ФРС еще далека от завершения: ожидайте, что повышение будет продолжаться до тех пор, пока отрицательные платежные ведомости почти не будут достигнуты», — отметила команда BofA во главе со стратегом по исследованию ставок Меган Свибер.

Более того, сами чиновники Федеральной резервной системы в последние недели четко заявили, что пока не планируют отказываться от агрессивного политического вмешательства.

«Нам нужно идти дальше», — заявил в четверг президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, указывая на базовая ставка, вероятно, будет находиться на уровне от 4.5% до 4.75% к весне 2023 года. «Инфляция сейчас высока, и нам нужны более ограничительные настройки денежно-кредитной политики».

Фьючерсы на сырую нефть в США продолжение на этой неделе наступает на пятки крупнейшему ОПЕК+ сокращение добычи с 2020 года. DataTrek Research отметила, что нефть марки West Texas Intermediate (WTI) по цене более 85 долларов за баррель продлит положительные тенденции энергетической инфляции как минимум до начала 2023 года. Фирма также отметила, что цены на нефть являются «недооцененным вопросом опоры» для Федеральной резервной системы и ожидания рынка в отношении краткосрочного экономического роста.

фьючерсы WTI (CL = F) установился на уровне 92.65 доллара за баррель в пятницу, что означает рост на 17% с понедельника — самый большой недельный рост с начала вторжения России в Украину в начале этого года.

На других рынках производители чипов оказались под давлением в пятницу после того, как Advanced Micro Devices (AMD) понизил прогноз по выручке на третий квартал и предупредил о «значительных» корректировках запасов по всей цепочке поставок ПК. Акции упали почти на 14% до предела пятничной сессии. Также давление на сектор оказало Samsung сообщает о первом снижении прибыли с 2019 года, еще один признак проблем на рынке чипов.

Леви Стросс (англ.LEVI) также был движущей силой в пятницу после того, как ритейлер сократил свой прогноз, сославшись на встречный ветер из-за более сильного доллара, замедления потребительского спроса и сохраняющейся путаницы в цепочке поставок. Акции закрылись примерно на 12%.

При этом акции DraftKing (ДКИНГ) вырос на 3% после того, как Bloomberg News сообщил в четверг, что ESPN приближается к новой крупной партнерской сделке со спортивной букмекерской компанией со ссылкой на источники, знакомые с соглашением.

-

Александра Семенова, корреспондент Yahoo Finance. Следуйте за ней в Твиттере @alexandraandnyc

Щелкните здесь, чтобы просмотреть последние биржевые котировки платформы Yahoo Finance.

Щелкните здесь, чтобы ознакомиться с последними новостями фондового рынка и углубленным анализом, включая события, влияющие на акции.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance

Загрузите приложение Yahoo Finance для Apple or Android

Следуйте Yahoo Finance на Twitter, что его цель, Instagram, Flipboard, LinkedInкачества YouTube