Акции прервали 5-дневную полосу неудач после того, как ФРС повысила ставки на максимум с 1994 года

Фондовые индексы США подскочили в среду днем, так как инвесторы Последнее решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. При этом центральный банк повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов, или максимально с 1994 года, и предположил, что аналогичный шаг может произойти в следующем месяце.

S&P 500 подскочил примерно на 1.5% по рынку, завершив пятидневную полосу неудач и закрывшись на отметке 3,789.91. Nasdaq Composite вырос на 2.5% и закрылся на отметке 11,099.15 300, а Dow прибавил около 1 пунктов, или 30,668.27%, и закрылся на отметке XNUMX XNUMX.

Доходность казначейских облигаций оставалась ниже, а эталонная доходность 10-летних облигаций снизилась с более чем десятилетнего максимума и удержалась чуть выше 3.4%. Чувствительная к денежно-кредитной политике двухлетняя доходность также снизилась с 15-летнего максимума. Цены на биткойны (BTC-USD) остался в минусе после того, как ранее в тот же день опустился до нового минимума декабря 2020 года, составившего чуть более 20,000 XNUMX долларов.

Федеральная резервная система решила повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов в июне после повышения на 50 базисных пунктов в мае. Во время пресс-конференции в среду днем ​​председатель ФРС Джером Пауэлл также заявил, что повышение процентной ставки на 50 или 75 базисных пунктов «кажется наиболее вероятным» на следующем заседании ФРС в июле, и тем самым подразумевает еще большее повышение процентной ставки на полный процент. точка была маловероятна в ближайшей перспективе.

Инвесторы начали рассчитывать на повышенную вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов за последние несколько дней после того, как свежие экономические данные показали, что предыдущие, более взвешенные шаги ФРС по ставкам пока мало что сделали для борьбы с инфляцией. Потребительские цены неожиданно выросли, чтобы установить свежий 40-летний максимум в мае. И другие недавние данные показали потребительскую инфляцию краткосрочные ожидания подобрались к почти или историческим максимумам.

ФРС также увеличила прогноз инфляции на текущий год. Средний член Федерального комитета по открытым рынкам считает, что основные расходы на личное потребление (PCE), предпочтительный показатель базовой инфляции ФРС, вырастут на 4.3% в 2022 году. Это по сравнению с оценкой в ​​4.1% в марте, когда ФРС последний раз предоставляла обновленную набор проекций. В 2023 году ФРС прогнозирует рост базовой PCE на 2.7%, а затем замедлится до 2.3% в 2024 году.

История продолжается

В то же время, однако, предположения ФРС по ВВП США и безработице в этом месяце ухудшились по сравнению с мартом. Средний член FOMC теперь видит, что реальный ВВП вырастет на 1.7% в этом году и в 2023 году, что заметно ниже предыдущей средней оценки в 2.8% и 2.2% соответственно. ФРС также прогнозирует, что к концу этого года уровень безработицы вырастет до 3.7%, а не вернется к предпандемическому минимуму за несколько десятилетий в 3.5%, как прогнозировала ФРС в марте.

И в преддверии решения, принятого в среду, некоторые эксперты меньше поддерживали повышение на 75 базисных пунктов и поставили под сомнение, будет ли это в конечном итоге положительным для экономики. Решение ФРС по ставке также не было единогласным: президент ФРС Канзас-Сити не согласился и предпочел вместо этого повышение ставки на 50 базисных пунктов.

Некоторые стратеги утверждали, что риск чрезмерного ужесточения ФРС или повышения процентных ставок быстрее, чем рынки и экономика могут приспособиться, в конечном итоге может принести больше вреда, чем пользы, утверждали некоторые стратеги в преддверии решения, принятого в среду. На своей пресс-конференции Пауэлл также предположил, что он признал этот балансирующий акт, отметив, что «всегда есть риск зайти слишком далеко или зайти недостаточно далеко», добавив, что неспособность восстановить стабильность цен будет «худшей ошибкой, которую мы можем совершить». И экономика уже показала признаки смягчения: новый отчет только в среду утром показал Розничные продажи в США неожиданно снизились в мае, поскольку рост цен на газ побудил потребителей сократить расходы в других областях.

«Наше возражение против этих более агрессивных действий заключается в том, что в них нет необходимости, потому что силы, которые привели к недавним показателям инфляции, уже ослабевают», — написал Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics, в записке в среду перед публикацией решения ФРС. «Замедление роста заработной платы, наряду с пролонгацией на рынке жилья, снизит рост арендной платы, в то время как стоимость авиабилетов, вероятно, упадет летом из-за падения цен на реактивное топливо, а цены на автомобили упадут по мере роста запасов».

«Фиксация инфляции не будет более эффективной, если ФРС поднимет ее на 75 базисных пунктов сегодня или в следующем месяце, а не на 25 б. . «Меньше не всегда больше, но иногда этого достаточно».

В движении

• Боинг (BA) акции добавили к прибыли во вторник после компания сказала, что доставила в общей сложности 35 самолетов в мае, что более чем вдвое превышает прошлогодний показатель, составлявший 17. Большинство из них были связаны с его прибыльным реактивным самолетом 737 Max. Отдельно The Seattle Times со ссылкой на представителя Федерального авиационного управления переправу Boeing может возобновить поставки 787 Dreamliner в ближайшие недели.

• Ревлон (REV) акции резко выросли второй день подряд, прибавив 17% в течение дня, закрепив рост почти на 60% во вторник. Акции продемонстрировали самое большое однодневное падение за всю историю на прошлой неделе, упав более чем на 50% за один день после того, как косметическая компания, как сообщается, готовилась подать заявление о банкротстве по главе 11.

• Байду (BIDU) акции выросли после Сообщает агентство Рейтер Китайский интернет-гигант ведет переговоры о продаже своей контрольной доли в потоковом бизнесе iQiyi. Сообщается, что сделка может стоить фирме около 7 миллиардов долларов.

-

Эмили Маккормик, репортер Yahoo Finance. Следуйте за ней на Twitter.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance

Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, что его цель, Flipboardкачества LinkedIn