Акции растут на отчете о замедлении инфляции, Dow прервал 8-недельную полосу неудач

Акции выросли в пятницу, так как промышленный индекс Доу-Джонса прервал восьминедельную полосу неудач.

Dow поднялся на 248 пунктов, или 0.8%, а S&P 500 прибавил 1.5%. Технологический Nasdaq Composite был лучше всех, поднявшись на 2.1%, чему способствовали высокие доходы от компаний-разработчиков программного обеспечения и падение доходности 10-летних казначейских облигаций.

Отчет, показывающий небольшое замедление инфляции, способствовал росту акций в пятницу. Базовый индекс цен на расходы на личное потребление вырос на 4.9% в апреле, по сравнению с темпом 5.2%, наблюдавшимся в предыдущем месяце. Федеральная резервная система внимательно следит за этим конкретным отчетом при определении политики.

Инвесторы в пятницу также продолжили анализ доходов от розничных продаж. Акции Ulta Beauty выросли примерно на 9.8% после того, как компания сообщила о лучших, чем ожидалось, квартальных результатах, в то время как акции Gap упали на 8% после снижение прогноза прибыли.

«Похоже, что потребитель придерживается «штангового» подхода к расходам: недорогие предметы первой необходимости и более дорогие товары/предметы роскоши идут хорошо, в то время как общие расходы на товары откладываются, т.е. с садовой мебелью все в порядке», — заявил в пятницу старший аналитик Wells Fargo Кристофер Харви.

«На этой неделе различные ритейлеры начали уравновешивать макросюжет, и кончина потребителя теперь кажется сильно преувеличенной», — добавил он.

Акции технологических компаний были в числе лидеров роста в S&P 500. Компания-разработчик программного обеспечения Autodesk выросла на 7.4% после сообщения о высоких доходах за последний квартал. Прибыль Dell Technologies подскочила на 13.6%, а производитель чипов Marvell прибавил 3%. Crowdstrike и Datadog также выросли в пятницу, более чем на 5%.

Эти шаги были предприняты по мере того, как инвесторы оценивали устойчивость ралли на этой неделе, а также то, является ли это отскоком с облегчением или дном длительной распродажи этого года.

Dow, S&P 500 и Nasdaq Composite находятся на пути к закрытию недели ростом. Dow вырос на 5.2% и находится на пути к самой длинной полосе неудач с 1923 года. S&P 500 вырос на 5.2%, а Nasdaq вырос на 5.2% за неделю. У обоих семинедельная полоса поражений. Часть прибыли за неделю пришлась на четверг, когда все три индекса выросли, так как сильные розничные доходы подняли настроение.

Тем не менее, средние значения значительно ниже своих максимумов: Nasdaq Composite твердо стоит на территории медвежьего рынка, а S&P 500 ненадолго опустился более чем на 20% ниже своего рекордного уровня на прошлой неделе.

Nasdaq сейчас отстает примерно на 23% от своего рекорда, в то время как S&P 500 и Dow потеряли 13% и 9% соответственно.

«Мы думаем, что здесь есть хороший шанс набраться сил. Это своего рода классическое ралли медвежьего рынка или отскок от дна», — сказал Трой Гаески, главный рыночный стратег FS Investments, в программе «Closing Bell: Overtime» CNBC в понедельник. «Инфляционные ожидания в последнее время резко изменились».