Верхняя строка
Фондовый рынок закрылся немного выше, а доходность государственных облигаций выросла во вторник, поскольку инвесторы оценили более агрессивную позицию Федеральной резервной системы по борьбе с инфляцией, при этом растущее число экспертов с Уолл-стрит теперь прогнозируют, что центральный банк повысит ставки на 0.50 больше, чем ожидалось. % на следующих нескольких встречах.
«Вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов растет», — говорят аналитики.
Ричард Дрю / АССОЦИИРОВАННАЯ ПРЕССА
Ключевые факты
Акции восстановились после убыточной сессии в понедельник: промышленный индекс Dow Jones вырос на 0.7%, более чем на 250 пунктов, в то время как S&P 500 прибавил 1.1%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite — почти 2%.
Рынки выросли после недавних комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который в понедельник подтвердил, что инфляция «слишком высока» и что центральный банк предпримет «необходимые шаги», включая более агрессивное повышение ставок, для снижения потребительских цен.
Комментарии Пауэлла допускают возможность более значительного, чем ожидалось, повышения ставки на полпроцента на следующем заседании центрального банка, менее чем через неделю после заседания ФРС. повышенные ставки Впервые с 2018.
Все большее число экспертов с Уолл-стрит в настоящее время увидеть большие повышения ставок вперед: Goldman Sachs прогнозирует повышение на 0.50% как на предстоящих заседаниях в мае, так и в июне, в то время как главный экономист UBS Джонатан Пингл заявил в заметке, что «шансы повышения ставки на 50 базисных пунктов растут».
Доходность государственных облигаций также резко выросла: ставка по эталонным десятилетним казначейским облигациям США во вторник выросла до более чем 2.35%, что является самым высоким уровнем с 2019 года.
Цены на нефть, которые сильно колебались в последние недели, немного выросли на фоне продолжающихся ожесточенных боев в Украине: цена американской эталонной нефти West Texas Intermediate сейчас составляет 112 долларов за баррель, в то время как международная эталонная нефть марки Brent торгуется на уровне около 116 долларов за баррель.
Важная цитата:
У акций было «скучное начало» недели после того, как председатель ФРС Пауэлл выступил с очередным ястребиным комментарием, а цены на сырьевые товары снова выросли, говорит Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик Oanda. Рынки могут легко увидеть «пару сверхвысоких повышений ставок к лету», предсказывает он, поскольку «суровая реальность более быстрого повышения ставок наступает для некоторых трейдеров, и это может в конечном итоге привести к истерике снижения, которая может произойти наряду со стагфляцией. ”
Ключевой фон:
Акции по-прежнему находятся на позитивном месяце, несмотря на продолжающуюся волатильность рынка из-за кампании Федеральной резервной системы по повышению ставок, а также вторжения России в Украину. Nasdaq вырос более чем на 2% в марте, в то время как Dow и S&P 500 выросли почти на 4%. Рынки в значительной степени выросли с прошлой недели, когда Федеральная резервная система повысила интерес ставки на 0.25%— первое увеличение с 2018 года — и предсказал еще шесть повышений в этом году.
Дальнейшее чтение:
Dow набирает почти 300 пунктов по итогам лучшей недели с ноября 2020 года (Forbes)
Чиновник ФРС предполагает, что Центральный банк подпитывает инфляцию, не повышая ставки «агрессивно» (Forbes)
Источник: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/03/22/stocks-jump-as-investors-prepare-for-bigger-fed-rate-hikes-to-fight-inflation/